资产规模近十万亿！兴业银行一季报出炉，"再重构"进展如何？

其中，利息净收入受存量贷款LPR重定价导致息差收窄影响、手续费佣金收入受理财老产品留存收益影响，双双出现下滑。

但同时，该行客群基础、资产结构、负债结构延续优化态势，一季度关注类贷款、逾期贷款余额及占比均实现“双降”，资产质量稳中趋好。

“今年来看，虽然营收和净利润受一次性因素会暂时性承压，但一季度基本可以说是全年低点。”该行相关负责人在一季度业绩交流会上透露。

截至3月末，兴业银行资产规模达9.83万亿元，季度环比增幅创2015年以来新高。其中，企金一般性贷款投放增量位列股份行首位。

一季度，有关息差收窄的压力，实际上是银行业的共性问题，集中体现为“高收益资产越来越少，高成本负债越来越多”。

其中，去年LPR报价三次下调带来较大的贷款重定价压力，今年一季度银行业中长期贷款集中重定价规模尤其大。

兴业银行即是如此。券商中国获得的一组数据是，一季度该行利息净收入同比减少23.4亿元，其中受存量贷款LPR重定价影响约16亿元。

有分析师认为，零售按揭贷款在年初集中重定价，对一季度净息差存在一次性影响。“目前存量贷款的重定价基本已经完成，预计后续净息差下降幅度将趋缓。”

兴业银行管理层曾在2022年度业绩说明会上指出，要扩大利息收入，核心是提高净息差：一方面，要提高资产收益；另一方面要降低负债成本。

从实际执行情况来看，面对息差收窄压力，一季度兴业银行通过资产组合管理、推动负债结构优化，取得一定成效：

资产端，按照“巩固基本盘，布局新赛道”策略，一季度该行企金一般性贷款投放增量位居股份行首位，其中科创贷款、绿色贷款环比增幅均超过10%，企金贷款定价水平环比实现回升；

负债端，去年四季度开始，该行持续深化织网工程建设、场景生态圈搭建加强存款拓展能力，压降高成本存款。同时加快数字化转型赋能，以代发、财富、个人养老金、数币、收单等业务为抓手，推动存款结构改善。

其结果是，兴业银行已连续两个季度实现存款付息率环比下降。截至3月末，该行活期存款占比超过38%，较年初上升0.5个百分点。

企金贷款定价回升与存款成本改善的背后，兴业银行“再重构”计划稳步向前。

去年以来，兴业银行努力巩固基本盘、布局新赛道，擦亮绿色银行、财富银行、投资银行“三张名片”，确保在破与立中平稳实现资产负债表再重构。

其深层思考是，在经济降速、转型和LPR下降大背景下，银行很难做到既有量，又有价，还能有结构的优化。因此，该行选择以量补价调结构，推动客户结构、资产结构、负债结构、中收结构的再重构，以应对挑战。

其中，巩固基本盘要着力推动地产业务、政府融资业务转型发展；布局新赛道则要着力推动普惠金融、科创金融、能源金融、汽车金融、园区金融加快发展，提高业务布局与实体经济的契合度。去年该行绿色贷款增速达40.34%，科创企业贷款、战略新兴产业贷款增速超过50%，今年一季度继续保持强劲的增长态势。

而无论是“积少成多”推进资产端重构，还是负债结构的优化，都有赖于客户沉淀，只有客户基础的夯实才能进一步优化业务结构。

也因此，兴业银行管理层在2022年度业绩说明会上强调，今年该行“再重构”的主要任务是做好客户端的经营，打造一批能够相伴成长的核心客户群。

诚然，过去兴业银行零售客户规模与同类型银行相比较小，企金中小型客群贡献度较低。不过近年来，该行通过数字化转型和专业能力提升，重心下沉，增加对中小企业、零售客户服务，逐步提升客户合作的粘性，客群结构显著优化。

过去一年，兴业银行除零售客户增速创近年新高外，去年末该行企金客户突破120万户，较年初增长14.3%，其中，有效及以上客户数增长14.8%至51.1万户。

今年这一趋势继续保持。该行在业绩交流会上透露，一季度该行零售客户、企金客户数分别同比多增103%、21%，零售贵宾客户、企金有效以上客户等价值客群加速增长，其中零售贵宾客户增量为近三年最好水平。

“增收”还有赖于扩大非息收入。今年一季度，兴业银行投资类收益取得快速增长，但作为“商行+投行”和轻型银行建设的重要指标，手续费佣金收入下滑明显。

对此，兴业银行相关负责人在一季度业绩交流会上解释称：

其中，今年可兑现的理财老产品收益依赖于相关企业资本市场的估值回升和股权项目的进一步变现。“我们相信新能源领域仍然是未来的重点，资产估值和收益能回升。同时，我们也在做其他更多行业的项目投资和孵化，未来希望能多点开花，均衡发展。”前述负责人称。

理财业务方面，兴银理财产品规模去年实现逆势增长，较年初增长17.2%至2.09万亿元，由全市场第五晋升至第三，今年一季度继续增长，规模至2.11万亿元，排名上升至全市场第二，且过去几年收益回撤稳定。这无疑有助于该行继续做大理财规模、做优含权产品结构，获取更多理财中收。

此外，根据年初规划，随着经济恢复、社会资金流动更趋活跃，兴业银行还将紧抓用卡、代销、托管等业务，继续提升投资、投行、财富等方面的中收占比。

一边是“增收”，另一边是“节支”。风险成本是银行最大的成本，兴业银行将其作为抓好节支的重点，严防不良新增，积极挖潜存量效应。

一季度业绩交流会显示，一季度该行关注类贷款、逾期贷款余额及占比均实现“双降”，不良贷款率持平于年初，为1.09%，资产质量稳中向好，信用成本有效下行。

同时，重点领域风险也在收敛。其中，房地产全口径不良率1.38%，较年初下降0.1个百分点，并化解风险项目超40亿元；地方政府融资平台债务余额2156.5亿元，较年初减少52.3亿元，不良余额仅27.2亿元；信用卡入催率、逾期和不良生成率指标也在边际改善。

校对：李凌锋