全国首单规模最大货运物流主题金融债券落地，民生金租做对了什么

专访民生金融租赁总裁孔祥歌

全国首单规模最大货运物流主题金融债券成功落地民生金融租赁股份有限公司（以下简称“民生金租”），总额度100亿元，首期20亿元于3月20日成功发行。

据了解，100亿元是金融租赁行业历史以来货运物流主题金融债券获批的最高额度，民生金租是如何做到的？民生金租总裁孔祥歌对第一财经表示，公司在货运物流领域的业务投放规模和金融服务经验都受到监管机构高度认可，因此获批100亿元的额度。

此外，近年来民生金租加快向零售小微业务战略转型，将践行普惠金融、全力帮扶小微企业纾困发展作为公司肩负的时代使命。发行本期货运物流主题金融债券也是公司筹集普惠租赁投放资金的重要举措。

践行普惠金融

作为2023年银行间市场首单货运物流主题金融债券，本期债券在发行前就引发了市场投资者的广泛关注，市场反响热烈。大量银行、基金、证券和理财等投资机构在债券路演期间就表示了明确的认购意向。本期债券承销团成员中信证券、民生银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行、招商银行、平安证券、中金公司和中泰证券也对债券发行工作也给予了大力支持。

最终在簿记发行当日，本期债券以3.4%的利率截标，认购倍数达2.3倍，充分体现了投资者对民生金租发展潜能的信心。

孔祥歌表示，基于以下三点，全国首单规模最大的货运物流主题金融债券才最终成功落地民生金租。

首先截至2022年末，公司通过6年时间已累计为28个省、市、自治区近15万户小微及个体客户提供商用车购车支持，投放规模连续三年蝉联金融租赁同业榜首，位列商用车零售金融第一梯队。

此外，2022年，国内公路运输量已占货物物流行业总量的75%，面对前景广阔的货运物流市场，公司践行普惠金融，近年来大力发展车辆零售业务，建立起商用车、乘用车、工程机械“三车齐发”、互补发展的零售业务新格局，逐步树立并巩固了旗下普惠金融品牌“民生易租”的市场形象。

最后，在过去三年的特殊时期，货运物流行业遭受了巨大挑战，民生金租坚定承担社会责任，共计为受疫情影响的近4万户货运司机提供金融支持，累计减免租息超过2亿元，让客户切实感受到金租的服务效率和服务温度。

孔祥歌表示，本期债券发行后，募集资金将全部用于向货车车主及相关货运物流企业提供续租、新增投放等金融支持。

公司下一步会响应国家号召，紧抓政策落实，进一步制定促投放、降成本系列措施，积极支持货运物流行业客户。2023年，公司计划在货运物流领域新增商用车投放140亿元，计划投放客户数量3.7万户。

公司在普惠租赁领域取得的成绩

孔祥歌表示，近年来，公司加快向零售小微业务战略转型，将践行普惠金融、全力帮扶小微企业纾困发展作为公司肩负的时代使命。此次物流主题金融债的成功发行，离不开中国人民银行和银保监会的大力支持，对公司进一步扩大普惠业务投放具有重要推动作用。

在普惠租赁方面，一是大规模投入科技研发力量，建立了一套覆盖PC端、手机端、经销商端、承租人端、业务人员端、微信小程序等模块的专用业务系统，助力承租人快捷获取我司的减负纾困措施研究出台针对性纾困措施。

二是通过持续降本增效，提升金融科技水平和精细化管理能力，主动下调收益率标准，以实际行动积极推动行业费率优化，大幅降低商用车购车人的融资成本。同时，凭借良好的行业影响力和市场口碑，民生金租与一汽解放、东风、中国重汽、陕汽、北汽福田、上汽红岩等主要商用车生产商建立了稳定的合作关系，并联合厂商共同对终端客户给予贴息，进一步降低承租人融资成本。

三是研究出台针对性纾困措施，在商用车领域接续推出“悦心还”、“畅心还”专项帮扶产品，共计为受疫情影响的近4万户货运司机提供金融支持，累计减免租息超过2亿元，大幅度降低承租人特殊期间还款压力，构筑起守望相助、共抗疫情的金融服务保障线，为推动货运物流保通保畅提供有力支持。

2022年，公司普惠金融成果多次被政府部门以及社会各界认可，先后入选人民银行《金融定点帮扶乡村振兴简报》、中国银行业协会《普惠金融典型案例》以及21世纪金融研究院《推动数字普惠稳健发展报告》等。

具体实例而言，自2017年开展商用车租赁业务以来，公司正式进军车辆零售大消费市场。2021年相继上线乘用车、工程机械自营业务，正式建立起“三车齐发”、互补发展的零售业务新格局。其中，商用车板块业务发展时间最久、规模最大。商用车板块目标客户锁定城市物流承运人等细分领域的小微企业和个体经营者，为其车辆购置、更新换代以及业务运营方面的融资需求提供租赁解决方案。

此外，在助力实体经济发展，民生金租重点做好以下四件事，取得了较好的金融服务成果：

一是坚定普惠金融转型战略，聚焦通用设备小微客群，积极支持民营小微金融业务，充分发挥金融租赁产品“融资+融物”的特色优势，助力破解经济最基层“毛细血管”的融资难题，践行金融服务的人民性。

二是坚定支持制造业发展，聚焦“专精特新”领域，创新金融租赁产品，积极支持领域融资，促进进口替代企业扩产提能，以全生命周期视角介入到“专精特新”客群的金融服务中去，共享企业价值成长，践行金融服务的政治性。

三是坚定“战略客户”基石业务策略，聚焦先进装备制造领域，围绕“产业升级、新旧动能转换”的新发展格局，积极支持先进制造、高端制造、智慧制造、工业互联等行业龙头企业，形成战略合作关系，服务战略客户装备融资的同时，进一步助力战略客户装备销售扩产。

四是坚定“绿色租赁”业务策略，聚焦“双碳”领域，超前配置资源，积极支持节能减排、低碳技术创新、生态循环经济领域，助推绿色低碳型企业、环境友好型产业、节能减污型企业快速发展，稳步提升绿色金融服务能力。

坚持四个“毫不动摇”

下一步，民生金租将始终坚持四个“毫不动摇”，努力推动公司高质量发展迈上新阶段：坚持专业租赁公司战略毫不动摇、坚持零售业务战略毫不动摇、坚持小微业务战略毫不动摇、坚持母子协同战略毫不动摇。

首先，贯彻国家“一带一路”战略，充分利用国内国外两个市场，充分发挥民生金租专业优势，持续拓展飞机和船舶海外业务，重塑民生金租国际品牌，打造一流的、具备竞争力的国际化专业租赁公司。

其次，充分发挥现有资源优势，充分发挥“三车齐发”的雁阵竞争效应，在发展中补齐短板，不断深化自我革命，不断实现自我突破，在巩固现有市场领军地位的同时，冲击市场领头羊地位。

此外，不断深化体制机制改革，不断强化科技赋能，不断探索产品创新，鼓足干劲，靠前发力，力争在3年内，跻身国内通用设备小微租赁市场第一梯队。

同时，始终坚持母子协同战略毫不动摇。充分发挥租赁特色产品优势，深度融入到民生银行集团产品体系中去，一体化研究、一体化建设、一体化营销，不断加大“租贷投”等产品的协同联动，实现“母子”互惠共赢。