前海开源人工智能违规重仓新能源，遇见这些风格漂移基金要小心

◎作者 | 智基

◎来源 | 智友养基（ID  PhD-Niu）已获授权

开年以来，ChatGPT话题持续火热，A股与人工智能沾边的股票随之鸡犬升天股价暴涨。近期涨幅居前的概念也都跟人工智能有关。

理论上，基民也能通过购买人工智能相关基金来沾上ChatGPT的光，获得一定收益。然而，持有前海开源人工智能主题基金（以下简称“前海开源人工智能”）的基民却发现，近一周这只基金不但没涨，反而跌了-3.19%。

（前海开源人工智能近5日阶段收益）

前海开源人工智能重仓新能源错过涨幅

统计前海开源人工智能的十大重仓股，发现里面有四只是新能源车主题的股票，跟人工智能强相关股票的却只有恒生电子、海康威视。于是，前海开源人工智能“完美错过”了这波ChatGPT概念的行情。

前海开源人工智能的持仓方向与基金名称相差甚远，与大家常识相违背，很容易误导基民。

根据最新的四季报，前海开源人工智能在投资策略里提到“投资于人工智能主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的 80%”。

基金的实际持仓却主要是新能源车、医疗、金融等股票，持仓比例远超80%，与投资策略的规定严重相悖，风格漂移的特征非常明显。

去年4月证监会发布的《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》中提及，要引导基金管理人坚持长期投资、价值投资理念，采取有效监管措施限制“风格漂移”、“高换手率”等博取短线交易收益的行为，切实发挥资本市场“稳定器”和“压舱石”的功能作用。

业内人士表示，“基金投资与约定主题背离，不符合契约规定。基金违背投资者的意愿，擅自进行投资，还要承担违约责任。”

开年以来，相比于华夏人工智能ETF和平安人工智能ETF等正宗人工智能主题基金，前海开源人工智能的业绩已经被逐步拉开。

郁闷的基民只能在网络社区里吐槽“人工智能最近一直在涨，这只人工智能混合基金却在跌，搞不懂”。

风格漂移基金集中在“互联网”“文体”主题

据统计，市场上还有其他类似风格漂移的基金，基金产品实际投资标的的风格与基金合同中约定风格严重不符。

这其中，风格漂移的情况主要集中在“互联网”“文体”主题相关的基金。

天弘互联网混合基金十大重仓股里有四个是光伏、储能概念股（阳光电源、德业股份、禾迈股份、英维克），仅用友网络、金山办公与互联网强相关。

工银互联网加股票基金十大重仓股有多个亿纬锂能、中国汽研、中国汽研等多个新能源车概念股，基金自2015年成立至今累计亏损-38.40%。

华安媒体互联网混合基金则大量重仓了锦江酒店、王府井、首旅酒店、宋城演艺等旅游酒店股票。

以上基金在这波IT炒作热潮中都没有尝到甜头，年内收益全部跑输沪深300，大幅跑输同花顺互联网指数。

业内普遍认为，基金“风格漂移”现象是一种违背基金契约的失信行为，长此以往对基金公司甚至整个行业的公信力有所损害，同时不利于投资者建立理性的投资观。

基金风格漂移，一方面，可能会损失基民对基金公司和基金行业的信任；另一方面，可能损害投资者实际的投资利益，并且风格漂移的负面行为如果获得正反馈，会导致更多基金效仿，不利于行业的健康发展。

普通投资者而言，建议在购买基金前关注基金的十大重仓股，是否与其命名的主题相契合，如不契合，慎重考虑。

数据来源：Choice，韭圈儿，时间截止2023年2月8日