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香港第五家上市SPAC诞生,清科集团参与发起

香港第五家上市SPAC诞生,清科集团参与发起

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2022年12月23日,由信银资本、清科集团、清科资本、倪正东先生、李竹先生及刘伟杰先生发起的SPAC TechStar Acquisition Corporation(以下简称TechStar)正式登陆港交所成为香港第五家上市SPAC。其豪华的发起人团队中涵盖了国有银行系、知名投资机构及知名投资人。此次TechStar上市仪式分别在香港和深圳同步举行。

敲钟仪式开始前,TechStar发起人清科集团创始人、董事长倪正东先生发表致辞。倪正东先生表示:今天TechStar成功上市,感谢TechStar的发起人、投资人、中介机构和港交所对于清科和TechStar的支持。我们很早就关注SPAC,这是港交所股权退出方式的一次创新,也是一次大胆的探索,我们希望借此机会加强一级市场和二级市场的联动。清科创业(1945.HK)在2020年上市之后,我们建立了完整的香港IPO团队——清科国际,也将助力更多的中国优秀企业去香港上市。清科将与大家一起探索、创新及成长。我们对于中国股权投资市场和香港二级市场的2023年充满了信心,相信我们的未来会更加美好!


随后,此次TechStar发起人四位代表倪正东先生、英诺天使基金创始合伙人李竹先生、清科资本首席执行官江君女士、信银投资深圳总经理丁义春女士共执红锤,于9:30分整敲响上市钟声,宣告第五家香港SPAC TechStar正式挂牌成功。随后,英诺天使基金创始合伙人李竹先生、信银投资深圳总经理丁义春女士作为发起人代表致辞。


敲钟现场。


TechStar的SPAC理念:标的驱动而非行业驱动

TechStar拟专注于识别中国「新经济」领域的高增长特殊目的收购公司并购目标,包括但不限于与中国经济趋势及国家产业政策一致的创新技术、先进制造、医疗保健、生命科学、文娱产业、消费及电子商务、绿色能源和气候行动行业等潜在资本追捧方向,并购行业的广阔有助于TechStar不受行业局限从而找到真正优质的长期成长性标的。

在全球经济形势不明朗的情况下,TechStar并不打算局限于某个特定行业导致错失投资者的获利机会。TechStar选择标的公司的出发点是“为投资者留有长期盈利空间”,选择标的的决定因素不是昙花一现的某单一热门赛道,而是标的企业的质量。


不确定环境下的安全垫股权投资产品

有别于所有已上市的香港SPAC项目,本次TechStar上市募集资金所产生的利息,都不可被用于支付开支或满足流动资金需求,该条款大幅保障了投资人的利益和资金安全。根据香港上市规则要求,SPAC公司必须在上市后的规定时间内完成并购。如若SPAC投资人对并购的标的不满意或SPAC公司未能如期完成并购,则SPAC投资人有权利选择全部或部分赎回股份,并获得不低于SPAC投入时的本金返还。倘若SPAC项目的利息能够同市场利率挂钩且不用于开支,在当前境外高利率的市场环境下无疑弥补了投资人的时间成本。

除了赎回带来的安全垫属性外,权证也能做到放大收益的效果,在当前新股高破发率的情况下,SPAC的结构设计更像是为投资人穿越牛熊周期而设计的定制化产品。

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