IPO拟上市企业被举报“十宗罪”！

2023-07-18 06:07

IPO上市过程中，很多企业都会面临被举报的风险，来源包括竞争对手、在职或离职员工、现有或曾经的股东、现有或曾经的上下游合作伙伴、中介机构以及其他利益相关方等。举报内容涵盖诉讼纠纷、商业贿赂、行政处罚、技术优势、股权争议、财务造假、信息披露、潜在关联方等。

举报不一定必然导致发行人上市失败，但举报一定程度上形成一种监督，延缓上市进程。有一句话：不怕别人吃了你，就怕别人恶心你。

举报无论真假，一旦出现实名举报，审核机构收到举报信后，会向发行人下发举报信核查函，发行人收到核查函后，会同中介机构进行仔细核查，并向审核机构出具核查报告，待核查清楚之后继续推进审核。若企业在IPO过程中被举报会影响审核节奏，延长审核时间，甚至导致上市失败。

下面列举IPO企业被举报常见的“十大罪”，供相关企业借鉴。

一、专利侵权，知识产权纠纷

根据相关IPO企业问询回复与申报资料梳理显示，被举报IPO企业，关于知识产权纠纷举报最多。

例如：甬矽电子、爱玛科技、兴欣新材、安翰科技、九号公司、成都先导、汉弘集团、科美诊断、苏州恒久等公司均是由于知识产权或专利技术被举报。

2022年2月22日，是拟科创板上市企业甬矽电子（宁波）股份有限公司（下称“甬矽电子”）首发上会的日子。不过上会前夕，甬矽电子却被监管要求自查。原因是2021年11月，正值甬矽电子全力冲关科创板之际，长电科技向监管部门举报，称甬矽电子及部分高管采用不正当的竞争方式侵犯长电科技商业秘密，造成长电科技人才和技术流失。

举报信提到的事件包括两个：一是甬矽电子招徕长电科技离职人员运用其技术成果、商业秘密等进行使用并申请专利，甬矽电子的专利、核心技术来源、核心产品存在纠纷或潜在纠纷；二是甬矽电子的主营业务收入中包括了长电科技前员工违反其忠实义务获得的收入。

对于长电科技举报的信息，甬矽电子在2022年2月14日出具的超过160页的自查报告中，从侵犯商业秘密、员工违反保密义务、使用长电科技员工信息、客户信息等经营秘密以及对公司上市和持续经营影响等方面逐一做了回复。针对双方涉及的诉讼案件，甬矽电子表示，长电科技针对公司不正当竞争诉讼可能产生的法律后果较为轻微，即使败诉亦不会对公司主营业务造成重大不利影响。甬矽电子实际控制人王顺波也出具承诺，将积极推动甬矽电子的应诉、专利无效抗辩及相关应对措施。如果甬矽电子的上述诉讼败诉并因此需要执行生效判决结果，其将承担甬矽电子因此而需承担的全部损害赔偿费用，以保证不因上述费用致使甬矽电子及本次发行上市后的公众股东遭受损失。

二、股份代持，股权纠纷

例如：青岛大牧人、欣巴科技、泰坦科技、兴嘉生物等公司均是由于股权问题被举报。

2022年5月份，青岛大牧人在深交所主板IPO成功过会。但是，在上市一步之遥之际，被范天铭、李敏悦等人向证监会实名举报。目前，青岛大牧人IPO已被证监会再次审查，或面临上市计划搁浅的窘况。

据举报内容显示，青岛大牧人遭遇实名举报的原因在于股权纠纷。青岛大牧人由无锡大牧人畜牧机械有限公司原班人马转变而来，但在2021年6月IPO招股说明书披露后，范天铭、李敏悦、许荣华发现三人在无锡大牧人分别持有的4%股份（合计12%）已被青岛大牧人解除关联。具体情况为，青岛大牧人的幕后股东之一徐斌（即现青岛大牧人直接股东香港佳峰的幕后股东）声称，已单方面终止了与前述三人股权代持关系。这种情况下，范天铭、李敏悦向证监会进行了实名举报。

目前，范天铭、李敏悦二人以“青岛大牧人”为被告、以“徐斌”、“佳峰投资有限公司(即香港佳峰)”为第三人，分别向青岛市中级人民法院提起“股东资格确认之诉”，请求确认范天铭和李敏悦分别对青岛大牧人享有540万股股份。

三、财务造假，财务数据存疑

例如：传神语联、慕斯股份、新荷花中药、天常股份、一嗨租车、胜景山河、恒强科技等公司均是由于财务问题被举报。

2019年11月，传神语联首次在创业板提请上市，但是8个月后的2020年9月，却主动撤销了上市申请，2021年5月再次递交《招股书》。2022年7月5日晚间，上交所发文称，因传神语联撤回发行上市申请和保荐人撤销保荐，根据《上交所科创板股票发行上市审核规则》第六十七条规定，终止传神语联发行上市审核。

终止上市前的2022年7月1日，传神语联回复第3轮问询。此次的问询，主要涉及其被举报私刻客户公章，伪造合同。上交所的问询函中提到，有举报信称：2019 年，传神语联为了能达到科创版的上市条件，通过前期与客户签订部分合同的复印件，私刻客户公章，伪造合同、收款和付款凭证，并提供了被私刻的 42 枚公章相关信息，其中包括国家事业单位、央企、外企。

