一周快讯丨杭州设立规模50亿元科技成果转化母基金；南通天使母基金拟出资7支子基金；规模100亿，中国人寿参设股权投资基金

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本周产业资本势头有所减缓，但各地母基金以及基金落地情况依然迅猛。

其中红河州设立首期规模5亿元的引导基金；南宁市设立首支城市更新基金；杭州市设立总规模50亿元的科技成果转化母基金。此外，深投控资本与绍兴市产业基金签署委托管理协议，受托管理首期规模为150亿元的产业引导基金。

出资层面，南通天使母基金拟出资7支子基金。日前北京华舆风光股权投资基金合伙企业(有限合伙)成立，由北京双成富享企业管理有限责任公司、中国人寿保险股份有限公司共同持股。

陕西省、四川省以及浙江龙泉市均有新基金设立或拟设立。

值得关注的是，宿州市提出借力宿杭合作模式，或将为引导基金运作提供新的思路。

除此之外，近日，深圳银保监会等4部门下发《关于印发深圳银行业保险业推动蓝色金融发展的指导意见》，其中提及进一步加大对海洋产业和涉海企业的金融支持，鼓励银行理财资金、保险资金积极参与海洋产业政府引导基金。

红河州产业引导投资基金成立

11月25日，红河州与云南省投资控股集团在蒙自举行产业引导投资基金合作协议签约仪式，双方将充分发挥各自优势，开展以“基金招商，以投促引”的基金合作，据悉首期规模5亿元。

产业引导投资基金将按照“政府引导、社会参与、市场运作、风险防范”原则，通过基金市场化运作，深入对接资本市场，以“基金招商”为总抓手，链接头部机构与红河州合作，通过子基金方式构建政府产业引导基金群，围绕红河州重点工业、新能源、加工贸易、绿色低碳铝、有色金属、新材料及农产品精深加工等传统产业与新兴产业进行投资，促进红河州经济效益与社会效益同步提升。

规模150亿，深投控资本与绍兴市产业基金签署委托管理协议

近日，绍兴市产业基金委托管理协议签约仪式在浙江绍兴举行。

据悉，绍兴市产业基金作为地方产业引导基金，委托深投控资本按市场化方式运作，旨在发挥财政政策导向作用，广泛汇聚资本力量，聚焦战略新兴产业方向，将深投控资本在运营管理、产业研究等方面的专业优势，与绍兴的产业发展方向相结合，搭建大湾区、长三角“科技、产业、资本”融合平台，助力区域实现产业结构转型升级和经济高质量发展。

该基金首期规模为150亿元人民币，是深投控资本管理的第一只地方区域性引导母基金，彰显了其不断提升的管理实力和行业影响力。

南通天使母基金拟出资7支子基金

11月25日，南通科创投资集团有限公司发布公告，公示了南通天使投资引导基金2022年度第二批拟合作子基金，本次南通天使母基金拟参投7支子基金，相关管理机构分别是：盛世投资、平衡资本、金雨茂物、仙瞳资本、时代伯乐、鑫睿创投、东证资本。

南宁市首支城市更新基金完成设立

11 月29日，由南宁城投集团作为主发起人，与中投信联（深圳）资产管理有限公司（以下简称 " 中投信联 "）共同发起设立的南宁市城市更新基金合伙企业（有限合伙）在南宁市完成注册并取得营业执照。

据悉，这是南宁市设立的首支城市更新基金，母基金认缴规模5亿元，采取“母子基金”模式运作，基金依托于社会资本，加大对南宁市城市更新领域的投资力度，是一支着力于推动南宁市旧城区改造、旧厂区改造、城中村改造、历史文化街区改造等城市更新项目建设的私募基金。

城市更新基金将充分发挥政府引导作用，履行国有企业担当，以市场化方式运作, 带动城市更新投资人、社会资本和金融机构等社会资本参与南宁城市更新项目的投资建设，有助于加快推进南宁市城市更新工作，着力解决项目资金筹措问题，实现政府引导与市场化运作有效结合，共享项目收益成果，为南宁市城市更新工作高质量发展提供坚强有力的支撑。

