企业主如何为明天的 IPO 市场做准备

2022-11-29 20:11

对于企业主而言，上市可能是一起重大事件。在任何特定时间进行首次公开募股的想法都可能是需要精心筹划准备的，尤其是现在，目前数百家公司都在等待更好的市场条件。但是，在我们等待 IPO 活动复苏的同时，现在是否可以采取行动？答案总是肯定的：虽然我们无法预测市场何时开始对 IPO 更具偏好，但总有积极主动的空间。

我们建议IPO准备过程应至少提前一年开始。企业主可以利用这段时间建议他们通过详细的计划和充足的资源来抓住他们的增长机会，这样当市场回暖时他们就有更大的成功机会。

建立团队

首次公开募股需要大量的“队友”。让合适的专业人员围绕您是关键的一步。IPO 团队通常由受托财务顾问、注册会计师/税务顾问、资产规划律师组成，还可以包括承销商、投资策略师、经纪自营商、估值专家、商业经纪人或顾问，具体取决于您的需要。如果您与客户关系密切，您或许可以组建团队协助您确保满足客户需求。

需要团队中的所有专业人员积极合作，支持客户的过渡。让合适的专业人士围绕在企业主身边与做出实际决定一样重要。这个团队不仅应该有 IPO 和并购的经验，还应该有高水平的情商。如果这是您的首次 IPO，您可能将面临一场复杂的个人财富规划，而您的团队做出的选择可能会大大减少诸多不确定性，并帮助给您做出正确决定所需的信心。

组织起来

一个好的计划始于良好信息的基础，包括收集：

个人资产规划文件；

公司计划文件；

人力资源和福利文件；

按股权类型组织的公司资产摘要。

您和咨询团队的其他成员可以利用这段时间收集所有相关文件，了解上述资产将如何受到 IPO 的影响，并审查潜在交易的锁定期和流动性限制。根据资产，总结它们的关键条款，包括归属时间表、行权价格、到期日、双重触发，最重要的是，它们在税收方面的处理方式。

例如，激励股票期权 (ISO) 可能有最低税收抵免，如果您过去行使过期权，可以抵消税款。合格的小型企业股票 (QSBS) 可以是短期或长期资本收益头寸，您需要了解调整后的成本基础、执行日期以及是否达到五年期等信息控股要求。

设定目标

虽然花时间进行准备很重要，但在目标设定过程中进行发现和反思也很重要。首先你的咨询团队可以帮助您总结参考，从这次交易中得到什么——为了自己、家人和企业。这一切都应该用一个框架来衡量。

要了解个人和商业价值观，就需要提出一套问题：您的决定会影响谁（合作伙伴、员工、家人）以及如何影响？现在、未来是否需要转移资产？首次公开募股前，内部员工是否愿意参与该业务？如何运用好外部咨询以支持公司开展上市计划？这些不是简单的问题——可能需要一段时间才能找到答案——但这些答案为您的决策提供重要意见与建议。

计划及最终执行

首次公开募股或与业务相关的流动性事件可能会导致许多新的问题和变化。这就是为什么制定全面的上市计划如此重要，该计划需要设定合理的期望，以防止不必要的家庭及公司内的紧张，并在活动期间为企业提供所需的指导。

将企业主的想法、目标和期望传达给主要家庭成员、员工和个人顾问之前，才能确保计划准确施行。以此为前提，您将更有可能为所有相关人员创造最佳结果，并为随着上市计划的计划的进展，腾出更多余裕，以应对突发情况。

上市的过程可能非常困难，充满艰辛，但今天的市场为客户提供了预先计划的机会，从而创造未来的灵活性以应对市场的不确定性。

与其等待IPO 市场的重新活跃，不如利用这段时间制定长远的战略规划，这可能会在市场回暖时带来更好的结果。