四、涉嫌偷税，重大欠税

例如：华慧能源、慕斯股份、昆山农商行、四三九九等公司均是由于涉税问题被举报。

2021年7月，国家税务总局益阳市税务局稽查局税收违法案件举报中心收到《关于举报湖南华慧新能源股份有限公司偷税》的举报材料，内容涉及华慧能源未如实履行纳税义务、涉嫌偷税，并于不久后进行了调查。调查发现：湖南华慧新能源有限公司涉及2012年-2016年的涉税情况，经查公司在收取货款的当期未及时申报缴税，但已于2019年进行逐笔清理，剔除往来款后确认含税销售收入61,026,053.31元，在本次调查结论出具之前已向当地主管税务机关 — — 益阳市赫山区税务局补充申报并补缴入库税款23,488,788.86元，缴纳滞纳金20,991,616.34元。根据国家税务总局益阳市税务局第一稽查局的调查反馈，尚未发现公司存在涉税违法行为，故国家税务总局益阳市税务局第一稽查局建议不予立案稽查。

2022年5月27日晚间，湖南华慧新能源股份有限公司在《创业板首次公开发行股票招股说明书(申报稿)》 “发行人报告期内资金占用情况中”中，披露了公司报告期内的补税事宜。

五、隐瞒关联关系、关联交易

例如：龙芯中科、中图半导体、创鑫激光等公司均是由于未如实披露关联关系及关联交易等问题被举报。

在2021年6月底，龙芯中科正式向上交所提交科创板申请之后不久，一份有关其多项“罪状”的实名举报信便被送至了上交所相关部门的案头。在该份举报信中，主要列数了龙芯中科及其实控人胡伟武的三大争议，而这些争议皆与曾同属于社科院旗下“龙芯系”企业的神州龙芯有关。除了涉及知识产权等诸多争议和纠纷外，龙芯中科在报告期内对一家重要子公司的控股股权转让也颇令人费解，就该次股权转让，还引来了上交所的针对性问询。

龙芯中科在回复中一再否认上述子公司控股权的转让存在“猫腻”，但诸多细节却似乎都在指向龙芯中科可能真的隐匿了某些关键事实，其此次IPO信息披露或存瑕疵。重要子公司转让涉隐匿关联关系信息。

六、重大安全事故，违法违规行为

例如：三和管桩、拓新药业等公司均是由于重大安全事故、违法违规等行为被举报。

广东三和管桩股份有限公司上市申请受理时间为2019年12月20日，2020年6月8日，证监会收到举报信,举报的主要内容为:发行人重大安全事故频发、存在环保违规、高管资料造假、发行人业务人员高提成,高管工资、奖金未按照规定交税,且采用拆分、找发票等方法达到少缴税的目的。此外,根据发行人披露的材料,发行人在报告期存在若干因环保、安全、反垄断等等问题收到行政处罚,并且2017年存在较高比例的劳务派遣。

七、弄虚作假，围标串标

例如：安天利信、玉和田等公司均是由于弄虚作假、围标串标等问题被举报。

2022年9月8日，深交所网站披露了安徽安天利信工程管理股份有限公司的《发行人及保荐机构关于第二轮审核问询函的回复意见》，深交所收到举报信称：2019 年发行人员工温亮涉嫌串通投标被判缓刑，2020 年员工孙志强、韦新成涉嫌串通投标罪被公安机关带走协助调查，发行人解除与上述人员劳动合同。

随后深交所要求发行人说明员工温亮、孙志强、韦新成曾任职务，入职离职时间，主要职责范围，是否属于高管人员；上述人员被刑事侦查、协助调查、审判的过程、案由及结果，对发行人的影响，是否存在法人刑事责任或赔偿责任，对发行人开展业务的影响；是否应在招股说明书中对上述事项进行补充披露；补充说明发行人针对串标、围标的内控措施及有效性。请保荐人、发行人律师发表明确意见。

八、涉嫌商业贿赂、贿赂官员

例如：钱璟康复、昆山农商行、甘李药业、阿诺医药、海尔施、今创集团等公司均是由于涉及行贿等问题被举报。

2018年1月，有投资者向中国证监会和江苏省证监局实名举报，称钱璟康复经营活动中存在商业贿赂、伪造检验报告行为。对于举报信内容，钱璟康复并未公开作出回应，而是选择撤回材料终止IPO审查。

2020年，在冲击A股上市之时，昆山农商行遭实名举报。据爆料人称，该行多位股东偷税漏税上亿元或行贿领导干部被刑罚、处分。

九、申报材料造假、虚假宣传

例如：朗夫科技、天能科技、天地数码等公司均是由于申报材料造假、虚假宣传等问题被举报。

2021年，21世纪经济报道报道，记者收到举报材料称：朗夫科技上市申报材料被举报涉嫌弄虚作假，公司涉嫌滥用数据夸大集装箱液袋行业，误导投资者对行业发展预判，涉嫌虚假陈述公司专利，夸大公司技术含量及成果。举报人还罗列了朗夫科技存在专利虚假陈述、核心技术人员职务涉嫌造假、资质证书夸大等多项问题。

十、个人卡收付款，部分收入成本未入账

例如：科前生物等公司被举报存在个人卡收付款，部分收入成本未入账问题。

2020年科前生物IPO审核期间被举报，根据举报信反映：（1）发行人主要经销商郑州市惠济区鑫苑兽药经营部由发行人自然人股东兼区域销售经理黄青伟实际控制；2）区域销售经理实际控制经销商，与招股书披露不一致；（3）部分区域销售经理收取大额款项后转给经销商；（4）某高管个人银行卡 2016 年至2017 年转入公司以研发费用支出等名义支出的资金 167.2 万元，收取个别养殖场转账 37.9 万元而未入账。