盘点世界各国有预期未来的状况（印度）

昨天文章发出去后，有这么两个留言：

一个是一名叫“SolarFusion”专门发给我一个私信

“盘点个外国有啥？不去看看自家 ？我家五十米内的街道倒闭的店铺比伦敦金融街倒闭的公司多得多”

还有一个是在文章中留言的说：

“天天研究外国人，外国人是生活在水深火热里吗？？”

通胀导致的实际购买力下降是摆在这里的，明年欧美会进入异常紧缩的状态。

国内关于疫情管控导致的内需不振的问题，会随着时间慢慢消散，大多数人们所关心的问题往往会随着时间冲散，比如说当年的征地问题，城管问题，一度在中国各大媒体，自媒体登上头条，后来呢，现在还有任何人讨论吗？

当年把这些问题看的比天还要大的那些人，现在去哪了？

美国是结构性问题，中国是非结构性问题。

美国的制造业回归必将失败。同时中期选举后，一旦共和党得势，情况会有很大的变化。

美欧摩擦已经开始，目前就贸易问题，天然气问题已经开始吵架，舒尔茨访华后，马克龙会接着来，紧接着会有更多的人过来。

欧洲去工业化已经是大势所趋。

以出口为例，这是今年的顺差情况：

• 2月顺差305亿美元

• 3月顺差473亿美元

• 4月顺差512亿美元

• 5月顺差788亿美元

• 6月顺差980亿美元

• 7月顺差1021亿美元

• 8月顺差794亿美元

• 9月顺差847亿美元

• 10月顺差851亿美元

10月份对外出口创贸易顺差最高的单项是汽车零配件，44亿美元，其次是汽车，30亿美元，然后是电动汽车，31亿美元。

而出口数据，韩国10月份跌了5.7%，韩国还算好的，因为坚持到了10月份，而9月份印度跌了3.52%，日本跌了5%，台湾省跌了5.3%

因为美联储高强度的加息导致需求萎靡，这是早就预料到的事情，我前几个月就和大家预告了，我确实没想到出口居然能够坚持到现在。

这只有一个原因：很有可能生产继续向中国聚集。

另外，即便是芯片产业受到了美国的打压，以美国CNBC的报道来看：

“由于市场价值数百亿美元，中国芯片业务每年将实现两位数的增长。”

我相信利润会驱动一切，包括芯片。解决芯片是时间问题。

最后：中国经济的发展依然靠的是制造业，目前从中低端向中高端转型中，从出口品类已经非常清楚了，而不是靠“你家五十米内的街道倒闭的店铺”。

目前疫情的问题是短暂的，而结构性的经济问题是长期的。

顺便看看沙特阿美能不能在香港上市。这段时间在谈。

如果谈成功了，对于人民币国际化非常有好处。

印度

先给大家看一个《金融时报》的报道：

摩根士丹利首席亚洲经济学家的观点：《未来十年将是印度的黄金时代》我并不反对这种观点，大致和我的判断趋同。

我对政治较为稳定，能够进行一定的规划（不奢求强大的规划能力），维持一定的廉洁程度（不奢求非常清廉），能够进行一定的基础建设（不需要快速施工），有较为稳定的金融（不奢求绝对不发生泡沫），人民较为勤劳的国家，比较看好。

印度是其中之一。

工业化起飞条件如下：

农业要求：

第一：农业必须提供更多的粮食以满足急剧的城市化扩张需求，防止饥饿以及粮食耗尽被迫动用外汇，否则城市化进程会被迟缓。

第二：工业化初期，农村必须成为工业化的商品销售市场，在这一阶段往往兴盛的是纺织业，农机产品，当然由于全球化的推动，还可以以外需为主，中国就是这么干，不过鉴于印度商品出口为逆差，因此农村消费显得特别重要。

第三是农业所募集的资金必须集中在城市，从消费资金变为生产性资金。随着生产和生产率的提高进行再投资。

政府所起的作用：政府真正的作用只有一个，就是汇集社会资本。

汇集社会资本之所以是政府承担而非资本市场自行筹措，原因如下：

第一，社会资本通常是用来修建较长回报期和建设期的工程，例如公路，铁路，桥梁等等，短期内无法收到回报。

第二，基础投资的一次性投资非常大，资本市场很难募集到如此巨量的资金。

第三，社会资本的回报往往是间接性的，而非直接性的，而投资的资本家往往无法完全享受资本回报带来的利益，导致不愿意投资。

即便是美利坚，在运河，铁路网等方面都是政府以赠与土地的方式修建起来的。

同时社会层面必须发生一定的变化，即过去陈旧的传统心理必须被抛弃，拥抱现代民族主义，在传统社会到现代社会过渡过程中，反应性民族主义，尤其是那些被侵略者侵略或者殖民的反应，是最强大的推动力，其推动力甚至比肩资本主义。

传统社会被消灭，一开始的动力并非来自于利润，而是建立在过去的屈辱以及对未来充满希望的民族主义，很多人可能会想到：哎？这难道不是中国？

不，德国也是，德国是建立在对拿破仑的记忆之上，普鲁士才能统一德国，俄国是经历一系列的战争，例如拿破仑战争，克里米亚战争，日俄战争推动了变革，中国自不必说，印度也不例外。

因此今天印度的民族主义反应，是完全正常的，合理的反应。

在充分调集了农业元素以及现代民族主义后，中央政府所担负起的责任就是进行组织，统一商业市场，统一财政和税收制度，进行强有力的领导才能使得生产率和自然资源的利用发生根本性变化。

对于印度来说，农业足以养活自己，城市化已经激烈进行当中，虽然是联邦国家，但是GST统一各邦税收，以及印度人民党的强势崛起，印度 人民族主义的觉醒，已经为印度提供了起飞的条件。

印度实际上已经在起飞中。

以我较为乐观的估计，印度如果每年增长7%，连续增长18年，则会进入一个瓶颈期，所以印度还有18年的好日子好过。

这个阶段不算难，甚至不需要太苛刻的要求，以马来西亚，泰国之类的国家也可以做到，印度不会例外。

但是注意了：“印度的黄金年代”，不等于“你投资印度可以赚钱”，这是两码事。有一些微小的不同会导致巨大的差别。

在这个过程中，很多事情是自然发生的，而非需要人工刻意去达成，而类似于“廉洁”，“领导力”，“基础建设的速度”，“金融危机”等等之类的，它会推迟那么几年，但是最终还是会到达一定的高度。

也就是说，无论今天在印度看到何种奇葩事，它只能小范围影响到速度，却无法动摇大方向。

很多人可能误以为我上面所说的理论是马克思主义。

不是，这是罗斯托的理论。

所以如果对比越南和印度，它们实质上依然处于同一个阶段，但是越南肯定跑得快一些，印度跑的慢一些而已。