美国股市会否继续上涨(2)。
美国股市会否继续上涨,要看:
1。股市板块的轮换,股市投资人要从Defensive Stocks如Utilities,Consumer Staples, Consumer Discretionary Stocks 出来,买进Growth Stocks,Transportation和Financial Stocks。(原因参看:美国股市会否继续上涨(1)。http://blog.wenxuecity.com/myblog/52780/201607/1114231.html)。
所以要看到XLU,XLP,XLY 下跌,而XLK,XBI,XLF等上涨。
2。投资人走出避险的情绪,从负利息的德国债卷出来,负利息要变成正的。从贵重金属(黄金和白银)囤积出来,金价要下跌,恢复基本面行情。美国政府10年债卷利率也要恢复正常,最近几年该在1.85%-2.1%之间。
在正常的情况之下,投资人/机构是不会买负利息的债卷,那是肯定赔钱的。只有日本政府自己发行负利息的债卷,然后自己全买来达到减少债务的目的,这是无耻的做法!
投资人/机构不走出避险的情绪,表示股市风险很大,部分投资人不敢冒险买股票,暂时把钱存放在稳定的固定收入资产里。 这一部分投资人的资金将影响到大盘股市上涨的力度。股市要上涨必须要有新的资金入场,越多资金入场就能够越涨高。
3。股市和债市的收益是互相竞争的,正常情形之下,投资人/机构会考虑哪一种收益更大就着重那一种。除了部分因法律规定只能买债卷的退休基金,政府的社会安全福利基金,保险和银行业等,其它的投资机构在操作上可以有弹性,在不同时期,选择稍微不同比率的投资组合。当前欧美日债卷的利息都在历史最低点附近,就算美国政府10年债卷的利率是比德国的0利率和日本的负利率高,也不过在1.6%-1.9%之间。一年的获利不到2%!股市投资正常的获利应该在5%的年度盈利以上。
所以今年排出各种意外和危机出现的情况之外,即使欧美日经济成长缓慢,差强人意,股市还是会继续上涨,因为没有更好的投资选择。当然,若是全球经济进入衰退或发生地区动荡,战争等意外事件,会影响结果。
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7/21日的操作:
1。黄金和DUST
昨天盘后6:00PM 没看到GLD有任何资金流出。所以今天若要买进DUST, 要将入场价位设在6.35-6.6之间买进。设停损在6.29元。
2。天然气
今天的库存报告,根据Investing.com,市场预估的库存增幅在32-44BCF之间,比俺估计的区间41-49BCF还低,还更利多。5年平均增幅在59.2BCF(不是60BCF)。但是市场这么低的预期会不会变成反效果,若是增幅在比如44BCF或以上? 基本上低于5年平均又低于39BCF就是利多。而今年夏季高于50BCF, 就要算利空了。但介于之间,要看目前的价位和市场的预期。
俺认为若是报告在32-44BCF之间,是利多。UGAZ要上涨。若是靠近32BCF一端,UGAZ应该会到39.5元。
3。钢铁股
昨晚中国市场铁矿石和钢材都大涨,最好盘前先把X(USSteel)平仓。中国政府下令加速处理住棚问题,还有取消了33家炼钢厂的执照。市场认为利多,会增加住宅的销售,新屋的建造而炒高铁砂和钢材价格。
然而中国的铁砂库存已经到一亿吨以上,快接近纪录。而且商品房的库存还相对的高,若说钢铁需求要立刻增加是不切实际的。
另外,因为菲利宾政府取缔不合环保规格的矿业,使得铜,锌,镍等价格因可能缺货而上涨。菲利宾的矿业与铁砂无关。
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重要跟贴补充:
回复 '小肥兔' 的评论 : UVXY可以在6.3-6.5之间卖出。若是到了12:00PM还没到区间,有赚就先卖了。没赚的收盘前1个小时也要停损了。
回复 'gonewithwind0318' 的评论 : LABD最好在22-23时再买,短炒可以在25元以下分批入场。LABU有可能近期回到40元。
昨天错过了建议大家乘低买进FCX,今天可以在12.25-12.39之间买进,目标是13.2-13.5之间。
回复 'crankkee' 的评论 : 昨天铁矿石和钢材都大涨,最好盘前先把X(USSteel)平仓(Covered Short)。
回复 '等等我' 的评论 : X其实在21.05-21.25可以重新做空,目标价还是18元。PSQ最好先停损而出。学会停损才能够在股市炒作上立于不败之地。股市未来还会继续上涨,没必要继续看着PSQ继续下跌。
美元指数突然从跌变为涨,因为二手房销售量破纪录(更正为9年新高)。原油因美元上涨而下跌。
可以大胆买进DUST!虽然目前金价上涨一些!
