吃罚单！券商员工成"大V"：直播点评股市，违规收取打赏！还有这些人被罚

近日，四川证监局对恒泰证券时任员工熊某平进行了处罚。经查，该员工在营业部任职期间，实名通过抖音账号发布短视频、开展直播，对A股大盘及板块走势进行分析、为某“金融职业技能学校”引流，并通过收取直播打赏、直播会员订阅费、感谢费等方式谋取不正当利益。上述行为违法了证券从业廉洁规定，被证监局出具了警示函。

券商中国记者注意到，监管部门对券商直播有明确要求，除了不能通过直播违规盈利之外，还禁止以直播方式开展投资品种选择、投资组合推介等荐股行为。不得使用低俗、夸大、诱导性、煽动性标题或者用语，不得通过着奇装异服、在特殊地点直播等方式博人眼球，不得盲目跟风炒作、人云亦云，一味追逐市场热点、吸引眼球。

四川证监局的罚单显示，经查，熊某平在恒泰证券成都天府大道证券营业部任职期间，实名通过抖音账号发布短视频、开展直播，对A股大盘及板块走势进行分析、为某“金融职业技能学校”引流，并通过收取直播打赏、直播会员订阅费、感谢费等方式谋取不正当利益。

据了解，熊某平抖音账号虽然运营时间不长，但已有6万粉丝，且直播频率较高。上月直播暂停期间，大量粉丝在其短视频中留言追问，期待早日开播。

证监局认为，上述行为违反了《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》（证监会令第202号）第十条第（四）项规定，按照《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》第十八条规定，证监局决定对其采取出具警示函的行政监督管理措施。

据悉，《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》第十条第（四）项规定，证券期货经营机构工作人员不得以下列方式谋取不正当利益：违规从事营利性经营活动，违规兼任可能影响其独立性的职务或者从事与所在机构或者投资者合法利益相冲突的活动。

《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》第十八条规定，证券期货经营机构及其工作人员违反本规定的，中国证监会可以采取出具警示函、责令参加培训、责令定期报告、责令改正、监管谈话、认定为不适当人选、暂不受理行政许可相关文件等行政监管措施。

除了对员工进行处罚之外，证监局还对其所在的营业部进行了处罚。经查，上述营业部合规管理不到位，未严格规范从业人员执业行为，存在个别员工利用自媒体从事违规活动的情形。

证监局认为，上述情形违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第166号，以下简称《合规管理办法》）第六条第（四）项规定，按照《合规管理办法》第三十二条规定，决定对该营业部采取出具警示函的行政监督管理措施。

中证协登记信息显示，熊某平于2022年10月在恒泰证券办理执业登记，登记岗位为“一般证券业务”，今年3月2日已办理离职注销。

上述案例是通过直播违规盈利。除此之外，监管对于券商直播还有很多明确的要求红线。2021年10月，证监会机构部下发机构监管情况通报，对证券公司从业人员网络直播提出了要求。

为督促各证券公司依法合规展业，监管通报中提出了三方面监管要求：“大V”引流开户给奖励不符合监管规定，证券公司不得开展相关合作；证券公司组织工作人员公开发表言论应符合规范要求；证券公司应强化组织外部人士发表评论的管理。

对于证券公司组织工作人员公开发表言论，除了禁止以直播的方式开展投资品种选择、投资组合推介等荐股行为，该监管通知也要求，证券公司工作人员通过网络直播等形式发表评论，应当保持客观、专业态度，主要聚焦经济形势分析、市场变动情况点评、经济数据解读等宏观层面。

在具体操作层面，证券公司工作人员通过网络直播等形式发表评论，要确保信息来源合法合规、研究方法专业审慎；坚守专业形象，不得使用低俗、夸大、诱导性、煽动性标题或者用语，不得通过着奇装异服、在特殊地点直播等方式博人眼球，不得盲目跟风炒作、人云亦云，一味追逐市场热点、吸引眼球。

此外，对有关公开言论可能对市场产生的影响进行审慎评估，自觉维护市场正常秩序，防止诱导、渲染极端情绪；充分发挥专业优势，引导市场树立长期投资、价值投资和理性投资的理念，促进市场稳定健康发展。

2022年6月，国家广播电视总局、文化和旅游部共同制定了《网络主播行为规范》。其中提出，对于需要较高专业水平（如医疗卫生、财经金融、法律、教育）的直播内容，主播应取得相应执业资质。

券商中国记者注意到，一段时间以来，已经有多起证券行业的违规直播被处罚。

今年3月初，证监会对微博大V易伟开出巨额罚单。证监会指出，易伟通过微博进行荐股、预测股市行情、宣传并出售投资服务，但其未取得从事证券投资咨询业务的核准，不具备证券投资咨询从业资格及业务资质，共罚没收入近2400万元。

今年2月，证券投资咨询机构黑龙江省容维证券数据程序化有限公司被黑龙江证监局出具警示函。经查，容维证券员工马某某无证券投资顾问执业资格，2022年10月以来，马某某通过抖音直播形式向公众提供关于证券市场的分析、预测或建议行为。

2021年11月，北京证监局发布对北京中方信富投资管理咨询有限公司（简称中方信富）采取责令改正监管措施的决定。罚单显示，中方信富部分员工长期以公司名义在某第三方网络直播间开展网络业务直播，公司对此未进行合规管理。上述行为违反了《证券投资顾问业务暂行规定》相关规定，北京证监局决定对中方信富采取责令改正的监管措施，要求公司立即开展全面整改工作，严格落实相关规定，切实提高公司合规管理水平，并于一个月内完成整改并提交书面整改报告。

校对：李凌锋