一周快讯丨湖北将设100亿天使母基金；首支二手基金份额保险资管产品发行；泰康人寿出资设立新能源产业母基金

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本周有多只母基金设立或宣布设立，其中，湖北宣布统筹设立100亿元省科创天使母基金；规模300亿的四川省绿色低碳优势产业基金正式运行；此外，泰康人寿出资20亿设立一支新能源产业母基金。

母基金出资层面，日前长春300亿母基金宣布拟给两支子基金出资，安徽文化和数字创意产业投资基金公开招GP。

湖北：统筹设立100亿元省科创天使母基金

为推动经济稳健发展，湖北省将统筹政策资金，帮助打通人流、物流、信息流、资金流存在的堵点痛点难点。1月3日，湖北省政府出台《关于更好服务市场主体推动经济稳健发展的若干政策措施》（以下简称“16条”）透露了这一利好。

据悉，“16条”将服务市场主体摆在突出位置，坚持从供给端、需求端两端发力，细化实化助企纾困政策措施，做到应延尽延、应增尽增、应免尽免、应优尽优，帮助市场主体解决实际困难和问题。

强化供给端保障。鼓励信贷投放，将中型企业纳入普惠金融财政奖励基数，对采取“301”模式的首贷户予以贴息。下调新出让土地竞买保证金，深化新增工业用地“标准地”出让。统筹设立100亿元省科创天使母基金，省级加大高新技术企业研发投入奖励力度。

长春300亿母基金拟出资两支子基金

1月9日，长春市股权投资基金管理有限公司发布关于长春振兴产业发展创业投资引导基金拟参股设立子基金的公示。

公告显示：长兴基金拟出资2.58亿元参股两支子基金，分别为吉林省专精创新股权投资合伙企业(有限合)、中金科元吉林乡村振兴武倍丁摧文旅产业投资基金，管理机构分别是：吉林省吉投基金管理中心有限公司、中金资本。

据悉，吉林省专精特新创新股权投资合伙企业（有限合伙）主要投资方向为吉林省内各类“专精特新”企业，基金总规模2亿元，长兴基金出资0.58亿元。

中金科元吉林乡村振兴文旅产业投资基金将重点关注乡村振兴及文化旅游等方向，基金总规模10亿元，长兴基金出资2.5亿元。

安徽文化和数字创意产业投资基金招GP

1月11日，安徽文投官网发布安徽文化和数字创意产业投资基金子基金管理机构征集公告。

据悉，安徽文化和数字创意产业投资基金（简称“省文创基金”）是安徽省新兴产业引导基金中十大主题母基金之一，总规模不低于55亿元，存续期10年。安徽文化产业投资私募基金管理有限公司（简称“文投基金管理公司”）为省文创基金管理机构。基金按照中央及安徽省委、省政府关于文化和数字创意产业发展的战略部署和“双招双引”要求，聚焦安徽省创新型文化强省建设重大战略，承接国家基金返投，引导社会资本出资，衔接省内外文化和数字创意领域龙头企业。

母基金出资要求：单支子基金总规模不低于1亿元。其中，省文创基金对单支子基金的出资比例原则上不高于子基金总额的30%，其余资金依法募集。省市县三级财政资金、政府引导母基金及地方国有独资企业实际出资子基金的总和原则上不得高于子基金实缴总额的50%。

投资领域要求：子基金投资方向须符合安徽省文化和数字创意产业发展的需要，具体包括文化产业、数字创意产业、与文化高度相关的旅游等相关产业。子基金对单个企业累计投资原则上不超过子基金规模的20%。

总规模300亿，四川省绿色低碳优势产业母基金设立

2022年1月5日，四川省绿色低碳优势产业母基金及子基金签约仪式在成都举行。德阳发展控股集团有限公司与建信金投基金管理（天津）有限公司、四川川投资本投资有限公司、中国建设银行四川省分行签订协议，共同发起设立四川省绿色低碳优势产业基金，目标规模300亿元、首期规模100亿元，投向为清洁能源产业、清洁能源支撑产业和清洁能源应用产业，推动绿色产业全链条又是充足和价值跃升，为四川省绿色发展引来“活水”。