可以做空X,金属价格也会下跌,20.9-21.25做空。稍微降低做空的价位。
回复 'gonewithwind0318' 的评论 : LABD最好在22-23时再买,短炒可以在25元以下分批入场。LABU有可能近期回到40元。
建议未来一周UGAZ的操作,36元卖出1/3, 37.5元卖出1/3, 38-39.5元全卖了。一周内全卖了。
DGAZ买进:7.7-7.85 买进1/3, 7.5-7.6买进1/3, 7。0-7.35买进1/3。天然气的大趋势已是往下走,到了8月份会更明显向下。
回复 '无弹窗' 的评论 : UGAZ应该还没被震出局吧?美国的天然气期货,不但没有与世界价格接轨,还局限于区域价格,就是PADD3,德州,奥克拉荷马,和路易桑那州的价格,期货规模相对的很小,很容易被少数几个MM联合操纵。就像今天的报告分明是利多,却被抢压下来到几乎不涨,吃掉想乘利多追击的散户。 然后又开始拉高,再吃看风向想跟着做空的散户,散户们以为MM想不顾一切做空而跟进。所以很难做!
航空股如果没乘低(-3%时)买进的,现在还可以买进。如DAL,AAL,UAL等。
航空股今天跌的原因:
回复 'yueyueyue' 的评论 : 联邦交通部拒绝AAL开通达拉斯到东京的航线。趁低购入1000股。
回复 '傲笑风_USA' 的评论 : 航空股大跌可能也有Southwest Airline(LUV)的财报不如预期的原因吧?当然近日大涨也必要修正一些。正好可以继续买进。LUV在欧洲的航线可能会因为Brexit,和土耳其政变而受影响。但美国国内的航线和美中(亚洲)的航线还是非常赚钱的!
回复 '沫沫儿' 的评论 : 换板块不是以一天的表现看的,至少是2-3周的时间来观察的。道琼到昨天已经九连阳,所以俺就估计今天一定会跌,也会带动标普500和Nasdaq下跌。只是这跌幅盘中超出了0.5%,比俺估计的稍微大了一点。现在收盘看来应该还是在0.5%以内。明天看好大盘反弹!
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新手必读:
博文重要的帖:
新手和老手炒股最容易犯的错误
http://blog.wenxuecity.com/myblog/52780/201606/1033233.html
3倍ETF的风险与操作措施
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止损的目的
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对冲的重要性
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新手容易犯的错误: http://blog.wenxuecity.com/myblog/52780/201509/838.html
为什么最近黄金成为股市大跌的避险工具
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为什么了解股票涨或跌的真正原因很重要
http://blog.wenxuecity.com/myblog/52780/201602/613031.html
关于VIX,SVXY与标普500指数涨幅的关系
了解USO,UNG,UWTI,DWTI,UGAZ等ETF的期货本质。
http://blog.wenxuecity.com/myblog/52780/201509/13095.html
为什么大部分3倍,2倍的ETF长期都赔钱的真正原因。
http://blog.wenxuecity.com/myblog/52780/201509/13115.html
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7/22日
U.S. natural gas supply - Gas Week: (7/14/16 - 7/20/16) |
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Average daily values (Bcf/d): |
||||||||
this week |
last week |
last year |
||||||
Marketed production |
80.1 |
80.6 |
81.7 |
|||||
Dry production |
72.6 |
73.1 |
73.7 |
|||||
Net Canada imports |
7.2 |
6.3 |
6.0 |
|||||
LNG pipeline deliveries |
0.2 |
0.2 |
0.2 |
|||||
Total supply |
80.0 |
79.7 |
79.9 |
|||||
U.S. natural gas consumption - Gas week: Gas Week: (7/14/16 - 7/20/16) |
||||||||
Average daily values (Bcf/d): |
||||||||
this week |
last week |
last year |
||||||
U.S. consumption |
63.2 |
62.0 |
62.2 |
|||||
Power |
36.6 |
35.2 |
34.9 |
|||||
Industrial |
19.5 |
19.5 |
19.4 |
|||||
Residential/commercial |
7.1 |
7.3 |
7.9 |
|||||
Mexico exports |
3.8 |
3.6 |
3.3 |
|||||
Pipeline fuel use/losses |
6.8 |
6.7 |
6.7 |
|||||
LNG pipeline receipts |
0.7 |
0.7 |
0.0 |
|||||
Total demand |
74.4 |
72.9 |
72.1 |
I=(80-74.4)*7=39.2BCF =〉34BCF
Estimate(31, 37)BCF 下周四的报告预测。下周四的报告不会有异常,若是有异常的话,库存增幅会在23-28BCF之间,与2012年夏天的增幅相似,非常利多!
