曲凯：我是怎样用一周时间研究 ChatGPT 的？

上周大概开了 20 多个会，其中有一些是见了觉得今年可能会比较活跃出手的机构，其余见的绝大多数是和 ChatGPT 相关。

我后面就以 ChatGPT 为例，讲下我是如何快速一周 cover 一个赛道的，班门弄斧、仅供参考。

1）遇到新的赛道、概念，首先第一步永远是先弄清楚实际的定义，即到底什么是 ChatGPT？所以我第一步是先看了一遍 ChatGPT 的 wiki，里面有定义、信息、历史等核心信息。

2）定义弄明白之后是搜 Google（百度意义很低，可以忽略，还是要多用 Google，尤其是海外更领先的赛道），Google 一方面是看最新的一些新闻动向，另外是定向搜投资机构、知名博主的分析文章，比如 A16Z、红杉美国等（还可以搜这个领域最典型公司的创始人及背后投资机构的说法，比如在这个 case 里就是 Sam Altman）。

这类热点话题这些机构肯定都已经有很多分析文章、博客、播客等内容，而且是经过筛选、处理以后的认知的输出总结，大概看 10 - 20 篇就差不多了，到这步其实最多就用一天的时间，就能具备超过国内大多数人的认知，国内能看到的信息大多是这个范畴内的信息的翻译、节选。

3）再一下步是搜微信公号、36kr、朋友圈、微信群，会发现有很多相关主题的文章，其中会遇到很多上面看过的英文文章的翻译，也偶尔会有些比较好的集中总结，看 36kr 则是希望能看到一些公司的融资新闻或其他国内投资人的总结（但 ChatGPT 类别太新，暂时没有很好的）。

在这步里，其实很考验你加过什么高质量的人，或者有没有一些比较活跃的群，如果有的话可以很容易在朋友圈找到不错的文章，或者在群里看到一些分享报告。

以上三条是我们所谓的 secondary research，即可以不用和外界交流，纯粹自己花时间看就可以学习的东西，这些东西都做好，认知已经会超过市面上 80% 的人（因为绝大多数人不会真的坐下来花时间认真搜索和阅读）。

在这个之后我们自己应该已经对某个概念、赛道有足够的理解，形成了自己的认知和假设，并且了解市面上大概有哪些典型的公司在做，所以再之后主要是验证假设、和人交流的过程，目的是获取非市场化的信息、认知、完善自己的判断，以及对我们来说更重要的，找是否有落地、和参与到其中的机会，即有什么好的资产标的。

在这个时候，一定要要求自己总结出简单的认知，以及形成核心的判断和假设，并且有一个自己的问题清单，这样才能更好地进行下一步，primary research，即与人交流的环节。

在这个阶段，我的一些基本认知是：

1）ChatGPT 是更领先于上一代文字生成图像等的技术，会有更大的想象空间，比之前的 web3、metaverse 更有可能是 the next big thing。而未来 ChatGPT 相关的发展，可能可以理解成对人脑功能的 copy，而不只是局限于文字对话或其他的生成。

2）相关的产业链玩家包括底层的芯片、云服务商（基本无创业公司机会），以及上层的模型开发公司（如 OpenAI），还有终端的纯调用模型的应用开发公司。此外要注意的是，这里有一类公司是只做模型，有一类是只做应用，还有一类是自己端到端、既做模型又做应用（比如 midjourney）。

3）底层模型开发的难度和成本都极高，国内哪怕是大公司也落后海外 2 年左右时间，而应用开发公司基于之前的了解，没有自己的核心壁垒和差异化，所以在这个阶段已经可以有个偏悲观的假设，即这个领域可能近期很难出现好的投资、创业机会。（如果是小的赛道和概念，其实到这步就差不多了，但因为 ChatGPT 极其性感，所以我们可以继续进行下去。）

4）但长期看，ChatGPT 很可能是一个对搜索引擎的颠覆，那自然可以推理出，也很可能是对抖音类似的推荐模型的颠覆。而且国内大概率会禁掉海外的公司，所以这个机会不是一个全球竞争的机会，而是充满了本土化的机会。

而在这个阶段，我的一些希望获得答案的问题或假设是：

1）国内到底有没有人在做大模型，是不是真的落后很多，落后多久，真的是两年吗？那这个机会是当下的机会，还是两年后的机会？如果类比移动互联网来说，现在是 2008 年的机会，还是 2010 年的机会，还是 2012 年的机会？

2）大模型这个东西最终国内到底谁能把这件事做出来，谁是最领先的，创业公司是否有机会？如果有的话，是最考验融资能力？技术能力？还是落地能力？还是什么？

3）大模型这件事是对现有应用和场景的改进和效率的提升，还是一个跨世代的机会，会不会未来所有的 app 都值得被重构？那这里到底是现有玩家的机会，还是新玩家的机会？

4）会是先做应用场景的公司最有机会，然后反向再去做技术，还是先做技术，再找应用场景，还是必须两个同时做？要抓住这波机会的发展路径到底是什么？会有公司能借鉴当初字节的路径，先做产品再积累技术实现弯道超车吗？

