手机产业寒冬会持续多久？

公众号新闻

2023-02-14 11:02

消费预期的改变，消费应用的革命性升级，只要出现一个，就有可能终结当前的手机产业寒冬状态。

作者丨江瀚

来源 | 江瀚视野观察（ID：jianghanview）

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苹果、高通、联发科

财报接连暴雷

据科技新知的报道，苹果发布了2023财年第一财季（2022年度第四季度）财报。根据财报，苹果在第一财季的总营收为1171.54亿美元，较2022年同期的1239.45亿美元下降5.5%，是自2019年以来首次出现营收同比下降的情况，并创下了自2016年9月以来最大的季度营收降幅。同一时期，苹果的净利润达到了299.98亿美元，较2022年同期的346.30亿美元下降13.4%。

在第一财季财报发布前，华尔街分析师普遍认为苹果的总营收和净利润将会下滑，但实际跌幅还是超出了分析师的一致预期。由于总营收和净利润都不及预期，美股盘后，苹果的盘后股价一度下跌高达5.7%。

与苹果同样成绩不佳的还有两大手机芯片巨头，据界面新闻的报道，高通发布2023财年第一季度（截至去年12月底）财报，实现营收94.56亿美元，同比减少12%；非美国通用会计准则净利润为26.84亿美元，同比下滑27%。

高通公司称，手机需求仍然疲软，企业和工业部门情况也在恶化。但该公司表示，汽车芯片需求仍然强劲。高通的营收来源为技术许可业务（QTL）和半导体业务（QCT），2023财年第一财季，高通QCT业务实现营收78.92亿美元，同比减少11%，税前利润为21.83亿美元，同比下降30%。高通预计，2023财年第2季度（截至今年3月底）营收将约为87亿至95亿美元，较上一季度持平或降低8%，同比下滑11%至19%。

而据Donews的报道，联发科2月3日召开法说会，并公布了2022年第四季财报。具体来看，联发科2022年第四季营收新台币1,081.94亿元（约合人民币244.3亿元），较2022年第三季减少23.9%，较2021年同期也减少15.9%，创两年新低，毛利率48.3%，较2022年第三季减少1个百分点，较2021年同期也减少1.3个百分点，税后净利润新台币185.14亿元（约合人民币41.8亿元），较2022年第三季减少40.4%，较2021年同期减少38.6%，每股EPS为新台币11.66元。

看到这样的成绩单，相信很多人都会很诧异，作为最赚钱的手机产业巨头们，为啥会出现业绩集体下滑的现象？手机产业的寒冬到底还有多久？

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手机产业的寒冬

到底还要持续多久？

最近一段时间这些手机巨头的成绩单不及预期，其实也都是大家意料之中的事情，不过对于更多产业参与者来说，更关注的不是手机产业当下的不景气，而是这场寒冬到底还要持续多久？

首先，巨头业绩暴雷的背后是手机产业的下滑。无论是苹果的业绩暴雷，还是高通、联发科的集体不景气，其实都体现的是手机产业发展过程中所面临的巨大问题，全球消费电子市场需求在2022年大幅下滑，智能手机受冲击巨大。市场调研机构Canalys数据显示，2022年，全球智能手机市场出货量跌破12亿部，仅为11.93亿部，同比下降12%。其中，第四季度出货量为2.97亿部，同比下降18%，连续四个季度录得下跌。

这种下滑，已经不仅仅是中国一个市场的问题，而是整个产业都面临的巨大难题，在这样的情况下，手机作为大家最常用的移动互联网智能终端，却变得不再性感，不再吸引用户的目光，这可能才是产业最大的难题。不知道，大家有没有发现，前几年每年换手机基本上是大多数人的一个常态，然而现在这几年手机几年不换已经是司空见惯的事情，这种消费习惯的改变，可能才是各大手机产业参与方最关注的事情。到底什么发生了变化？为什么消费者都不愿意换手机了？这其中的原因又在何方呢？我们不妨更加详细地分析一下。

