Redian新闻
>
力挽狂澜!最牛暴涨超60%,A股千亿市值军团太亮眼!谁能赚到超额收益?分红可以度一切苦厄

力挽狂澜!最牛暴涨超60%,A股千亿市值军团太亮眼!谁能赚到超额收益?分红可以度一切苦厄

财经




以上音频技术来自:讯飞配音





投资小红书-第122期


2022年是A股极为艰难的一年,上证指数年内跌幅一度超过20%,但高股息低估值的千亿市值军团力挽狂澜,封杀了大盘下跌的空间,近30只千亿市值白马股年内涨幅超过10%,成为A股的中流砥柱。


其中,万亿市值的中国移动年内大涨35%,4400亿市值的中国海油大涨64%,这两只个股均属从美国退市后重新在2022年回A股上市的蓝筹公司,巨轮回归成为A股“稳定器”。


强现金流、低估值、高分红的大蓝筹股今年价值得到凸显,如中国神华年度涨幅为37%,陕西煤业年度涨幅为66%,中国建筑年度涨幅为20%。


熊市是价值投资者心智的试金石,熊市验证了价值投资者所选择的高分红高现金流低估值可持续发展的股票能够经历住市场波动的大考验,“分红可以度一切苦厄”,正如日斗投资王文日前所说。


熊市是价值投资者战胜市场的高光时刻,那么,什么样的投资者才能赚取到熊市中的超额收益呢?这类投资者具备两大能力,一是价值识别能力,一是情绪管控能力,追求可持续的分红既管住了贪婪之心也克服了恐惧之心。


“大象股”跑赢大市


红筹回归股是今年表现最强的蓝筹股。中国移动A股年内大涨35%,中国移动H股年内也大涨20%。根据今年三季报的披露,中国移动H股被睿远基金旗下由老将傅鹏博、赵枫等人管理的五只基金集体纳入第一大重仓股。中国移动A股今年共分红派息2次,6月1日每10股派息20.939元,8月31日每10股再派18.942元。以12月13日的收盘价来看,中国移动的股息率为2.58%。


分析人士认为,由于资本开支的高峰期已过,中国移动每年的分红派息额有望继续增长。中国移动在9月底宣布,2023年起资本开支不再增长,未来三年资本开支营收占比降至20%以内。分析人士认为,随着资本开支回落,公司盈利能力有望逐步提升, 回报股东的分红派息额也有望增长。


中国海油等巨无霸蓝筹股本身就是现金奶牛,其回归A股提升了投资者的获得感。中国海油今年上涨64%,万家宏观择时多策略、万家新利和万家精选均将中国海油纳入第一重仓股。中国海油A股今年也实施了两次分红派息,7月15日每10股派10.0699元,10月13日每10股派6.0844元。截至12月13日,中海油A股的最新股息率为3.79%,动态估值为6倍。


千亿市值的中国神华、兖矿能源和陕西煤业今年涨幅均超过30%。截至12月13日,陕西煤业最新股息率为7.1%,中国神华最新股息率为8.29%。


这些千亿市值的大蓝筹,由于其体量大、高股息、强现金流和低估值成了A股的“稳定器”,封杀了A股的下跌间。



什么样的人适合价值投资


熊市是价值投资者的试金石,真正的价值投资者会在熊市抓住重大的投资机会,以便宜的价格布局垂涎已久的个股。能够经受住熊市考验的投资者具有以下共同特征:


一是出色的价值估算能力。价值投资者需要具备出色的价值估算能力,就像巴菲特在1973年投资华盛顿邮报时,市场给该公司的市值是8000万美元,而巴菲特判断该公司至少价值4亿美元。巴菲特以两折的价格重仓买入华盛顿邮报,该笔投资最终赚取了超过60倍的收益。

低估值、高股息、强现金流、可持续的公司也属于可以大体算得清楚合理估值的公司。陕西煤业前十大流通股股东张尧在2018年出手陕西煤业时曾估算这笔投资可以在五六年的时间里回本。

2021年的一季报显示,睿远基金大幅加仓中国移动H股。这组数据或许可以揭示中国移动对价值投资者的吸引力:截至2020年底,中国移动的市值约为9000亿元人民币,但该公司手中的现金及现金等价物就高达3231亿元;2020年净利润为1078亿元,市盈率不到10倍;2020全年股息3.29港元,股息率高于6.7%。

二是出色的情绪控制能力。价值投资者需要具备出色的情绪控制能力,才能免于被市场中具有普遍传染性的恐慌情绪所左右,也不会被高估值板块的赚钱效应所吸引。1999年时,巴菲特正确避开了互联网的泡沫;张尧、王文等A股价投大佬也在最近三年避开了新能源的热门赛道,心无旁骛地守住了传统能源龙头股。

