银行，躺赚时代结束了！

“躺赚”的意思是即便不干事，钱也会自动找上门。    

过去银行一般认为是可以躺赚的单位。第一，不愁客户，不愁存款。第二，在投资领域，我们经常说低风险对应着低收益，高风险对应着高收益。如果低风险高收益也可以视为躺赚。     

银行业务分为表外和表内。表外主要是银行理财，表内主要是银行存款。        

在2018年资管新规以前，银行理财普遍存在刚性兑付。什么是刚性兑付？       

举个例子：        

老王买了A银行XX理财产品，预期利率是4%，A银行将募集的这些资金拿去投资，刚好那一年行情不好，投资收益只有2%，这种情况银行不仅没赚钱，还亏了。       

在刚性兑付下，银行的处理方式一般是自己补贴一些钱，给到客户4%。因为如果你只给客户2%或者更低，客户自然会流失，转到收益能达到4%的理财。       

对银行来说，拆东墙补西墙，风险很高，如果一直是刚性兑付就看谁是最后接盘者。

对于客户来说，短期是一种躺赚，长期看如果银行风险暴露，最后破产，本金都收不回来。      

资管新规新规之后，刚兑被打破，银行理财不会承诺保本保息，银行只是“代客理财”这也就出现了2022年底那一波大跌潮，大量的客户出现亏损。      

所以从表外（理财）业务来看，银行做不到躺赚，每家银行都面临着激烈的竞争。所以你到银行网点的时候，银行理财工作人员服务态度是最好的，因为那时候客户做了真正的“上帝”。      

表内业务主要是存贷款，以往银行工作人员服务态度差，主要是因为不缺存款，特别是对于大型银行来说由于网点多，办理业务相对方便，在一些小城镇，只有一家银行，这时候存钱只能在这家银行，没有太多揽储的意识。        

网银兴起特别是余额宝出现后，普通人的钱可以在网银或者货币基金自己存起来，银行才能了危机意识。开始通过优化服务、提高产品竞争力、提高便利性来拓展表内业务，从这个层面上说，银行“躺赚”现象已大为改观。      

不过，贷款领域有一项业务依然被视为“稳赚不赔”，对，我这里说的就是房贷。       

对银行来说房贷最大的优点是风险低，因为有房子作为抵押，相比其它经营贷、消费贷来说，房贷的违约率最低。      

然而过去几年，房贷的利率是明显高于其它贷款利率，比如2020年末房贷利率是5.34%，而企业贷利率是4.6%。   

企业贷很多是没有抵押，或者抵押物价值不高，它的违约率要比房贷要高。所以银行最愿意做房贷的生意，因为风险低，收益又高。  

但在进入2021年后，房贷利率持续走低，目前有的城市最低房贷利率最低能做到3.8%，对银行来说因此赚的利息肯定更少了，回归到低风险、低收益的状态。       

特别值得一提的是，现在社会上有人呼吁国家出台政策引导存量房贷利率下降。如果存量房贷利率下降，对已经购房者来说有利，省了很多利息，但银行利润肯定会变薄，苦日子会来临。       

随着中国进入人口红利、城镇化红利后期，房价普涨时代已经结束，相对应的房贷利率趋势是会走低，与其它贷款利率的“倒挂”会缩小并最终到一定阶段后结束。       

对银行来说，未来没有任何一项业务能做到稳赚了，将以客户为中心，以风险为前提，进行全面的竞争，谁如果还想抱着躺赚的思维，它一定会被市场淘汰。