2023年春节面壁心得

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作者：二郎基金

来源：雪球

2023年春节，全国各地一片喜气洋洋，到处人从众。一向本着人多的地方不要去思想的我，在春节几天，在家面壁思过，静静思考今年中国经济和股市的趋势。

先思考中国经济趋势。

2023年一季度，由于春节的消费热度很高，所以预计一季度旅游、交通运输、酒店、餐饮、电影、信用卡消费等会强劲复苏。但由于这几年元气大伤，耐用品消费（车子、房子、家电）会依然萎靡。由于政府卖地收入减少，所以政府类投资拉动经济增长也会偏弱。叠加外围滞胀，出口仍面临巨大挑战。所以，2023年一季度，会出现部分行业的爆发性复苏的机会，但整体经济仍存在很大不确定性。

假如一季度或者今年不出现新的疫情，后面个人消费和企业投资都会逐步恢复，今年中国经济将会缓慢复苏。如果出现新一轮疫情，那么情况就比较严峻。

为了应对复杂的经济形势，房地产必不可少，但要再次拿出来用，仍需要新的方法，那就是牛市！

今年股市，出现了一个新苗头，就是外资短期的大规模流入，这部分资金，既有短期炒复苏预期的资金，也有长期看好中国核心资产的资金，两者结合，导致近期股市形势大好。这是一个非常好的拉动经济的契机。

所以，我预期，一季度甚至上半年，中国股市将会复制2015年的大行情，来一波复苏预期下的短平快行情，只有短平快的赚钱效应，才能吸引众多社会闲置资金入场。事实上，目前沉淀在银行的存款非常多，正好利用这个时机把股市做一波大行情。这样的好处是，大家在股市赚了快钱，就会去消费，甚至会去进行高端消费，例如买房子、买车子、换手机、换家电。

房子、车子、手机、家电四大件，是产业链比较长的行业，这些消费起来后，将带动整个产业链复苏，同时，房子好卖了，地自然也不愁卖了，政府又可以卖地活命了。大家看看2007年和2015年大牛市后的第二、第三年，中国的汽车和房子是不是非常好卖？所以，为了救经济，来一波短平快的大牛市，是顶层所希望看到的。同时，大牛市背景下，地方国资委可以趁机减持部分股票，特别是长期效益不好的公司，套现筹集资金用于政府开支。

另外，目前看国际形势非常复杂，有言论称今年会继续围攻中国。如果，要继续进行打压，金融手段必不可少。要用金融手段打击，必须先将股市的泡沫吹大。所以，外资疯狂买入，无论什么原因，都必须先干一波猛的。

因此，外资这次进来只是导火索，后面随着赚钱效应出现，基金为首的社会资金会开始一波比较大抢钱行情。从下半年开始，随着经济回归正常化，部分获利资金将开始撤离股市，回归实业或者买房买车享受人生。所以，股市会存在前高后低的走势。我估计今年股市高点会出现在5月初。

综合上述，我对今年经济谨慎乐观；对股市强烈看好，但仅限于短平快的爆发性牛市。

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