太凶猛，一周IPO拟抽血千亿，一批龙头股价已“骨折”，仅AIGC从破土走向纵深……

财经

2023-06-11 10:06

价值线 | 出品

热点 | 栏目

荆轲、边江 | 作者

小精 | 编辑

价值线导读

太疯狂了，下周上会IPO企业拟募资近千亿，650亿元的先正达，300亿的华电新能，先正达195亿是用来还债……

与一级市场的高歌猛进相异，二级市场上近期不断下行，一些龙头公司们股价被打到“骨折”！

最近不少和经济相关数据也让股市雪上加霜。

本周A股总体呈现出悲观和低迷，绝大多数板块新低连新低，久跌的锂电相关公司尝试反弹，仅有AIGC的行情从破土走向纵深……

上市公司市值之缩，

扎心与绝望

各种悲观预期映射到A股市场，造就了大多数龙头公司的市值急剧收缩。

最新统计数据显示，270家500亿市值以上的公司从2021年下半年的高点算起，目前平均回撤达到32%。

要知道，这个回落32%的平均值是包含了两桶油、银行、数字中国（电信、移动）等今年上涨带来的对冲。

其实，本轮下跌中，很多龙头公司股价已经跌掉了50%、60%、70%，一些房地产公司和相关退市公司的跌幅甚至达到90%以上……

比如，锂电龙头宁德时代从高点跌掉了50%左右，而宁德旗下的“一批小弟”跌幅达到了70%左右；

比如，免税龙头今年就已经完成了腰斩，从高点算起跌掉了70%；

比如，美妆龙头贝泰妮从280跌到了80，牙茅通策医疗从400多跌到100元以下；

扎推在这些龙头公司中的散户们以割肉或者深度套牢品尝到预期快速转换的苦酒，这又何尝不是“缩”的一种最直接体现。

市值收缩，财富收缩，购买力下降，又传导回各项经济数据之中。

（太多了，没跌到60%的细分龙头先不列了）

锂电走出绝望谷底，

反弹还是反转？

当然，收缩到极致或许又是新一轮扩张的开始。

说回锂电赛道，最近锂电产业链中的一些公司开始有止跌反弹的迹象。

本周五是A股锂电和AI资金面激烈对决的一天，上午锂电和AI各有代表，锂电是天华新能和融捷股份，AI是拓维信息等；下午AI大展雄风，完全占据盘面主动。

但以融捷股份、天华超净为首的锂电好风景只有半天，下午AI全线上涨，完全占据上风。盘后龙虎榜统计，资金流入前十公司9家是AI板块。

超跌反弹的锂电板块，还是没有抢走AI的主线地位。

从去年下半年开始，新能源汽车渗透率达到了30%左右之后，投资者开始担忧锂电池及上游未来的产能过剩。

在6月9日宜宾举办的2023年世界动力电池大会上，中国工业和信息化部副部长辛国斌称，要强化产业发展统筹布局，引导社会资本理性投资，避免盲目扩张和无序发展。

有研究机构最近统计了一组产能数据如下：

各大厂商可谓是摩拳擦掌，暗潮涌动，都有种不卷死对手不罢休的气魄。

当然最近也有好消息，在房地产陷入刺激困境之时，车的销售被上层寄予厚望。最近一些政策正陆续释放以达到刺激新能源汽车销售的目的。

二级市场上，锂电池及上游公司股价会迎来阶段性反弹，但现在就说是反转为时尚早。

AIGC走向纵深，

资金流入数据藏秘密

一边是走向绝望，一边却又孕育了新生！CHATGPT的横空出世给A股市场带来了新的主线。

今年已经近半，AIGC的行情也已走向纵深，赛道上诞生了一批3-5倍牛股……

本周来看，各市值区间分布涨幅前列的公司大多数和AIGC相关，特别是市值100亿元以上的公司。

1、本周市值高于500亿公司（270家，占比5.18%）涨幅TOP10

2、本周市值100-500亿（1278家，占比24.55%）公司涨幅TOP10

3、本周市值低于100亿公司涨幅TOP10（3656家，占比70.25%）

此外，资金的流入数据背后也藏有秘密。

周五当天，共有26只股票登上单日龙虎榜，英伟达PCB供应商沪电股份资金净流入4亿元，排名第一；已将AIGC应用于游戏研发的掌趣科技资金净流入3.04亿排名第二；华为鲲鹏概念领头羊拓维信息净流入资金2.01亿名列第三。排在6-10的公司中，除了超达装备外，其余均与AI软硬件有关（包括游戏、光通信模块、算力、液冷服务器等）。