7/22日 大家好!从今天到下周三联储会公布加息与否之前,市场会是比较不稳定,虽然7月份加息的可能性很小。最有可能是在9月份。俺觉得联储会的官员,今年至少会加息一次,以保住面子。所以7月份的声明当中应该会强调经济好转,未来加息的可能。
盘前GE公布财报,盈利与营业额比预期的好。GE的业务分布全球,可代表全球的经济状况。GE报告里说全球经济还是不稳定偏软,这其实不是什么新闻,但是Q3应该比Q2好,除了日本之外。另外昨天盘后AMD的财报也远比预期好,股价上涨7%+。 AMD看来已经摆脱逐渐被淘汰的命运,在影像卡,3D虚拟等都有斩获,不让NVDIA独占专美。
关于黄金和DUST:
GLD昨天净流出2+吨的黄金,虽然远不够多(10公吨以上才算多),也算是好消息。表示有资金继续撤离炒作黄金。从年初涌入炒作黄金的资金高达200亿美元,这两周退场的资金大约10亿美元。正常时期,这也不算少了。
金价今天下跌是好事。昨天收盘刚好在中线(20天均线之上一点点),所以目前跌破了均线,是利空。GDX也一样,收盘在28.88,中线在28.82, 目前在28.52附近,跌破了20天的均线,技术上是利空。
俺认为DUST未来几天可以到7.5元以上。若是仓位很重或不想拿过周末,今天可以卖出部分,估计可以在6.7-6.85之间卖出。
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关于原油:
SLB(油服公司)昨天的财报还是不好,然而股价并没有下跌,反而涨了一些。SLB将继续裁员8000人,从2015年至今,已经陆续裁员5万人。SLB声称将会把服务费用提高,过去一年半,SLB等油服公司为了支持产油商面临油价低的困境,提供高达50%的打折。现在改变政策,表示未来钻井费用增加,在根本上限制了产油商增加油井的数目。这对原油的未来是利多。
最近已经公布财报的石油公司,全部都认为原油价格已经是过了底部。美国岩页油若继续减产,未来原油上升的空间很大。也许一年之后原油会涨至70美元。
除了美国在减产之外,中国原油的产量也减少了。因为进口比自己生产更便宜。另外,因原油价格低迷,开发油田的资金这18个月来,减少了超过1800亿美元。表示未来2年,原油可能变成供不应求。
就短期来说,上周的报告并不差,汽油增加是唯一的弱点。汽油增加的原因是进口汽油增加,进口原油也增加,还有炼油厂使用率增加约1%。汽油消耗量回归正常,虽然数据上汽油库存增加了90万+桶。
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天然气MM很诡诈,昨天的报告数据明明非常利多,却故意打压天然气价,企图把做多的仓位吓跑。事实上,MM是有能力违背基本面操作的,只要资金够多,就能主宰市场。
因为看到,MM昨天和开盘前的砸盘动作,所以俺才建议分批卖出UGAZ,没想到UGAZ开盘后就立刻到了38元以上。
俺昨天把DGAZ入场价格提高也是因为如此。现在看来不用提高了。可以分批在6.9-7.35元时买进DGAZ。可以:
7.25附近买进1/3
7.0 附近买进1/3
6.8 附近买进1/3
今天若没买到可以等下周,不用急!