据悉，德阳低碳产业子基金注册在德阳，总规模20亿元，其中德阳引导母基金出资26%，基金全部用于德阳区域内的项目投资或服务于德阳的项目招引落地，投资方向包括低碳环保、清洁能源装备、新材料等领域。

泰康人寿出资20亿设立新能源产业基金

1月13日，上海璞泰来新能源科技股份有限公司发布关于共同设立投资基金的对外投资公告：上海璞泰来新能源科技股份有限公司（以下简称“公司”、“璞泰来”） 控股子公司庐峰投资近日与北京泰康投资管理有限公司（以下简称“北京康泰投资”）、泰康人寿保险有限责任公司（以下简称“泰康人寿”）签署《南昌泰康乾贞新能源产业投资基金（有限合伙）合伙协议》。

泰康乾贞新能源基金总投资金额为20.02亿元，其中泰康人寿作为有限合伙人出资2亿元，庐峰投资作为特殊有限合伙人，认缴出资100万元，认缴出资比例0.05%。据企查查股权信息显示，该基金已于1月4日完成注册。

据悉，该基金主要对中国境内新能源产业相关的私募股权项目进行直接或间接的股权投资。

规模100亿元，成都高新区设立车载智能系统产业基金

近日，在成都高新区车载智能系统产业发布会上，成都高新区车载智能系统产业发展规划与产业政策十条发布。据悉，在加快完善产业生态方面，将设立总规模100亿元的车载智能系统产业发展投资基金，加速建立全链条资本支持体系。

成都高新区谋划车载智能系统产业的思路可以概括为“1+3+4+6”，其中一条主线即以“智能引领、软硬共兴、生态共享”为主线，聚焦座舱域、自驾域，推动汽车软件、车规级芯片、车载传感器、系统集成全链条发展，打造具有全球影响力的车载智能系统产业集群。

目标规模50亿，中原前海股权投资基金二期签约落地郑州

1月9日，中原前海股权投资基金二期签约仪式在郑东新区举行，这也标志着郑州市、郑东新区与国内头部基金机构合作走向深入，引领带动各类社会资本和创投机构更好服务科技企业创新发展，为中原科技城等重点项目建设注入强劲动力。

据了解，中原前海股权投资基金二期由郑州中原科技城产业引导基金与河南农开新兴产业投资基金、郑州国家中心城市产业发展基金、中州蓝海投资管理有限公司、巩义市国有资产投资经营有限公司及南阳市、濮阳市等河南省内多家投资机构共同出资设立，基金目标规模50亿元，由前海方舟资产管理有限公司作为基金管理人。

基金重点投向河南省、郑州市所属区域重点培育的新型显示和智能终端、生物医药、节能环保、新能源及网联汽车、人工智能、网络安全、新材料、智能设备、5G 技术、高精铝和特色装备制造等领域。该基金还将在项目引入、人才培养、生态培育等方面与郑州市进行深度合作。

海南南繁育种产业投资基金成功设立

近日，由现代种业发展基金有限公司和北京先农投资管理有限公司发起设立的海南南繁育种产业投资基金有限合伙企业（以下简称“南繁基金”）已成功完成工商注册登记。

据企查查股权信息显示，北京先农投资管理有限公司由中国农业发展银行控股。

据悉，南繁基金定位为国内首支专注南繁育种的政府引导投资基金，基金募集规模6亿元，其中种业基金和先农投资合计出资3.6亿元，撬动海南省、三亚市、陵水县出资2.4亿元，形成央、省、地、县“四级联动”的出资结构，后续还将持续挖掘支持种业的社会资本参与出资。

据了解，该基金将深度聚焦种源关键核心技术攻关和生物育种重大项目，将不低于80%的募集资金投向种业领域。

规模20亿元，安徽穗达荣耀股权投资基金成立

近日，金通资本联合农银投资、农银资本、安徽省国资控股集团公司、芜湖市政府共同发起设立“安徽穗达荣耀股权投资基金”。

安徽穗达荣耀股权投资基金总规模20亿，由金通资本和农银资本共同作为普通合伙人。

据悉，该基金主要投向国有企业混合所有制改革和股权多元化改革项目，也投向符合国家发展政策及安徽省重点发展产业政策的优秀民营企业，关注消费升级、生物技术、新材料、新能源、高端装备、新能源汽车、绿色环保等战略性新兴产业。