规模50亿，杭州设立科技成果转化基金

在11月29日举行的杭州市科技创新大会暨科技成果转移转化首选地推进会上，《构筑科技成果转移转化首选地的若干政策措施》正式发布，提出要加大科技成果转化基金投资，设立总规模50亿元的科技成果转化基金，以加快科技成果转化和概念验证工作。

科技成果转化基金主要是为了引导社会力量投向具有市场化前景的“原始创新、技术创新和集成创新”成果，并定位于“政策性+市场化”组合的母基金，重点投向具有市场前景的实验室成果、中试研发项目、突破关键核心技术的重大创新项目成果、重点产业和未来产业科技成果转化项目。

据悉，之江实验室、西湖大学、杭师大国家大学科技园、北大信研院等7家单位代表在会上完成杭州科技成果转化基金签约。“企业在研发突破、成果转化前夕，往往容易遇到资金短缺的难题。科技金融的支持，能够为企业及时输血，为科技成果转化保驾护航，让企业顺利‘破茧成蝶’。”杭州技术转移转化中心有限公司董事长许宁说。

陕西设立11亿元果业产业基金

近日，陕西省6家省属国有企业签署了《陕西果业高质量产业发展合伙企业合伙协议》，将共同发起设立陕西果业高质量产业发展合伙企业，为陕西苹果产业发展贡献国企力量。

据悉，陕西果业高质量产业发展合伙企业存续期限为10年，总规模11.75亿元，其中长安汇通有限责任公司出资3.75亿元，陕西煤业化工集团有限责任公司出资2亿元，陕西延长石油（集团）有限责任公司、陕西投资集团有限公司、陕西有色金属控股集团有限责任公司、陕西省土地工程建设集团有限责任公司4家省属国企各出资1.5亿元。后期还可通过引入其他出资主体或增加认缴份额，扩大合伙企业规模，并通过到期还款、股权回购或份额转让等方式实现省属国有资本的有序退出。

陕西果业高质量产业发展合伙企业成立后，所有投资都将投向陕西果业集团及其关联企业，通过市场化运作和专业化管理，有效引导国有资本和社会资本进入农业领域，为实现乡村振兴提供有力支撑。

毅达资本完成规模11.5亿元数字基金设立

12月1日，毅达资本完成规模11.5亿元的凤凰高投毅达数字经济创业投资基金（简称“数字基金”）的设立。

据悉，数字基金主要出资方包括凤凰出版传媒集团、江苏高科技投资集团、玄武高新集团、江苏省电影集团、徐州国盛集团、网眼集团等数字领域产业资本、机构投资者。此外，凤凰集团还牵头与毅达资本成立了合资GP凤凰毅达，管理本只数字基金。

毅达资本创始合伙人周春芳表示，此次创新性采用合资GP的模式开展经营运作，是产业龙头和创投资本力量强强联合的智慧结晶和有益探索。凤凰于飞，期待与基金参与各方优势互补，聚集更多优质要素，为创新创业企业带来更多价值赋能。

据介绍，数字基金未来将以数字产业化、产业数字化、数字化治理、数据价值化为主要投资方向，全面服务经济社会数字化转型。

数字产业化方向，主要投资数字技术的产业化项目，突出核心电子器件、高端通用芯片及基础软件产品等数字经济基础产业，聚焦人工智能、区块链、大数据、云计算、北斗卫星等新兴数字经济产业，关注第三代半导体、未来网络、量子信息、6G、元宇宙等数字经济前沿领域；产业数字化方向，主要包括制造业、服务业、农业等传统产业与数字经济融合赋能的应用；数字化治理方向，将积极赋能社会、政府、城市、乡村治理数字化；数据价值化，包括数据生成、确权赋权、定价交易、分析应用、安全保护等等。