SVXY可以等60.5的时候再卖!
回复 'Baloo' 的评论 : SVXY操作方式是每天到了目标价卖出大约50%,下跌时补回。若是继续上涨到第二个目标继续卖出。
今天的目标俺已经说过是60.5元,目前已经超过了。所以可卖出部分锁利。下个目标是65元。估计不会立刻就到。
回复 'SkatingEmma' 的评论 : 股市大盘到9月份应该还会涨5%, 除非出现意外事件。至于从现在到下周三,俺认为标普500应该会测试2180点(大约1%),Nasdaq可能涨2%,甚至创新高(+3%)。至于中间会不会下跌一天是很难估计的。
回复 'SkatingEmma' 的评论 : XLK是可以提高价格买进,俺建议买进的价位若是没到,可以自行往上调整一些。这不是3X的ETF,不用太担心。更何况是综合性的,波动比单只股票还小。目前可以在45.7附近买进。
也可以买TQQQ(QQQ 的3X),这样涨跌幅就比较大,若是Nasdaq涨了2%, TQQQ大约也会涨6%。 大盘指数ETF涨跌都不会很大,适合较长期的操作。若是想1-2天就赚5%,几乎是不可能的。只有金矿,原油和天然气的3XETF,和SVXY/UVXY才有可能每日的波动在5%或更高。
今天还可以买进FCX, 在12.35-12.55之间买进。
回复 '仙人刺' 的评论 : 谢谢!这Rig Count增加了14台是有一点多。可以说对这一周原油下跌形成压力。但为什么俺还不建议割肉停损呢?
1。过去3个EIA报告,每周的49州油产量继续减少,每周都减少超过2.5万桶。 岩叶油的衰减是很严重的,是所有的油井都会衰减。虽然过去钻油台数目增加了,而且已经连续增加了好几周,也影响到了油价下跌。但是显然增加的油井产量无法抵消整体的衰减量。这表示未来原油产量还是会继续减少。
2。从产油商的角度来看,他们没有必要增产导致原油价格下降。因有增产所带来的营业额增加,不足于弥补原油价格下跌所造成的营业额减少。
3。大石油公司如XOM的总裁今年三月份说他们不会在这时候增产原油,(来打击小公司,让他们倒闭)。因为原油的储存量是公司有限的宝藏。价钱低的时候,增产卖出是不划算的。俺觉得这非常有道理。大公司计较的是未来长久的盈利,原油储存量又不是无限的,反而是越来越稀少。每一通在地里的都已经算是公司的资产。这些公司财力雄厚,甚至还继续分红利,没必要为了打击小公司,而让自己增加损失。油价下跌,产油量多的公司自然金额上损失比产油量少的公司多。
4。所有的石油公司总裁都认为原油的底部已过,有些如Continental Resources, 认为原油年底会到60元以上。俺即使不能全信,也不能完全不信。
5。美国原油的产量减少了,比去年同时大约减产了1.2M桶。但是美国的进口量却比去年同期高出8%-12%。 这是炼油厂的问题,拼命炼油。这会使得油成品的价格下跌,不一定会造成原油价格下跌。过多的原油库存会转换成过多的汽油等。
6。原油下跌的样式不似要大跌的样子。去年同期跟俺做空原油的应该记得原油的跌幅是很大的。经常单日跌幅超过3%(UWTI 9%以上),大约一个半月从64元跌至38元。现在的情况根本不能相比。
7。有少数的MM可能想按去年的剧本炒作,然而现况大不相同,旧剧本不见得好用。去年到了8/29日大反弹,3个交易日内原油反弹了超过30%,从约38元反弹到最高近50元。
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7/25
大家早!今天原油美洲盘开始继续下跌,如果今天开盘后,东部12:00PM时还没任何反弹的迹象,恐怕就要停损割肉了!空头如果决定做空是挡不住的。本周三的EIA报告俺觉得会比上2周的都好,是俺觉得应该会反弹的原因。
1。阿拉斯加不会再看到任何增产!(3周前大减产15万桶,然后上两周连续“小增产“几万桶,应该是修正统计的错误。不过却掩盖了48州继续减产的事实。