规模10亿元，百家云参设产业投资基金

1月6日，作为中国首个登录纳斯达克的音视频SaaS技术服务商，百家云（股票代码：RTC）于浙江德清举办公司上市敲钟仪式。

在敲钟仪式上，百家云董事长李钢江表示将和德清共同设立首期5亿元、总规模10亿元的产业投资基金，围绕百家云等企业的上下游产业开展投资、并购，形成产业生态和集聚效应。

奥泰生物参投产业基金

1月9日，杭州奥泰生物技术股份有限公司发布关于对外投资产业基金的公告：杭州奥泰生物技术股份有限公司（以下简称“公司”）与深圳前海勤智国际资本管理有限公司（以下简称“勤智资本”）及其他第三方社会资本，共同设立产业投资基金杭州健智创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“基金”）。

基金目标募集总规模不高于人民币5亿元，公司作为有限合伙人出资1800万元，出资占比14.4%。

据悉，基金投资方向将围绕生命健康产业，重点关注创新型医疗器械、生物医药、 医疗服务、医疗信息化、数字疗法、智能制造等企业。

江丰电子参设半导体产业投资基金

1月11日，宁波江丰电子材料股份有限公司发布关于对外投资产业基金的公告，为了实现战略发展目标，提升综合竞争力，宁波江丰电子材料股份有限公司（以下简称“公司”或“江丰电子”）拟与丽水市绿色产业发展基金有限公司（以下简称“丽水市绿色基金”）、四川港投博雅产融投资有限公司（以下简称“四川港投博雅投资”）等共同投资设立半导体产业投资基金（有限合伙）（暂定名，以工商注册为准，以下简称“产业基金”或“合伙企业”）。

本产业基金拟认缴出资总额为人民币30,200万元，其中，公司作为有限合伙人拟以货币方式认缴出资人民币6,000万元；丽水市绿色基金作为有限合伙人拟以货币方式认缴出资人民币18,000万元；四川港投博雅投资作为有限合伙人拟以货币方式认缴出资人民币6,000万元；普通合伙人成都未名博雅股权投资基金管理有限公司（以下简称“成都未名博雅基金”）拟以货币方式认缴出资人民币100万元；普通合伙人宁波海创同辉投资中心（有限合伙）（以下简称“宁波海创同辉”）拟以货币方式认缴出资人民币100万元。

易成新能拟出资1亿元参设产业基金

2023年1月13日，易成新能发布公告，公司拟与河南农开产业基金投资有限责任公司、河南硅都新材料科技有限公司、许昌市市投产业发展集团有限公司、河南椿鹏私募基金管理有限公司、河南中原联创投资基金管理有限公司共同投资设立河南许昌市平煤硅碳产业投资基金（有限合伙）（简称“产业基金”，企业名称暂定，最终以有限合伙企业登记机关核准登记的名称为准），并签署相关合作协议。

公司拟作为产业基金有限合伙人之一，使用自有资金认缴出资1亿元人民币，占基金出资比例的33.1126%。

合伙企业计划总规模人民币 10 亿元，首期注册规模 3.02 亿元，在首期资金投资完成后，经全体合伙人一致同意后可进行后续增资扩大规模（增资金额及增资轮次以全体合伙人协商为准）。出资方式均为货币出资。

首支二手基金份额保险资管产品发行

近日，中保投资有限责任公司发起设立“中保投资-元禾辰坤股权投资计划”，投资元禾辰坤管理的母基金二手份额4.3亿元。该计划通过上海股权托管交易中心，以场内竞价方式受让浦发银行理财资金转出份额，值得关注的是，此次参与交易双方均为金融机构属性。

此外，该笔交易在国内二手基金份额交易中创造了四个“第一”：第一支成功发行的重点投资于二手基金份额的保险资管产品；第一支以场内竞价方式成功摘牌二手基金实缴份额的保险资管产品；上海股权托管交易中心第一单银行系理财的二手基金份额转让项目；上海股权托管交易中心第一单交易金额超过4亿元的二手基金实缴份额转让项目。

