周末大新闻！万亿级硅谷银行遭疯狂挤兑，48小时破产！08年来最大金融倒闭案，金融危机幽灵再现？

大家应该都听说了，

美国硅谷银行突然宣布破产。

一时间，雷曼声音四起。

下一场金融危机一触即发？

简单说一说这个事。

硅谷银行是一家什么样的银行？

硅谷银行成立于1983年，是一家中小型银行，体量其实不算大。

但如它的名字所体现的那样，

它的业务和高科技公司们所在的硅谷息息相关。

它专注于向科技初创企业提供贷款，

为投资科技和生物技术的风险投资、基于收入的融资和私募股权公司提供多种服务，

并在其国内市场为高净值个人提供私人银行服务。

从当下的影响上来说，

说大不大，说小也并不小。

它的倒闭其实非常突然。

导火索是，

这周三，硅谷银行以“跳楼大甩卖”的方式抛售了 210 亿美元的债券，亏了18亿美元，

于是，它表示，将通过出售股票的方式筹集22.5亿美元，来弥补损失。

大意就是亏钱了、没钱了，卖股票筹钱，更把市场吓坏了。

周四，“硅谷教父”彼得蒂尔的风投基金 Founders Fund 直接建议投资的公司从硅谷银行撤资，

Y Combinator CEO Garry Tan 也发出警告，建议被投企业考虑限制对贷方的敞口，最好不要超过 25 万美元。

周五，短短48小时，硅谷银行就宣布倒闭破产。

成为了美国金融史上第二大银行倒闭事件，08年以来最大金融倒闭事件。

美国监管文件显示，投资者和储户周四试图从硅谷银行提取420亿美元（约合人民币2900亿元），

这是10多年来美国最大的银行挤兑之一。

短期来看，硅谷一些中小型机构。

硅谷银行和硅谷的初创企业有密切的联系，

很多硅谷的创业公司都把钱存在了硅谷银行，

甚至不少中国机构也在硅谷银行有存钱。

所以，有可能出现的情况是，

这些公司在接下去的几周都发不了工资，或者现金流断裂。

目前，在硅谷银行的各个营业网点门口，已经出现了挤兑人群。

不久之前，

另一家加密货币友好型银行Silvergate Bank，刚刚宣布自愿清算银行业务，

是正常清算结业，而非倒闭，所有存款将全额偿还。

是否引爆金融危机？

因为有了08年金融危机的经验，这次硅谷银行破产，美国政府出面的速度意外地快，

美国政府机构存款保险公司（FDIC）迅速介入，接管了硅谷银行，

所有硅谷银行的存款债务将由FDIC处理。

试图用政府公信力的背书来平复恐慌的情绪。

单从硅谷银行自身的体量来看，其实并不算太大。

但一方面，它和美国整个科技行业联系密切，美国科技行业又和美股息息相关，

另一方面，目前的问题，可能并不是仅仅一家“硅谷银行”的问题。

当你看见一只蟑螂的时候，其实厨房里已经藏满了蟑螂。

最令人害怕的，

可能是由于这一家银行的暴雷，导致全美银行业出现挤兑。

目前，其它美国中小银行是否也存在类似的流动性风险事件，

大银行能否抵御储户因恐慌而引发的挤兑，

是否会进一步酿成覆盖面更广的金融危机，

这些都有待进一步观察。

这件事的来龙去脉是怎样的？

一切可能要从2020年的疫情开始说起，

2020年，疫情突袭全球，也把美国打了个措手不及。

美国当即采取了降息+印钱的策略，来刺激经济。

利息低了，市场上钱多了，

所以，普通人疯狂地花钱买买买，各大公司机构疯狂地招人扩张业务。

所以，2020年、2021年，

我们看到美国的房价迅速上涨，美股迅速上涨，各个科技公司的估值迅速上涨，各个科技公司大量招人……

总而言之，资产价格都在暴涨。

然而，这造成的一个负面影响，就是——通货膨胀，

物价上涨的速度，到了普通人无法承受的地步。

于是，2022年，美联储开始转向，从降息开始转向加息，来平抑物价。

加息导致房贷利率升高，大家不愿承担这么高的借钱成本，房价下跌，

硅谷所在的湾区，房价下跌的速度甚至比次贷危机的时候更快。

加息导致企业的借贷成本高了，之前疯狂扩张的企业，

尤其科技企业开始疯狂裁员，2022年-2023年，到处都是湾区企业lay off的新闻。

之前上涨的资产价格，又在迅速下跌。

这和硅谷银行有什么关系呢？

前几年美联储降息放水的时候，给硅谷银行带来了大量的存款，

而随着2022年，美国进入加息周期，

一方面，作为银行，要给客户付的利息更高了，成本上升。

另一方面，硅谷银行错误预判了美联储的方向，

配置了大量长久期的资产，收益率低，期限长。

再一个，硅谷银行的客户很多都是科技企业，这些公司在加息周期表现并不好，

而且高科技、医疗企业，又都是需要烧钱的行业，短时间难以获利。

当下加息之路，目前来看尚未达到尽头，撑不下去了。

简而言之，

给出去客户的利息要更多，自己的投资策略有问题，亏了钱，现金流不够了。

于是亏本卖债券，卖股权填亏空，

客户一看到这种情况，更引发了挤兑，

没钱兑付，于是破产。

普通人的银行存款是否会受到影响？

和中国一样，美国也有存款保险制度，

个人储户的赔付上限是25万美元。

而25万美元以上非受保的部分，

则需要在FDIC处置硅谷银行资产后，才能取得，

是否能取回，能取回多少，什么时候能取回，尚未可知。

FDIC表示，硅谷银行倒闭时，总资产为2090亿美元（约合人民币1.4亿元），

目前尚不清楚其存款中有多少超过了25万美元的保险限额，

但此前的监管报告显示，

该银行的大部分存款都超过了该限额。

猜测可能的原因，

是这家银行很多做的都是机构业务，个人的业务相对少。

国内的浦发硅谷银行？

中国内地的浦发银行在2012年8月和硅谷银行，各出资50%合资成立了浦发硅谷银行。

在硅谷银行宣布破产后，浦发硅谷银行迅速发了公告称，

浦发硅谷银行拥有规范的公司治理架构，有独立经营的资产负债表。

作为中国首家科技银行，该行致力于服务中国科创企业，始终按照中国法律法规规范稳健经营。

大意就是，

浦发硅谷银行和美国的硅谷银行独立经营，

不受影响。

以上。