2。本周三报告进口的原油量应该比上周要减少了,应该会回到7.4-7.8M之间。
原油期货基本上还是Net Long,根据CFTC报告,虽然上周三继续减少到289.6K合约。但这Net Long仓位还是远比今年初的高很多,大约于5月份的相当! 请看:
http://www.investing.com/economic-calendar/cftc-crude-oil-speculative-positions-1653
原油(WTI)如果没跌至43元的支撑,可以暂时拿着。跌破就应该卖了。目前约在43.45。
金价继续下跌,GDX虽然上周五收在中线(均线)附近,现在明显在均线之下,所以可以期待DUST会上涨。只是今天美元稍微下跌一些,是金价上升的拉力,还有大盘看起来是平开。如果DUST到了6.8以上,可能可以先卖出部分,剩下的等7.5元。
天然气今天看来会继续上涨一些,UGAZ若是到了39.5元就应该全卖了。也许还会再涨一点,但是应该不会太多。6-14天天气预报已经转向中性发展,全美不再是全部偏热的了。这转向已经自上周3开始了。现在支撑天然气价位的是本周四和下周四的报告,本周的会继续利多,但是应该不会像上周的异常利多。下周四的会意外的利空。
不管如何,8月份看来不会如7月份一样的热,而且技术面还是往下走。天然气过去会涨超过2.4元主要是4月份异常的冷,而5,6,7月,连续三个月都是异常的热,这是非常少发生的。有可能8,9月份就稍微比正常的凉爽。对天然气价位不利!
回复 'Baloo' 的评论 : 天然气上7/15日俺已经说是向下的趋势了。MM在4,5,6,7月份买了太多的仓位,而天然气产商却乘高卖出未来几个月到明年初的合约来锁住价位,因为他们知道天然气的库存无论如何都会到4000BCf以上,比去年还高。那么,这些做多的MM要如何解决手上严重的多仓呢?MM必须先在到9月之前把大部分的多仓清空。一般来说8月份还是价位最高的时候,EIA也如此估计。但是MM累积了近四个月的多仓,估计卖出也需要不少时间,避免连续暴跌。若是不提前卖出,恐怕来不及了。9月与10月份天然气消耗又恢复淡季。
但目前EIA的报告还是会对天然气有支撑,俺认为MM不会一下让天然气价格大跌/暴跌,这样会吓跑做多的散户,改为做空,MM的多仓就没人接手了。所以他们的做法应该是逢高就化整为零卖出,暂时天然气还不会暴跌,而是缓缓下跌。
注明:MM不是终端消费者,囤积的多仓合约到期前必须全部出清。
但是到了9月份应该就是一路直下了。
回复 'Inhale' 的评论 : Sraddle position 是骑墙派的做法,一般用在期权(Options)上,同时买Puts和calls.一边一定会赚,一边一定会赔。什么时候可以用呢,就是预估会暴涨或暴跌的时候,这样的做法一定会净赚,这是因为期权的杠杆作用。股票不能这么买。如果涨跌幅很小,这种做法会净赔,因为双边的时间损耗和Volatility premium decay会比杠杆赚的钱还大。
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7/26 日
本周大盘股市面临不确定性,一是来自联储会7/27日的决定,二是来自AAPL,FB, GOOG, AMZN等龙头股的财报,AMZN的财报应该没什么问题,市场觉得较有问题的是AAPL和GOOG。FB因为预期很高,所以失望的可能性也存在。AAPL因为预期很低,所以反而有高出期望的可能。这将主导Nasdaq是否能创新高的因素。
原油已经跌破44。6和43元的支撑,技术面变得利空。所以近几日许多分析师纷纷唱空原油。比如MS在7/24周日发表高论说原油价格的修正已经开始了。那当然,上周五原油已经跌至43元附近,从最高的51.5附近跌了超过13%,所以说修正已经开始并没错,只是后知后觉。但是他们若不趁机赶快发表高论,把自己塞进看起来对的一方,就错失机会。去年二月份,当原油跌至45元附近时,记得高盛预估原油将跌至35元,花旗银行预估跌至20元,可是原油3月份到了42元后,在6月份反弹至64元以上。同样的今年二月份当原油到了27元时,高盛主管在CNBC言之凿凿原油将跌至20元,可是一周之后,原油价格开始反弹,这一路反弹就反弹到6月底的51.5元。