证监会放大招，放宽开展私募股权资管业务限制

1月13日，证监会官方网站公布了修订《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》及其配套规则，涉及私募资管业务管理和资管计划运作两方面内容。对有关差异化监管、业务创新规划、投资标的所涉规模比例限制等多达15项内容进行修订。

其中，从事并购投资、私募股权投资的资管计划不受“同一机构管理的全部集合资管计划投资单一资产不超过该资产净值的 25%”限制。

修订的主要内容如下：

（一）明确监管原则和导向

一是明确中国证监会基于审慎监管原则，根据经营机构公司治理、内控合规及风险状况，对其私募资产管理业务实施差异化监管（《资管办法》第 7 条）。

二是规定有序推动资本充足、公司治理健全、合规运营稳健、专业能力适配的证券公司规范发展私募资产管理业务；符合前述要求的期货公司、基金管理公司应当基于专业优势和服务能力，规范审慎发展私募资产管理业务（《资管办法》第3条）。

三是为防范利益冲突，加强风险隔离，规定遵守审慎经营原则，并符合规定条件的证券公司、基金管理公司，可以设立私募投资基金管理子公司开展私募股权投资业务（《资管办法》第 10 条）。

（二）放管结合，促进私募股权资管业务充分发挥服务实体经济功能

一是规范私募股权资管计划分期缴付及扩募，满足私募股权投资分期、分步投入的合理需求。私募股权资管计划扩募的，应当符合事先取得全体投资者及托管人同意、充分披露信息、确保合理估值等条件（《运作规定》第5 条、第6 条）。

二是规定从事并购投资、私募股权投资的资管计划不受“同一机构管理的全部集合资管计划投资单一资产不超过该资产净值的 25%”限制，为其开展“投早”“投小”的创业投资以及并购投资打开空间（《运作规定》第15 条）。

三是规范私募股权资管计划通过SPV开展投资。为满足投资退出便利等合理需求，允许资管计划通过SPV投资于标的股权，但该 SPV 应当严格界定，不能承担募资功能，不得收取管理费、业绩报酬（《运作规定》第22 条）。

四是完善自有资金参与规范。放宽管理人自有资金参与比例，满足管理人跟投的实际需要，同时要求自有资金的参与、退出应当事先取得投资者和托管人同意（《运作规定》第10条）。

五是允许私募股权资管计划在财产中列支资管计划成立前的合理费用，但应取得投资者同意且充分信息披露（《运作规定》第 40 条）。

六是强调不得开展“明股实债”投资，严防机构假借股权投资名义规避监管、滋生风险（《运作规定》第20条）。

（三）进一步提升产品投资运作灵活度，更好满足市场需求

一是根据《证券法》规定，明确以符合条件的资管计划作为员工持股计划载体的，不穿透计算人数（《资管办法》第19 条）。

二是允许最近两期均为 A 类AA 级的期货公司投资场外衍生品等非标资产（《运作规定》第17 条）。

（四）总结监管经验，进一步完善风险防控制度安排

一是防堵结构化发债行为，要求私募资管计划投资单一债券占比超过 50%的，杠杆比例不得超过120%（《运作规定》第 29 条）；同时，按穿透原则加强逆回购交易管理（《运作规定》第 19 条）。

二是强化业绩报酬规范，明确长期业绩导向，要求管理人仅可在分红、退出、清算时提取业绩报酬，并设定费用收取的比例上限（《运作规定》第 41 条）。

（五）完善过渡期安排（《资管办法》第82 条）

明确“新老划断”安排，由经营机构按照中国证监会的要求，自主制定计划有序整改。

此外，落实“放管服”要求，本次修订进一步简化了备案报告事项，最大限度减少多头报送。同时，坚持原则监管与规则监管相结合，为进一步发挥行业自律作用，对涉及产品备案管理，或者宜由行业自律的指标性、操作性规范，将由基金业协会在自律规则中规定。我会将指导基金业协会同步做好相关自律规则的制定、修订工作，确保做好衔接。

来源：政府官网、上市公司公告等，由FOFWEEKLY整编。

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