沧海实仓更新第 33周: 雪上加霜(+下周猜测)

沧海实仓更新第 33周: 雪上加霜
03/05/2020
牛经沧海
【背景】组合操作策略：精选成长型大市值股票为核心，持仓股票或其LEAPS，辅以适当的波段交易与对冲，期望实现超越大市的表现（大于组合β乘以Δ乘以SPY同期表现）。
7月19日推出沧海2020AlphaBeta股票池。为保持仓位长期稳定性，不选题材股，小盘股。
7月22日按计划建仓，投入本金60万。本金来自原计划投资TALF私募（其目标回报率10%，3年锁期）的资金，闲置资金及上半年的交易盈利。迄今为止，每一笔交易均在每周更新中贴出。

沧海组合表现

当前累计盈亏如图。
     

当前持仓
上期持仓 + 本周买入/卖出 = 当前持仓。
  

本周买入/卖出
【短抄】
开仓：None；
关仓：BTBT calls-残仓
【波段】
加仓： QQQ calls; 

下周猜测
10年期国债息率今年爆升78%，最终毁掉了一个历史性融涨行情。遗憾地是我没有提前有效减仓，造成净值骤减，惨不忍睹。博弈就是这样，一次错误，可以失去很多。太阳底下没有新鲜事。
上周猜测本周市场大概率会逐步企稳，继续北上。结果南辕北辙，完全错误。
纳指短期严重超卖，反弹可期。
成长板块估值压缩了不少，但周期股估值又偏离常态了。深度回撤的隐忧未除。
深度回撤现在又两种路径：一是纳指来个第3波下跌，伴随大盘补跌，形成恐慌，构成市场修正第一段。二是纳指反转，SPX新高，那么深度回撤会推迟至6到8周开始。

沧海分享真实完整交易，遵循FINRA规定，不荐股，不建群，不带学员，不作任何投资建议，不承担任何投资责任，敬希见谅。