原油会不会反弹还是继续下跌就看本周三的EIA报告。如果原油继续增产,不管是阿拉斯加增产还是48州,对原油目前下跌的情绪都不利。应该要减少2.5万桶以上。原油的库存不能增加,应该要减少2M桶以上,最好到4M桶。还有汽油的库存也非常关键,不能增加超过0.5M,最好是负数。否则原油价格就会继续下跌。
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回复 '美蛋妈' 的评论 : DUST未来几天会到7.5元以上。昨天GLD的库存流出了4.6吨的黄金,表示多头炒家开始化整为零撤离,这过程开始会是缓慢的,估计再2-3周之后才会加速。目前金价在1312元附近有支撑,然而跌破1300元应该就是这几天。
DUST可以在6.5-6.75之间买进。未来在7.5-8.0元卖出。
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天然气看起来是要继续下跌,10天前俺就说天然气趋势已经反转了,多头逢高就出货,化整为零撤离。最近有开始加速撤离的现象。但是DGAZ今天已到8.3元,暂时可能还是观望,不要急追。因为本周四的报告还是利多,要防止突然回头上涨一些。未来只要DGAZ回跌到7.7元以下(原本定7.35元,昨天提高到7.5元,只有开盘前到过,开盘后就在7.5元以上),可以分批买进/买回。大约每跌3%可以加码。
回复 'buluosuo' 的评论 : 3X的ETF一定要设停损。如果联储会暗示今年会加息至少一次,金融股会涨,FAZ会继续下跌。原本期待的brexit启动,俺估计新上任的德雷沙总理会用拖延方式,至少今天不会提出,虽然欧盟领袖已经发言要英国尽快启动脱欧程序,但脱欧阵营害怕脱欧的后果严重,遭致民怨。反正脱欧已成定局,所以若能拖到2年,就尽量拖。另一方面,也可以利用这段时间开始与各国谈判脱欧后的贸易条约。所以Brexit对金融业的近期影响不会出现,买FAZ的意义不大!
回复 'shi2001' 的评论 : FCX可以加码,这是没有任何时间损耗的。FCX的财务已经好转,虽然今天继续因油价下跌而跌。但是黄铜价格已回到2.2元以上,与过去几个月在2.0元以下的情况不同。
回复 '无弹窗' 的评论 : 热卷钢的期货价格是下水(backwardation),也就是越远期越低,表示市场认为过产还很严重。中国政府昨天对欧盟和韩国的钢铁科征倾销税,形象可能比实际意义大。欧洲和韩国的钢铁也只能往美国倾销了。
今天AKSteel的财报比预期的好,从亏转盈,所以AKS涨10%+。但是AKS赚钱的是涂料钢(镀金钢,Coated Steel)加工品,这一方面附加价值高,进口竞争少。而且AKS用的是电弧炉(EAF),是较新式和高效率的。USSteel(X)是旧式的Blast Furnace,效益比较差。还有X在英国的炼钢厂的销售额和盈利,可能会因英镑这一个月来的大贬值而减少了10%。
所以因为AKS的利好而炒高X的股价是有问题的,这两家唯一的共同点就是钢铁厂,但是产品大不相同。
更新CVRR和WLL:
CVRR因Pipeline维修而不得不减产已快结束了,所以开始反弹。中线6.76元应该很快突破,然后呈上涨趋势,未来有机会突破7.8到8元以上。
WLL今天应该是底部了,这一阵子跟着原油下跌,7。6-7.7可以买进。7.5设停损。暂时第一目标设8。6,第二目标设9.8元。这要看原油反弹的幅度。
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