规模100亿，中国人寿参设股权投资基金

11月24日，北京华舆风光股权投资基金合伙企业(有限合伙)成立。注册资本100亿元，北京双成富享企业管理有限责任公司为执行事务合伙人，经营范围包括以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。

该公司由北京双成富享企业管理有限责任公司、中国人寿保险股份有限公司共同持股，出资情况暂未披露。

资料显示：北京双成富享企业管理有限公司成立于2022年10月20日，注册地址位于北京市东城区，注册资本1000万元，经营范围包括企业管理、企业管理咨询。东营市金凯股权投资基金管理有限公司、国寿金石资产管理有限公司分别持有该公司81%、19%的股份。其中，国寿金石资管由中国人寿保险集团旗下全资子公司国寿投资保险资管100% 持股。

出资1亿元，四川广电传媒集团参投四川文化产业投资基金

11月30日，四川文化产业投资基金在成都举行签约仪式，四川广播电视台旗下四川广电传媒集团有限公司作为新加入的投资人，与四川文投文化产业私募基金管理有限公司签署《四川文化产业投资基金合伙协议》，向四川文化产业投资基金注资1亿元。

此次注资后，四川文化产业投资基金募集资金达到5.5亿元，基金将以成渝地区双城经济圈为中心，重点投资“文化+科技” “文化+消费”和传统文化产业转型升级等方向。

四川广电传媒集团有限公司副总经理杨世明表示，选择加入这支基金并不简单是为了追求财务回报，“这支基金是我省专注文化投资的一支领军基金，我们希望利用这个基金的平台去寻找、整合更多更好的优质项目，来实现我们产业的升级和转型发展。”

厚同资本设立汽车科技产业投资基金

12月1日下午，龙泉市人民政府与上海厚同瑞吉股权投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“厚同资本”）在杭州签订战略合作协议，标志着双方在汽车科技产业领域合作的大门正式开启，龙泉迎来首个汽车科技产业投资基金——厚同龙泉汽车科技产业投资基金。

据悉，厚同龙泉汽车科技产业投资基金总规模10亿元，投资方向以汽车智能产业中的科技与创新及良好成长性企业投资机会为主，包括但不限于与汽车产业链相关的智能制造、汽车零部件、新能源汽车、智能驾驶系统、车联网方案、智慧物流、售后服务、汽车金融出行服务平台以及相关领域的创新机会等。

该基金聚焦汽车空调零部件强链延链补链环节，基金招商、以投带引，助力优质企业项目落地龙泉，促进龙泉市产业转型升级和集群发展及配合吉利控股集团的战略布局，同时为投资者创造长期、稳定、显著的价值回报。

规模100亿，金川集团与中战集团将设立新能源新材料产业基金

12月1日，金川集团股份有限公司(简称：金川集团)与中战华信集团有限公司(简称：中战集团)在新能源、新材料领域达成深度产业合作，签订100亿新能源新材料产业基金(简称：产业基金)战略投资合作协议，基金总规模100亿。金川集团董事长王永前，中战集团董事长刘必安，通过视频会议的方式共同出席并签署本次战略投资合作协议，双方重要领导代表出席并见证了本次签约仪式。

据介绍，本次百亿产业基金的合作共识，基于双方近4个月的调研考察和相互了解，在此期间，双方一起下到地下十几公里的矿井去考察铷矿资源，深入巴蜀大凉山腹地去考察新能源负极材料研发生产基地，最终共同树立起在新能源、新材料领域“延链、补链、强链”的信心和决心。

该产业基金将主要投向中战集团旗下新能源、新材料产业项目：四川士达炭材料项目、郴州铷矿项目、机数量子科技项目。

首开股份拟出资13.44亿参设股权投资基金

11月29日，北京首都开发股份有限公司（以下简称“首开股份”）发布了关于拟投资藏山新融壹号城市发展股权投资基金（天津）合伙企业（有限合伙）（以下简称“基金”）的公告。