其次，为什么手机卖不动了？我们在研究手机为什么卖不动的时候，可能要从更多的角度来进行分析，也要考虑更多的因素：

一是疫情之后消费者的确更穷了。疫情三年多，对于整个世界消费市场的影响是极其深远的，疫情前大家对于市场可以说是信心十足，各家公司都在摩拳擦掌追求上市的脚步，当时消费者的收入虽然并不是特别高，但是整个市场的消费预期却非常充裕，大家敢于消费特别是敢于超前消费，这种消费预期让消费者愿意去提前消费，购买手机这些看上去很酷炫的产品，这就是消费者当时乐于消费的根源。但是，疫情之后，受到整个市场波动的影响，特别是众多企业被疫情冲击，整体消费的动力不断下降，消费者不仅不敢现在消费，对于未来的收入预期也是不确定性的，所以大家更愿意将钱存起来以备不时之需，消费预期遭到了较大的冲击，这就是整体消费不足的根源。表现在手机市场上，就是手机的消费更新周期快速延长，一台手机原先每年都要换新的，现在一台手机用几年是常态。

二是手机产业发展遇到瓶颈期。除了疫情影响消费之外，手机产业发展遇到瓶颈期也是当前最大的问题之一，手机产业发展到现在，原先驱动产业快速发展的安迪比尔定律出现了较大的问题，原先每年都有新的杀手级的应用出现，这些应用让手机需要不断更新换代处理器，用更快的处理器、更大的运存、更多的内存才能够满足市场的需求。所以，消费者基本上需要不断地更换最新款的手机来满足更好地使用产品，但是现在只要不是入门款的手机，大部分时候都可以良好地运行大部分的应用，由于未能持续出现那种具有极强市场影响力的杀手级应用出现，手机产业的更新换代速度也开始逐渐变缓，手机产业的发展瓶颈就此出现。

三是不同通信时代的差异正在缩小。相信经历过手机前20年市场变化的朋友都会知道，从2G到3G，从3G到4G几乎都是质的飞跃，2G时代打电话、发短信是手机的唯一功能，当3G出现之后手机社交才能开始变得更加普及，发语音、发图片彻底改变了大家的生活方式。进入4G时代时候，用手机看电影、刷抖音成为了大多数人的生活选择，视频成为了市场的主流，4G的出现让用手机变得更加快捷，手机已经可以成为彻底和电脑相媲美的互联网接入终端。但是，进入5G时代之后，5G与4G的差异并没有被彻底抛开，很多人在使用的时候甚至为了更省电都不一定打开5G开关，由于缺乏足够改变消费者使用习惯的更新，让换手机也变得没有太大的意义。

四是手机硬件军备竞赛所带来的价格高昂。除了上面说的原因之外，手机硬件这些年可以说是价格居高，前几年千元智能机是大多数人买手机时候的选择，无论红米、魅蓝还是荣耀都在这个赛道上占据优势地位，然而这些年上游供应链的成本越来越高，让手机军备竞赛不断升级，如今已经很难买到好用的千元智能手机了，想要买到还行的手机至少要两千元左右，这也让用户更换手机出现了更多的顾虑。

第三，手机产业的寒冬到底还会持续多久？对于当前的手机产业来说，最大的问题其实是两件事，一件是消费预期的改变，一件是消费应用的革命性升级，只要这两个出现一个，就有可能终结当前的手机产业寒冬状态。

从消费预期的角度来说，当前的宏观经济市场依然处于疫情冲击之中，世界经济的不确定性依然存在，地缘政治冲突还在持续，世界经济尚未出现彻底筑底的情况，从筑底到复苏还有相当长的一段时间，所以从消费的角度来说，想要实现产业的全面复苏，依然需要一定的时间。

从消费应用的角度来说，如果大家彻底开始用元宇宙进行生活、工作，对于手机硬件的需求就会快速增加，或者类似于ChatGPT这样的天量级应用快速普及，对于手机产业的影响也将非常深远。

但无论哪一种，都是短时间内难以看到的，所以对于当前的手机产业来说，估计还要忍耐一段时间的苦日子。

本文为作者独立观点，不代表铅笔道立场，亦不构成投资建议。封面图来自网站unsplash。