周五龙虎榜营业部净买入前10

周五北向资金净流入前10

三条脉络看清AIGC行情如何演绎

随着资金不断挖掘和推升，AIGC的行情走向纵深。我们归纳以下三条发展脉络：

1、新树发新芽

首先,一个新的赛道问世，当然是概念先行。年初至今，AI+各种概念横飞，给不少上市公司带来了人气和资金活力。

最近一家叫金桥信息的公司，其独特的AI+催债的新颖概念引发了市场的追捧。本周金桥信息上涨21%，五月份金桥信息股价就完成了翻倍。

Ai+催债的概念到底是啥意思呢?说白了就是，金桥信息利用二股东蚂蚁的数据资源，通过AI进行催收贷款等业务。

金桥信息在法院执行平台是唯一个最高院信息中心和执行局联合发文推广的，相对其他同类公司拥有无可比拟的优势。

概念上，二者合作相互赋能，会是双赢局面。炒概念，则意味着越新颖越有想象力，也就越好。未来AI还会在概念上持续不断挖掘，但是参与者需要留一份清醒留一份醉。

2、新树成大树

其次，随着英伟达业绩及新品的不断超预期使得A股中相关产业链如光模块、服务器的业绩不仅得到证实并也随之不断上调预期，这就催生了像中际旭创、工业富联等公司股价的不断走高。

业绩这一条线，从三月份的朦朦胧胧到如今深入人心，可以说是新树成大树。

我们看到，业绩线上的公司，不管是光模块，还是服务器，他们有个共同特点是，趋势上走的非常稳，而且背后有大资金深度参与。

未来，关于产业订单以及行业基本面超预期的消息或数据继续释放的话，将会反复刺激整个赛道行情发展，特别是在即将到来的7月，一些公司的半年报预披露数据值得重点关注。

3、核心竞争力

最后，我们看到A股仍有少部分具有核心竞争力的公司，目前还未释放业绩，但其股价走势较为坚挺，比如科大讯飞。

6月9日科大讯飞24周年，董事长刘庆峰给全体员工的一封信：星火，为何而燃？其中，刘庆峰写道：

“作为一家上市公司和人工智能龙头企业之一，我们在5月6日发布会上敢于真机演示，能够给出明确的里程碑和时间表，并且明确在今年10月24日对标ChatGPT。为什么我们能这样定如此清晰的目标？

是因为我们每一个关键的技术模块都是完全自主研发的，我们对每一个阶段的技术都是可控的，软硬件平台都是国产自主可控的。”

价值线近期整理了AIGC各个细分赛道龙头如下表，值得投资者紧密跟踪！

结语：

3000多点的A股，IPO抽血能力雄冠全球！

近日，普华永道发布的最新报告预计，2023年上半年上海证券交易所、深圳证券交易所的IPO融资额将领跑全球，分别位列全球第一位和第二位。

但二级市场正面临前所未有考验，经济下行，消费复苏缓慢，众多行业的业绩和股价从高位不断回落。

多位资深专业人士认为，股市短期很难出现全面性机会，少许行业和龙头公司或存在结构性机会，重点可能仍在AIGC从破土走向纵深，可关注新树发新枝，新树成大树。

其他一些行业，可能仅存在否极泰来后的阶段性反弹机会。

附件

科大讯飞24周年给全体员工的一封信：星火，为何而燃？

亲爱的讯飞小伙伴们：

今天是科大讯飞24周岁生日，对一路以来跟着讯飞共同拼搏成长的所有兄弟姐妹们表示亲切的问候！

今天，我们站在全新的时代起点。通用人工智能对整个世界生产和生活方式改变的深度、广度和影响力，是以往任何一次工业革命都无法替代的，我们一直为之奋斗的通用人工智能的曙光正在到来。站在这个全新时代的入口，我想和大家一起分享：

星火，为何而燃？

首先，星火为我们千载难逢的时代机遇而燃。

赶上了一个深刻变革的伟大时代，而我们有幸站在了这个时代的风口浪尖上。放眼世界，只有中国才有可能成为美国之外“智慧涌现”的第二极，中国一定要有自己的通用人工智能国家队，这对国家无论是民生保障还是产业链安全都至关重要。人工智能在各个领域都会像水和电一样，根本离不开。

能够代表中国参与全球竞争，能够真正站在大时代入口的能有几人？

有我在，有你在，有我们大家在！

现在无论是国家部委还是地方政府，无论是高校师长还是产业伙伴，我们都可以明确感受到他们的热切期待，我们碰到了一个最好的时代，站在了最难得的时代入口和时间窗口期。

有人说，认知智能大模型的意义不亚于PC和互联网的诞生！的确如此，传统靠堆时长和人力的商业模式会被根本性颠覆，我们有望打造每个人的人工智能助手，人类的生产生活方式将会发生重大变革。

