政府调整贷款费用结构，如何引发了围绕信用积分和缴费的谣言？
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近日，称“拜登政府新规，信用分高的多缴费，信用分低的少缴费”、“信用好的民众，每月要多交钱”的传言在中文社区流传。
推特截图
一张福克斯新闻的截图（下图）也被转发，上面写着：“620信用分的人得到1.75%费用折扣；740信用分的人缴纳1%费用”。
福克斯新闻截图
相关贷款政策在简中社区被传为“惩罚信用成功人，奖励游手好闲者”。
经核查，政府确实调整了将在5月1日生效的贷款费用结构。信用低者与信用高者需要支付的费用的差距被缩小了，前者需要支付比此前少的费用，后者需要支付比此前多的费用。但问题就出在“之前“上，这个“之前”并不是一样的，而是信用高者在现有体系下被奖励比信用低者少得多的贷款费用。即便现在缩小差距，调整后的信用低者仍然需要支付比信用高者多得多的费用。
“信用分高的多缴费，信用分低的少缴费”的说法是混淆了变化的比率与整体费用，没有考虑进去信用高者本来很少的费用比率基数，以及信用低者本来很高的费用比率基数，是缺乏背景、断章取义的说法。
另外，这是买家借贷时需要支付的贷款费用，是一笔交房时需要一次性付清的费用，并不是每月都要缴纳的房贷，因此“每月多交钱”这种说法违背事实。
【事实核查】
贷款预付费用差距被缩小，但信用分高者仍比信用分低者少付很多
根据《今日美国》的报道，从5月1日开始，因为贷款水平价格调整 (Loan Level Price Adjustments, LLPAs) 发生变化，所以由房利美(Fannie Mae) 和房地美 (Freddie Mac) 支持的贷款的预付费用将被调整。贷款水平根据借款人的信用分数、首付、房屋类型等而不同。
注：房利美和房地美是由国会创建的。它们在国家的住房融资系统中发挥着重要作用——为抵押贷款市场提供流动性、稳定性和可负担性。它们为成千上万的银行、储蓄和贷款以及为住房融资提供贷款的抵押贷款公司提供流动性（以合理的条件随时获得资金）。
更新后的收费结构意味着对于信用分数较高的借款人来说，费用将比原先增加0.75%；对于信用分数较低的借款人来说，费用将比原先减少多达2%。
如果只读到这里，就很容易得出信用分低者付的费用更低的结论，这是错误的，是因为读者们还需要把原先的对比基数加进去。
现有收费结构下，信用高者的贷款费用比率很低，而信用低者的贷款费用比率则非常高。两者差距达到近10倍。在此基础上，即便信用高者的贷款比率增加0.75%，也比信用低者减少2%后要付的贷款费用更低。也就是说，信用高者仍然比信用低者支付更少。
旧的收费结构，现行标准，将实施到5月1日的LLPA图表。（为方便读者比较，红字及高光部分是本文作者后期添加的）
新的收费结构，将从5月1日生效的LLPA图表。（为方便读者比较，红字及高光部分是本文作者后期添加的）
结合新旧图表来看费用的变化，举个例子，现在有一个40万美元的房屋，买家拿出25%的首付，也就是要贷款75%。
情况一：信用分数为650分的买家（信用分较低者）在以前的收费结构下，需要支付2.75%的贷款费用，即8250美元；在新的收费结构下，需要支付1.5%的贷款费用，即4500美元。
情况二：信用分数为750分的买家（信用分较高者）在以前的收费结构下，需要支付0.25%的贷款费用，即750美元；在新的收费结构下，需要支付0.375%的贷款费用，即1125美元。
对比看出，在理想化相同的条件下，根据旧的收费结构，信用较低者要交的贷款费用是信用较高者要交的十倍还多；而根据新的收费结构，信用较低者要交的贷款费用仍然比信用较高者要交的多。变化的是，两者之间的差距在缩小。
之所以这样调整，是因为负责房利美和房地美的联邦住房融资局肩负一个促进公平、可持续，所有人都可负担的房屋所有权的“使命”，其在2023年1月发表的声明中表示，希望“保持对受财富或收入限制的单户购买借款人的支持，同时也确保大型和小型卖家的公平竞争环境，促进资本积累，并实现商业上可行的资本回报”。
联邦住房融资局1月发布的声明截图
对于信用较低者，贷款费用的调整也仅仅是一小步帮助。信用较低者面临的现实购房阻力还有很多。由于信用较低者往往会被收取更高的利率，这会增加他们还款的压力。
比如买家有一个30年固定利率的抵押贷款，起始余额为40万美元，按照6%的利率，买家的月付款将是2398美元（不包括税费）。但在在7%的利率下，买家的月付款将多263美元。一般来说，信用分数在760分以上的借款人会被收取最低的利率。
结论
经核查，政府确实调整了将在5月1日生效的贷款费用结构。信用低者与信用高者需要支付的费用的差距被缩小了，前者需要支付比此前少的费用，后者需要支付比此前多的费用。但问题就出在“之前“上，这个“之前”并不是一样的，而是信用高者在现有体系下被奖励比信用低者少得多的贷款费用。即便现在缩小差距，调整后的信用低者仍然需要支付比信用高者多得多的费用。
“信用分高的多缴费，信用分低的少缴费”的说法是混淆了变化的比率与整体费用，没有考虑进去信用高者本来很少的费用比率基数，以及信用低者本来很高的费用比率基数，是缺乏背景、断章取义的说法。
另外，这是买家借贷时需要支付的贷款费用，是一笔交房时需要一次性付清的费用，并不是每月都要缴纳的房贷，因此“每月多交钱”这种说法违背事实。
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参考资料：
https://www.fhfa.gov/SupervisionRegulation/FannieMaeandFreddieMac/Pages
https://www.usatoday.com/story/money/personalfinance/2023/04/23/mortgage-fee-structure-change-may-2023/11713841002/
https://www.nbcnews.com/business/consumer/mortgage-fees-increasing-fannie-mae-freddie-mac-how-much-credit-scores-rcna81164
https://singlefamily.fanniemae.com/media/33201/display
https://singlefamily.fanniemae.com/media/9391/display
https://www.fhfa.gov/Media/PublicAffairs/Pages/FHFA-Announces-Updates-to-Enterprises-SF-Pricing-Framework.aspx
https://www.wsj.com/buyside/personal-finance/mortgage-rates-by-credit-score-287bb3d8
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