5）目前市面上到底有没有人探索出来更创新的应用场景和模式，我没想到的会不会已经有别人想到了？这个机会会不会是一个完全创新的新的交互模式？

6）最终大模型的能力会作为一个基础能力吗？这个能力会被开放和拉平吗？如果会的话，现在的大模型公司的价值会不会其实并不长远？

7）在大模型领域最终会出现类似 ios 和 android 这样的生态吗？

8）目前海外最主流、最内部的看法和典型应用场景到底是什么？为什么海外能有创业公司同时做大模型和应用的落地？

9）为什么国内这波会落后这么久，为什么国内的公司和新的创始人没有在更早的时候看到机会？

10）之前做 aigc 的公司怎么样了，之前的很多的 saas 公司会不会被颠覆，ChatGPT 带来的到底是更多的 2B 的机会，还是 2C 的机会？先后顺序和时间轴会怎样？

等等

在这个时候，如果你发现自己并没有问题，或者没有值得问的好的问题，那说明你的理解不够深入，还是要长期训练及逼迫自己思考，而这些问题大多来自于你之前对某个领域的理解和积累（对应和比较是最好的方式，比如去比较移动互联网时代的发展历程），和当下对于该领域核心症结和框架的理解。

基于这些认知和假设，后面我做了几件事（primary research 的过程）：

1）去知乎、即刻进行搜索，这个一方面能补齐认知，另外也能通过别人的回答和写的内容，去快速筛选出值得聊的业内人士，然后我通过知乎的问答发现有一个相关主题的圆桌，我大概一共给 7、8 个人发送了私信，其中有四个人加了我的微信，并且约了见面或线上的 meeting。

之所以有比较高的成功率，一方面是因为我在知乎平台有真实的资料和几十万的粉丝，另外也是因为我具体解释了我的目的、和我对这个领域现有的了解、认知（所以先进行最前面提到的几步是非常必要的，直接约人聊天一方面聊不出来东西，另一方面也很可能会让对方觉得是浪费时间），努力做到让对方觉得和我沟通是一个对等的过程，这个有点像申请留学陶瓷的过程。

另外这里也可以看出，经营自己的社交网站和个人 IP 是一个长期看很有收益的事情。

2）去找其他机构可能对这个领域有研究的投资人聊，比如之前看 AI 的、看 Metaverse 的、投过 AIGC 公司的、以及比较活跃的美元基金投资人，一般这类的人也都会迅速 cover 这个赛道，而能否约到适合的值得交流的人，也取决于个人长期的积累。

3）去找相关的大厂的人聊，比如我约了百度投资的人、微软研究院的人、以及 FACEBOOK 的高管等交流，其实还可以做的事情是去 Linkedin 等平台搜索 OpenAI 等美国公司的华人高管等，这个能给我带来更内部的大公司的视角，以及海外的一手信息。（我还试图寻找小米、字节、WPS 的相关的人聊，另外也还去问了 36kr 的人，结果被告知概念比较新，还没有人完全专注 cover，此外也还在联系清华相关的领域实验室的教授或 PHD 等）

4）我还约了可能对这个领域有认知的、感兴趣的创业者交流，创业者的视角是很不一样的，尤其是历史上有成功经验的有思考的优秀的创业者，他们更多会从产品、业务、创业公司的机会等角度提供很多新的信息和认知。

这里举一个例子：

当我们讨论这件事的机会在哪里，更多会是现有玩家的机会，还是新玩家的机会的时候，某个创始人讲了一个观点：ChatGPT 最显著的一个特性是降低了内容生产的门槛，那如果这个提效是 1 到 100，则是现有玩家的机会，但这里是否有因为这个技术，把一件事变成了从 0 到 1 的点呢？如果有的话就会变成创业者的机会。

这样下来，基本到后面几场会，实际上对我来说开不开已经没有很大的意义和区别，所以我逐渐从线下会过渡到了线上会，这里需要注意的是，每场会我都会先把我已经获得的信息、认知总结分享，争取让别人觉得有收获，且能更愿意对我做一些补充和输出，到最后我基本一个会只要开 15 分钟以内就可以完成，主要是验证一些共识性的信息。

最终我形成了自己的简单结论，并且发在了即刻上，这样可以让别人知道我对这个领域有研究，并且有认知，如果后面有人看到，不管是希望交流学习，还是有和我不同的观点，都可以主动来找我交流，这样就形成了从主动出击到守株待兔的过程。

我发在即刻的内容是：

一周聊了十多个 chatgpt 相关的各产业环节的人，感觉既有希望，又很失望啊。

希望是觉得这个东西不像之前的几波 web3、metaverse 之类的概念，确实是可能有更深层的改变和机遇的。

失望是觉得国内真的落后太多了，要追上很难，要在应用端有差异化的成果似乎也不是短期内可以见到的。

我感觉我目前对这个领域的理解应该超过市场上至少 90% 的人吧，有独特见解的还是欢迎交流。

而我现在发布这篇文章的目的，其实也和发即刻一样，此文中的很多假设和问题，我其实已经有了答案，其他的一些认知也有所删减，在文中并没有展开解答，这也是我的一个新的尝试。

总之，本文中只是一些我自己的方法，仅供参考，虽然 ChatGPT 落地上还有很多的问题，但不可否认的是，TA 确实是互联网人（还有美元基金？）全村的希望，所以还是希望能有更多人一起交流该话题，一起探讨更多的机会。