我们每个人都应该抓住这个历史机遇，公司每一个BGBU的产品研发都应该考虑如何应用认知大模型拥抱通用人工智能时代，发展战略要跟上去。

万里赴戎机，关山度若飞。

其次，星火为我们奋斗精神的文化传承而燃。

2022年12月15日研究院八个工作组组建那天的誓师大会我还历历在目，我觉得他们真是好样的。大家在整个过程中既表现出了真正科学家的技术钻研能力和对未来的洞察力，同时也表现出了全力以赴团队协作的精神，我为他们感到由衷的自豪。

这一次我们在数据不占优势、算力不占优势的前提下，为什么能走到国内最前面？

因为我们有成建制的团队，我们有精诚团结的团队，我们骨子里流淌着科技创新的基因。现在的组织越来越大，从早期我们一批王仁华老师的在校学生开始创业，到今天上万人的团队。我们各方面都在持续成长和进步，但是让我们更长久真正成为一个伟大公司的关键，还是文化的传承。

全公司都要学习我们星火团队的精神，关键时刻敢于担当、敢于直面问题，解决问题的过程中全力以赴，为着目标达成精诚合作。为了同一个最终目标，研究院、工程院、各业务部门将算力、数据、算法、应用的团队全部联动起来，我特别高兴、特别欣慰又特别受鼓舞地看到我们早期的创业风格不仅在研究院一直保留到今天，而且被发扬光大了！我们要在全公司把它弘扬开来，这是一次进一步塑造和提升我们企业文化的难得机遇。

最近公司上市纪念日，我带着EMT成员和研究院的骨干奔赴上海跟王仁华老师开座谈会，就是要把我们这种顶天立地的精神和创业初心，在公司内部进一步唤醒、明确和传承，要印入每个人的脑海，成为我们真正的长期核心竞争力，也成为每个人长期发展的动力源泉。

为星火团队小伙伴点一个大大的赞！

作为一家上市公司和人工智能龙头企业之一，我们在5月6日发布会上敢于真机演示，能够给出明确的里程碑和时间表，并且明确在今年10月24日对标ChatGPT。为什么我们能这样定如此清晰的目标？

是因为我们每一个关键的技术模块都是完全自主研发的，我们对每一个阶段的技术都是可控的，软硬件平台都是国产自主可控的。我们有完整的创新体系，这是科大讯飞能够一步一个脚印踏踏实实前行，给出明确里程碑和时间节点的关键。此外，我们不仅要致敬和追赶OpenAI，更要在源头上做自主创新，积极探索通用人工智能的更多潜在路径和前沿交叉研究机会。

讯飞也是目前中国唯一给出大模型发展明确时间表的，我们希望和产业伙伴共同把自主可控、持续进化的梦想做得更实。

第三，星火为我们源于热爱的初心和长期主义精神而燃。

讯飞走到今天最重要的一条，就是我们的战略定力和长期主义精神。这个精神的来源是什么？是源于热爱的初心，是真正为社会创造价值。

如果我们为之奋斗的事业能让每一个偏远地区的孩子享受跟城市孩子一样的教育；如果能让2亿多的中国孩子每天节约一个小时的无效低效重复训练，来进行体育锻炼和课外活动，让他有一个幸福的童年；如果让每一个偏远地区的老人能够享受跟大城市同样的医疗条件；如果我们能够按照讯飞超脑2030计划中打造出未来进入每一个家庭的软硬一体化陪伴机器人……我们每一个人都会功德无量。

只有这些对国计民生、人类幸福具有重大战略意义的产品和服务，才能让我们走得更远，用我们的事业，用人工智能造福到每个行业、每个家庭和每个人——这个梦想是我们真正的初心，这也是为什么我们即便是日夜兼程、声音沙哑，却依然两眼放光、激情不变的原因！

今天一个伟大的时代正在到来，我们希望通过讯飞星火打造每个人的人工智能助手，它能够帮助你生活更幸福，工作更高效，也可以成为创业者的伙伴。

期待无论是源头技术的创新合作伙伴、产业生态的合作伙伴，还是每一个最终用户，都能够站在星火之上成为最好的自己。

期待我们上万名讯飞员工一起在全新的舞台，用全新的状态开启全新的未来。

因为坚信，所以看见。

星星之火，可以燎原。

星星之火，必定燎原。

科大讯飞董事长