基金认缴总规模不超过27.451亿元，首开股份拟作为有限合伙人认缴出资13.44亿元，参与基金设立，获得基金未来项目投资相应收益。

基金管理人为珠海东方藏山资产管理有限公司。基金将以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。

引导基金开始请外援了

据宿州市财政局（国资委）消息：宿州市多点发力激发引导基金运营新效能，包括强化投后管理、借力宿杭合作，抓牢重点工作。值得关注的是，在借力宿杭合作中提出：探索委托杭州市引导基金管理机构进行基金托管帮扶。

宿州提出的借力宿杭合作模式，或将为引导基金运作提供新的思路。

具体来看：

一是强化投后管理，助推基金运营新高度。建立专家评审长效机制，确保基金设立安全合规，对子基金设立等投资事项的合法合规合理性开展尽职咨询监督，充分把控风险，为基金领导小组决策提供专业依据；加强对已设基金的投后管理，强化日常尽职监督，定期调度基金运行情况、投资情况和资金使用情况，探索构建引导基金发展的更优生态；督促市属投资公司优化调整入库项目数量，提高入库项目质量，实行库内项目动态管理，定期对项目储备库进行筛查更新，实时掌握项目进展，深度挖掘符合基金投向和产业布局的优质项目。

二是借力宿杭合作，探索基金运作新思路。加强宿杭两市政府间及市场间合作，探索构建宿杭引导基金联动协作机制，发挥杭州市引导基金及区域内头部私募基金的统领作用，探索建立杭州在宿投资产业项目储备库；加强对储备项目的支持力度，根据引导基金运作实际，探索委托杭州市引导基金管理机构进行基金托管帮扶，提升宿州市引导基金投资运作管理水平；加强杭宿两地市场间的合作，引入更为市场化、专业化的私募力量，利用其募资的优势和项目导入的优势，为我市产业发展和经济转型提供新动能。

三是抓牢重点工作，拓展基金投资新局面。进一步发挥引导基金在产业发展方面的杠杆效应，构建高效的基金管理机制，持续强化风险防控；围绕基金管理业务邀请证券公司、金融机构、律师事务所、会计师事务所、资深投资人等行业专家学者进行系统性授课，努力为我市培养、储备一批有理论、懂业务、会操作的基金管理人才，推动引导基金科学规范高效运作不断迈上新台阶。

作为市场LP最重要的构成部分，引导基金肩负国家战略发展的使命，也成为地方招商引资的重要抓手，尤其是对于经济和创投行业发展稍显逊色的地区，更是将地方产业升级转型、经济发展的重任寄托在引导基金层面。

于是各地引导基金陆续进入拼招商、抢资产、强落地的阶段，主动或被迫的进入内卷的状态。到处都是“争夺头部VC/PE”，“政府引导基金开始抢投资人了”的声音。

为了招商，吸引VC/PE的关注，各地政府在规模、奖励政策、反投/落地限制等层面给予足够的重视。

而从实际情况出发，一味地强调规模、机械的调整注册地限制和返投比例、扑面而来的利好政策等，除了提升地方热度以外，并不能带来很好的引导效果。

对地方而言，需要因地制宜，因城施策。

此次，宿州提出的借力宿杭合作模式，或将为引导基金运作提供新的思路。

宿州，无论是旅游、经济、还是创投发展，在整个安徽省内，都不算是出类拔萃的。

据统计，2022年前三季度安徽省各城市GDP中，宿州市排在第7位，增长率则仅排在黄山市和蚌埠市前面，基本处于末端。

在今年引导基金遍地开花的趋势下，宿州市并未先声，而是采取借力思路。

一方面，杭州引导基金规模、体系化和运营等方面都比较成熟，拥有丰富的经验。其次，从地方创投和经济环境出发，杭州也同样位居全国前列。无论是产业基础、头部GP资源，还是活跃的LP资源，杭州都具有明显优势。

