2022Q4中国新增15家独角兽居全球首位，占比46.9%；中美新增独角兽行业差异加大丨创业邦《2022Q4全球独角兽企业观察》

2023-01-19 04:01

独角兽企业是科技创新的领跑者和经济增长的风向标。纵观2022年，受疫情等多种因素影响，全球经济增速放缓，微观层面的独角兽企业群体也发生了较大变化。

创业邦持续关注创新经济及其推动者，通过睿兽分析数据库长期跟踪和研究独角兽企业群体动态，同时结合调研访谈，每季度和年度推出《全球独角兽企业观察》，为各界伙伴把握科技创新趋势提供参考。

本季度报告全面展现2022年10月-12月全球范围内独角兽企业（创业10年以内，估值超10亿美元的非上市企业）的最新动态。

数据速览

全球数据：2022第四季度全球新增独角兽32家，平均估值15.9亿美元，集中在汽车交通、企业服务、能源电力、智能制造等行业，主要分布在中国（15家）、美国（7家）、英国（3家）。第四季度，全球独角兽企业（包含新晋和存量独角兽）完成89个融资事件，已披露融资总额188.4亿美元。

中国数据：2022第四季度中国新增15家独角兽，截至2022年底独角兽企业总量达到454家（统计总量不包括收并购而退出和成立超10年的独角兽），含超过10年的独角兽共558家。第四季度，中国独角兽企业（包含新晋和存量独角兽）完成30个融资事件，已披露融资总额90.71亿美元。第四季度，8家中国独角兽企业完成上市（不含二次上市）。

核心发现

全球新晋独角兽数量和平均估值同比均显著下降。受宏观环境影响，全球创投市场交易趋于冷静且理性，2022第四季度全球新晋独角兽数量环比下降25%（第三季度新增40家)，同比下降509%，平均估值同比下降35%。预计2023年全球经济逐步降温并进入“浅衰退”区间，独角兽创投市场融资或将持续低迷。

美国新晋独角兽数量环比显著下降，中美两国持续领跑全球。2022第四季度美国新晋独角兽数量环比下降50%（第三季度新增14家），中国新增独角兽数量相对稳定（第三季度新增16家）。2022年数据显示，美国新增独角兽总量157家，中国新增76家，中美两国贡献了全球73.97%的新晋独角兽，持续领跑全球。

各区域独角兽企业的行业差异继续加大。2022第四季度海外新晋独角兽集中在企业服务、金融赛道，中国则集中在能源电力、汽车交通领域。可以预见近期内，美国新晋独角兽企业将持续集中在企业服务、金融、区块链等行业，中国则在汽车交通、能源电力、智能制造等领域继续发力。

存量独角兽面临融资放缓、估值下降的风险。受一二级市场不景气的影响，全球投资机构投资增速放缓，如估值320亿美元的FTX宣布破产，存量独角兽面临估值下降等风险。

新晋独角兽分析

全球新晋独角兽数量、平均估值同比均显著下降

2022Q4全球新增32家独角兽企业，数量环比下降25%（2022Q3新晋独角兽40家），同比下降509%（2021Q4新晋独角兽195家）。新晋独角兽平均估值15.9亿美元，环比增长1%（2022Q3平均估值15.7亿美元），同比下降35%（2021Q4平均估值21.43亿美元）。

2022年四季度全球新晋独角兽数量和平均估值

区域分布：中国新增独角兽数量最多，占据半壁江山

睿兽分析数据显示，2022Q4新晋独角兽主要分布在10个国家，其中中国新增15家，美国新增7家，英国新增3家。中国新晋独角兽数量占全球新增的46.88%，几乎占据半壁江山。

2022Q4新晋独角兽的国家分布

美国新增独角兽数量环比显著下降。与2022Q3比较，美国新晋独角兽数量下降较大（环比少7家，下降50%），中国新增独角兽数量相对稳定（环比少1家，下降6.6%）。2022Q4美国新晋独角兽平均估值20.86亿美元，中国则为16.37亿美元，两国新晋独角兽平均估值差距逐渐增大（由Q3相差5.79%上升到Q4的27.44%）。

城市分布：北京、伦敦占据新晋独角兽的城市前列

海外新晋独角兽分布在15个城市或地区，主要集中在伦敦（3家），纽约、奥斯汀、西雅图等城市均新增1家独角兽。新晋独角兽融资事件中，奥斯汀因Nutrabolt（运动营养市场补充剂生产商）获得8.63亿美元融资，披露融资总额居海外城市前列。

2022Q4海外新晋独角兽城市分布

备注：硅谷包括圣荷赛、山景城、红木城等狭长地带

中国新晋独角兽分布在12个城市，集中在北京（4家），上海、深圳、杭州等城市均新增1家独角兽。新晋独角兽融资事件中，北京、枣庄、武汉披露融资总额占据国内城市前三名。枣庄的中材锂膜和武汉的岚图汽车均获得6亿美元以上融资，因此披露融资总额较高。

2022Q4中国新晋独角兽城市分布

热门赛道：海外企业服务、金融，中国能源电力、汽车交通行业投资热度较高

睿兽分析数据显示，2022Q4海外新晋独角兽完成17个融资事件，已披露融资总额25.35亿美元。新晋独角兽数量最多的行业依次是企业服务（4家）、金融（3家）。披露融资总额排名前列的行业依次是医疗健康（8.63亿美元）、企业服务（4.7亿美元）、金融（3.7亿美元）。医疗健康领域因Nutrabolt获得A轮8.63亿美元融资，因此行业融资总额最高。

2022Q4海外新晋独角兽融资事件的行业分布

2022Q4中国新晋独角兽完成15个融资事件，已披露融资总额44.3亿美元。新晋独角兽数量最多的行业依次是汽车交通（6家）、能源电力（5家）。披露融资总额排名前列的行业依次是能源电力（15.15亿美元）、汽车交通（13.43亿美元）。

其中科伦博泰、中伟新能源、航天飞鸿、国氢科技均获得5亿美元以上融资，带动能源电力、汽车交通、智能制造、新能源行业融资总额超过海外。

2022Q4中国新晋独角兽融资事件的行业分布

活跃机构：IDG资本参与投资7家新晋独角兽，成本季度最佳捕手

梳理2022Q4新晋独角兽的历史投资方和独角兽轮次投资方，有357家投资机构参与其融资事件。273家机构参与投资1家独角兽（占比76%），78家机构参与投资2-3家独角兽，6家机构参与投资4-7家独角兽。

其中，IDG资本参与投资7家新晋独角兽，四维图新、Edenred Capital Partners、Jungle Ventures、Creandum、K Fund均参与投资4家新晋独角兽。

2022Q4全球新晋独角兽捕手榜

（按参与投资新晋独角兽数量）

存量独角兽融资情况

热门赛道：海外企业服务、医疗健康，中国汽车交通、智能制造行业火热

睿兽分析数据显示，2022Q4海外41家存量独角兽完成42个后续融资事件，其中印度的PharmEasy（线上药品速递服务平台）获得2次融资，已披露融资总额72.34亿美元。

融资事件最多的行业为企业服务（7个），医疗健康（7个）、电子商务（5个）、区块链（5个）。披露融资总额前3名的行业是物联网（14.80亿美元）、企业服务（11.91亿美元）、医疗健康（8.9亿美元）。物联网因Anduril Industries（美国边境安防服务提供商）获得14.8亿美元融资，披露融资总额最高。

2022Q4海外存量独角兽融资事件的行业分布