乘联会最新预测！

中国基金报记者 文夕

1月10日，乘联会发布全国乘用车市场分析，去年全年国内乘用车市场零售达到2082万辆，累计同比增长1.6%，新能源渗透率达到27.6%，较2021年提升12.6个百分点。

同时，乘联会预测，未来新能源车的渗透率仍会快速提升，2023年新能源乘用车销量有望达到850万辆，总体狭义乘用车销量2350万辆。据此，2023年新能源渗透率将达36%。

不过在市场看来，新能源汽车整体需求今年一季度会进入低迷状态。机构预计，年内车企竞争加剧难以避免，但预计“降成本能力”强的企业将更容易借助今年实现份额的提升。

渗透率未来会快速提升

乘联会数据显示，12月乘用车市场零售达到219.3万辆，同比增长2.4%，环比增长31.2%；1-12月乘用车市场零售达到2082万辆，累计同比增长1.6%。

新能源乘用车方面，1-12月新能源乘用车国内零售567.4万辆，同比增长90%。12月新能源乘用车批发销量达到75.0万辆，同比增长48.9%，环比增2.5%，在车购税减半政策下，新能源车不仅没有受到影响，反而持续走强。

在市场最受关注的渗透率方面，2022年新能源渗透率已达到27.6%，较2021年提升12.6个百分点。乘联会预计渗透率未来仍会快速提升，该机构预计2023年新能源乘用车销量850万辆，总体狭义乘用车销量2350万辆，所对应的新能源乘用车渗透率将达36%。

实际上，从数据上看，乘联会给出的预测相对保守。相比之下，多家机构给出的预测则更为乐观。光大证券近日在年度策略报告中预计，2023国内新能源汽车销量将达到910万辆，而广发证券给出的预测也在900万辆左右，天风证券则预计2023年新能源汽车销量952万辆，乘用车917万辆，商用车35万辆。

中金公司首席分析师邓学此前也预计，2023年新能源销量增长确定性强，渗透率稳步提升或者波动中提升或成为新常态，2023年新能源渗透率有望增至39%。

乘联会方面认为，新能源车技术进步速度远快于燃油车，无论是电池技术，还是智能化加持，电动车都有技术快速提升的优势。“新能源车的成本下降速度也是快于燃油车，目前的碳酸锂价格处于高位，近期已经有明显下降的趋势。”

据上海钢联发布最新数据显示，自2022年11月11日以来，工业级碳酸锂均价累计下跌21.6%至45.25万元/吨，而电池级碳酸锂均价累计下跌17.8%至48.5万元/吨。

2023年分化料加剧

不过，在新能源汽车渗透率不断提升的过程中，新能源汽车赛道也开始出现高度市场化竞争。国信证券此前一份研报认为，2020至2022年，新能源汽车行业的上一轮竞争告一段落。目前市场上几乎没有未被开发的细分市场，整车厂已经填补几乎所有市场空白。该机构预计，2023年起市场竞争将进入耐力赛阶段，各赛道的竞争激烈程度将全面提升。

中信证券也认为2023年最大的利空因素，就是新能源汽车行业的竞争加剧。车企为了追求市场份额和现金流回正，“降价促销”和“内部降本”将是多数车企2023年的常态。中信证券认为，电动车领域的竞争加剧虽然难以避免，但“降成本能力”强的车企将更容易借助今年实现份额提升。

实际上，行业内卷加剧的最底部特征之一就是龙头企业的降价和促销。

从2022年8月开始，特斯拉新增订单明显放缓，其在10月24日将Model 3、Model Y价格下调1.4-3.7万元，紧接着在11月通过减免保险金额的方式降价8000元，但对订单的拉动效果有限。

到了2023年1月6日，特斯拉再宣布降价，Model3起售价下降3.6万元至22.99万元，ModelY起售价降低2.9万元至25.99万元，两款车价格均创下历史最低。

此次降价在市场预期范围内，但降价的步长超出市场预期。在机构看来，这种降价幅度一步到位虽然一次性地对行业形成了更大冲击，但同时也减小了“多次小幅降价”的可能性。

特斯拉大幅降价也引起市场对于“价格战”的担忧。但乘联会秘书长崔东树认为，春节前市场处在低迷状态，预计暂时不会有国内车企跟进降价。“其他车企跟进降价没有意义，但会在2、3月份或通过推出新品、提升产品力进行市场调节，”他表示。

愈加激烈的竞争格局将伴随着分化。天风证券也认为，在新能源汽车赛道，2023年“分化”是主旋律。该机构认为，分化主要体现在三个方面，一是燃油与新能源分化；二是，新能源内部分化，凸显头部效应；第三是，零部件企业内部分化。

编辑：乔伊