“锂佩克”要来了,中国电动车会被卡脖子吗?公众号新闻2022-10-28 07:10作者 | 五个小目标的胖虎@雪球导语:“卡脖子”的不仅是核心技术,还有战略资源。据埃菲社布宜诺斯艾利斯报道,阿根廷、玻利维亚和智利正在草拟一份文件,以推动建立一个锂矿行业的石油输出国组织(欧佩克)。从而在锂矿价值波动的情况下达成“价格协议”,这三个国家都拥有巨大的锂矿储量和生产潜力。这件事不是空穴来风,今年八月我就看到这个报道了,现在又有媒体报道,说明成形的概率是不小的。此外,澳大利亚现阶段占据了50%产能,公开放话,明年产能与原计划相比要下降。当今世界,生逢美联储加息缩表,刀戈四起,每个国家都在为自己利益考虑,天下熙熙,皆为利来;天下攘攘,皆为利往。在动荡年代,更是如此,因为不为自己考虑根本活不下去。沙特背刺美国降低石油产量不为别的,只为自己;美国想让沙特增产、石油降价,为其自身通胀缓解压力,从沙特的立场凭啥呢?近期沙特已经表达了想要加入金砖国家的想法,我们也表示了欢迎。所以在这种局势下,随着锂矿成为新能源时代日益重要的战略资源,“锂佩克”的形成具有相当的概率。这给我们什么启示呢?第一,重新审视具有战略意义行业的上下游关系,高度重视对战略性资源的保护。如果“锂佩克”形成,则在一定程度上有利于降低锂矿股的周期色彩,也会极大地增强上游的议价能力。“卡脖子”卡的不仅是核心技术,还有战略资源。十几年之前的光伏行业,美国垄断的是上游的硅料。现在行业已经觉得硅料很贵了,那个年代最贵的时候硅料价格大概是现在的十倍,而且还要考虑到通胀影响,真实购买力价格更贵。彼时,上游的硅料被视为具有高度技术壁垒和资本壁垒的环节,而组件是没有技术含量的环节。在这种形势下,整个新能源板块需要重新审视上下游的关系,重新平衡上下游之间过大的PE差距。第二,新时代高质量发展更强调安全可控,上游的健康发展和稳定供应是整个产业链高质量发展的基础。在最重要的报告中,我们没有看到“经济建设”的表述,取而代之的是“高质量发展”,何为高质量?更加绿色节能高效,生态文明的建设专门占了一大章节,包括专门讲了“碳达峰碳中和”,上游的健康发展和稳定供应是整个产业链高质量发展的基础。我们的锂矿企业(包括天齐锂业、赣锋锂业,甚至比亚迪)虽然掌握了大量的锂矿资源,但是一个很大的问题在于矿不在国内,这就面临非常多的不确定性。与之相对应的,我们光伏上游硅料牢牢掌握在自己手中,通威、特变、大全、合盛等龙头企业都是国内企业,产地也都在国内,就更应该重视和珍惜。注重运用市场化的方式调节,实现可持续高质量发展。第三,关于锂电和纳电的争论。首先,我不持有锂矿,也不持有纳电,仅做一个分析。当前锂电仍然是主流,纳电作为一个补充,可能会具有一定的想象空间,但现在更多的仍然是题材炒作阶段,这是谁都不能否认的事实。我知道纳电有很多拥趸,你们要清楚,你们持有纳电的潜在高收益是来源于潜在高风险,哪怕你们自己认为没有那么高的风险。即便纳电能起来,几轮收割肯定是少不了的。在可能“接飞刀”的抄底环节都不可能重仓去抄。现在纳电概念的热度非常高,按逻辑来说,“锂佩克”可能诞生的第一逻辑是天齐、赣锋这些锂矿股和宁王这种锂电股。第二逻辑才是纳电概念。微信扫码关注该文公众号作者戳这里提交新闻线索和高质量文章给我们。来源: qq点击查看作者最近其他文章