重仓自家基金，前海开源FOF基金三年期倒数第一

2023-01-20 10:01

最近微信改版打乱发布时间

常有读者朋友错过文章更新

将“智谷趋势”设为星标🌟

保持联系，一起前行

◎作者 | 智基
◎来源 | 智友养基（ID PhD-Niu）已获授权

2019年11月，前海开源康颐平衡养老三年基金（以下简称“前海开源康颐”）开卖，网红经济学家杨德龙担任基金经理是基金的主打卖点。

然而还不到1年半的时间，杨德龙就卸任了基金经理一职，留下了排名倒数的业绩。此后接盘的基金经理覃璇也未能扭转劣势。

前海开源康颐在2020年-2022年度的三年期业绩为-4.86%，在所有FOFO基金里排名倒数第一。

（时间截止2022年12月31日）

在覃璇管理的近2年时间里，该基金长期重仓前海开源自家旗下基金。

三年期业绩倒数第一

前海开源康颐是一只养老目标发起式FOF，初始募集规模是0.58亿，成立于2019年11月13日。

在2020年-2022年里，所有三年期FOF基金的平均业绩为15.95%。前海开源康颐的三年期收益是-4.86%，比平均值少20.81%，这个成绩在所有80只FOF基金里排名倒数第一。

成立至今，前海开源康颐的净值为0.9923，累计收益是-0.77%。三年多来，基金没有给投资者赚到一分养老的钱。

投资者长期持有基金，基金经理提前跑路

回顾基金成立之初，宣传资料里重点突出的是明星基金经理杨德龙。

该宣传材料表示“该基金同样由杨德龙担任基金经理，采用目标风险策略来进行大类资产配置，最短持有期为3年，鼓励个人投资者长期持有，培养追求长期稳健投资回报的投资习惯”。

结果3年的封闭期把基民锁住了，做到了长期投资长期持有，而封闭期还没过去1/3基金经理自己跑了。

在担任基金经理1年又84天后，杨德龙卸任了，由覃璇担任新的基金经理。

问题是杨德龙也并没有离职，他还继续管理着前海开源旗下基金，单纯地就把前海开源康颐的基民给抛弃了。

任期内杨德龙取得了16.54%的收益，这个成绩跑输比较基准7.24%，同类排名11/12，倒数第二位。也许这就是杨德龙跑路的原因。

而覃璇则是个行业新兵，2020年5月7日首次担任基金经理，2021年2月2日接任前海开源康颐时，过往基金管理经理不到一年。

覃璇的表现同样不佳，任期的业绩为-13.77%，2021年、2022年连续两年都跑输业绩平均值。

长期重仓自家基金

根据数据统计。覃璇的管理期间，前海开源康颐长期重仓自家基金。

从2021年三季度至今，每季度前海开源康颐披露的十大重仓基金里，都有超过四只基金是自家旗下的基金。

前海开源再融资股票从2020年一季度到2022年二季度都是前海开源康颐的重仓基金。在。其中在2021年三季度到2022年一季度，净值占比第一。

在重仓的统计期间里，前海开源再融资股票的业绩为5.13%，跑输业绩比较基准-13.16%，跑输沪深30017%，在同类基金排名靠后。

FOF基金的管理理念是“从全市场基金中优中选优”。

然而，一些FOF基金管理人打起小算盘——重仓持有自家公司旗下产品，变相扩大了旗下基金的规模。

“‘举贤不避亲’，有关部门关于FOF基金的规定没有禁止买自家公司基金，如果所买的自家基金是全市场表现最优的或同类产品中靠前的，自然无可厚非。”

业内人士表示，如果长期大比例、甚至全部买入自家公司旗下基金产品，导致FOF基金净值大跌、投资人利益受损，那么相关操作合理性、合规性就值得推敲了。

数据来源：Choice

微信扫码关注该文公众号作者

戳这里提交新闻线索和高质量文章给我们。

来源: qq