通过经济和创投行业发展成熟的地区进行帮扶的方式，来带动起步较晚的地区，运用到引导基金运营层面，将更有利于地方引导基金规范化体系化发展，并通过项目导入等形式，推动产业链基础的形成，以及吸引更多创投机构的关注。

除了此次宿州提出的托管帮扶措施以外，近期，绍兴市产业引导基金委托深投控资本来运作，也体现了引导基金运作的新思路。

据悉，绍兴市产业引导基金首期规模为150亿元人民币，双方合作，旨在将深投控资本在运营管理、产业研究等方面的专业优势，与绍兴的产业发展方向相结合，搭建大湾区、长三角“科技、产业、资本”融合平台，助力区域实现产业结构转型升级和经济高质量发展。

实际上，今年以来，多地政府引导基金采取招募“管家”的形式，以弥补市场化运营不足的短板。

9月29日，在2022中国（郑州）基金产业投资合作峰会上，深圳市天使引导基金管理有限公司与郑州市天使投资引导基金战略框架合作协议，该基金规模50亿元。

7月5日，财通证券宣布：经过两轮激烈角逐，财通证券子公司财通资本在众多投资机构中脱颖而出，成功中标临海100亿元产业母基金管理人。

此外，兴业证券全资私募投资基金子公司——兴证创新资本管理有限公司（以下简称“兴证资本”）担任莆田市兴莆产业投资基金合伙企业（有限合伙）的管理人，银河证券私募股权投资全资子公司银河创新资本担任规模100亿元的海南自由贸易港建设投资基金的管理人。

中金资本、中信建投资本等券商私募子公司，也管理多只政府引导基金。

引入专业外部管理机构，尤其是券商或者拥有丰富管理经验的机构，正在成为地方提高市场化运营的新手段。

实际上，市场化运作的核心不仅仅在于动作上引入专业机构，还要做到充分信任和授权，才能真正促进地方引导基金的市场化运作，此时也非常考验引导基金与管理机构之间的“磨合”。

经过近20年的发展，由于增量和存量的结构性不平衡，以及过往高歌猛进的过程当中遗留下来的历史问题，让引导基金不得不采取更加直接的手段来达成引导目的。但一味的拼招商、抢资产、强效仿并不能真正为地方创投环境发展带来本质上的提升。

虽然优秀模式值得借鉴，但仅仅是从具体数据指标，政策指标上调整没有意义，最核心的还是做好产业蓝图，推动产业、GP配套，有步骤，有节奏地实施。

而请外援的借力思路，对起步较晚的地方来讲，或将具有参考意义。毕竟，专业能力和资源加持，对地方创投发展的改善都将起到一定的作用。

深圳鼓励保险资金投资设立海洋产业投资基金

近日，深圳银保监会等4部门下发《关于印发深圳银行业保险业推动蓝色金融发展的指导意见》（以下简称《意见》），其中提及进一步加大对海洋产业和涉海企业的金融支持，打造海洋科技创新高地。

《意见》提出，力争到2025年，基本形成组织多元、产品丰富、政策有力、市场高效的银行业保险业蓝色金融服务体系。蓝色信贷、蓝色保险规模持续快速增长，蓝色金融产品和服务模式创新不断涌现，形成一批可复制可推广的经验做法，打造蓝色金融创新发展深圳样本。

在保险领域方面，鼓励发展海洋领域科技研发设备、科技费用损失等保险；推广涉海首台（套）重大技术装备保险、新材料首批次应用保险、首版次软件保险；加快发展海洋环境责任险、船舶污染损害责任险、蓝色碳汇保险。

此外，《意见》鼓励银行保险机构根据项目周期和风险特征，提早介入、深度参与，提供行业咨询、方案设计、融资安排等服务。鼓励银行理财资金、保险资金积极参与海洋产业政府引导基金。鼓励保险资金投资设立海洋产业投资基金。

来源：政府官网、上市公司公告等，由FOFWEEKLY整编。

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