三是财务和心理上的长期准备。投资者必须做好财务和心理上长期投资的双重准备,才不至于被强迫卖出。在0.7元平仓线和0.9元减仓线的约束下,私募基金很难做到知行合一,从而陷入与价值投资南辕北辙的行为当中去,长期的资金属性对于价值投资者来说相当重要。


真正价值投资者的共同特征是理性,他们不会在加入人群的归属感中寻找快乐,他们保持着独立思考。正如约翰·费恩所说,大多数玩家从被群体接受或者从群体的归属感中得到快乐,然而,好的玩家从他应付游戏里各种局面的能力中得到快乐。  


责编:战术恒

校对:苏焕文



百万用户都在看
刘鹤重磅发声!

告急!世卫宣布,已没有更多这种疫苗!马斯克又惹事,联合国警告!啥情况?基辅遭最大规模空袭

霸屏!今年公募前三名都被他包揽?"准冠军"基金经理黄海:投资是一场精心策划的战役!重仓煤炭原因是...

刚刚!中美审计监管合作获重大进展!真相来了,特斯拉股价暴跌,马斯克"功"不可没!欧美股市重挫…

热衷迷信活动、沉溺赌博、多次嫖娼…茅台集团原董事长高卫东被双开!

重磅发布!取消公路、航道、船闸防疫检查点!方舱升级亚定点医院!钟南山回应新冠后遗症(附15位专家观点)
违法和不良信息举报电话:0755-83514034

邮箱:[email protected]

微信扫码关注该文公众号作者

戳这里提交新闻线索和高质量文章给我们。
相关阅读
听说捐精质量都不咋行,我不服,去力挽狂澜了……2022 最牛老板:市值暴涨 600 亿寻找超额收益,看13只增强指基如何超越指数造舰经济学,为什么造舰可以产生收益?影响很大!全面注册制将推动私募业变革,优胜劣汰加速,超额收益或迎挑战,看业内深度解读澳洲军团病激增,一年出现超600例,可致命!专家给出预防方法今晚活动丨今年去美高,收益大于风险还是风险大于收益?一场千亿美元的新战争,谁能赚到钱?重磅发布!又一世界级中字头“巨无霸”要来了,A股千亿白马直线拉升!30万股民要嗨了?2022秋游三:Luzern (Lucerne)卢塞恩2022投资总结,我的超额收益是怎么来的?新发!华裔女演员头像银币18天16板!昔日面退风险股起死回生,谁挽狂澜于既倒?"拉萨天团"集体霸榜昨天上课的大妈的不寻常故事18天16板!昔日面退风险股起死回生,谁挽狂澜于既倒?兔年以来爆发!最牛暴涨76%,私募发话!从打倒土豪劣绅到人人斗私批修球场不速客,圆头大尾狸主动量化基金:超额收益来自交易的有效性普京:5万俄公民正参战!美俄高官秘密对话?回应来了!特斯拉一夜暴跌2400亿!特朗普要回归?概念股遭热炒,最牛暴涨超66%荣耀借壳上市?大涨超60%,最新回应!工银瑞信基金总经理高翀:中国经济是资管机构创造超额收益的最大底气刚刚,升破6.8!在岸、离岸人民币暴涨超600点,发生了什么?直播预告丨今年去美高,收益>风险还是风险>收益?最牛一个月暴涨超40%!这类基金大幅飙升荣耀借壳上市?深振业大涨超60%,最新澄清:不实,注意投资风险深夜刷屏!巴西爆冷,内马尔哭了,梅西率阿根廷晋级!北京发布疫情数据,有一大变化!最牛中概股涨超50%,这种菌已造成英国16人死亡楼市传来大消息!万亿赛道飙升,最牛暴涨16%!“茅”指数跌近3%,片仔癀逼近跌停!科技巨头重挫2022最牛老板:曾经跌落谷底,如今市值暴涨600亿众筹 | 一枚保山南红可“传家”!新年戴它,件件惊艳藏福气“超额储蓄”能否变为“超额消费”?功勋CEO回归迪士尼,是挽狂澜于既倒,还是任大厦之将倾?| 经济学人社论气候友好指数来了!把握气候投资机会,寻找双碳超额收益,指数三大优势凸显深夜风暴!五大国际巨鳄集体爆雷,美股期指大跳水!什么情况?A股千亿巨头突发,这条赛道怎么了?
logo
联系我们隐私协议©2024 redian.news
Redian新闻
Redian.news刊载任何文章,不代表同意其说法或描述,仅为提供更多信息,也不构成任何建议。文章信息的合法性及真实性由其作者负责,与Redian.news及其运营公司无关。欢迎投稿,如发现稿件侵权,或作者不愿在本网发表文章,请版权拥有者通知本网处理。