这两天在硅谷 AI 圈爆火的文章：VC 如何投资 AI

科技

2023-07-20 04:07

以下是硅发布的视频号，本月我将试一试直播，请大家鼓励我

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这两天，一篇由人工智能创业者萨姆.霍根写的文章，火遍了全硅谷。和大家分享一下，来自我知识星球的第 424 篇内容。

我相信，霍根所写的这些东西也正在中国发生，因为我已经看到了一部分。

在这篇文章写就前：两家美国 AI 领域的创业公司 Jasper 与 Mutiny 被迫裁员。目前，就 VC 如何投资 AI 以及到底 AI 赚不赚钱的争论正在硅谷激烈地进行。

以下是我的翻译简写，希望给大家带来启发。

六个月前，在经历了几年的艰难时期之后，AI /LLM 似乎将为风险创业生态系统带来急需的复兴。

但随着 Jasper 等公司开始放缓脚步，情况似乎并非如此。

目前，有两组明显的赢家、少数的几个输家，还有一小部分看起来很有希望的“新月公司”（AI Moonshots）。

（一）

让我们先来看一看输家。

像 Jasper 这样的公司和支持它们的风投机构，是目前最大的输家。

Jasper 以 10 位数的估值，募集了超过 1 亿美金，其本质，是对 OpenAI 一种通用的、薄薄的包装。

他们的用户体验和品牌很好，但是不出色，而且来自专门为高价值利基市场打造差异化产品的公司的竞争，使这种通用产品很难实现增长。我不确定结果如何，但 VC 很可能会血本无归。

另一类输家，则是由风险投资支持的应用层团队。

他们在聊天机器人热潮的背景下，于去年 12 月至今年 3 月之间，筹集了 25 万至 2500 万美金，期望能够将产品卖给晚期阶段的企业公司。

通常，这些创业公司的产品要比 Jasper 这样的普通产品更具针对性，但是仍然没有真正的技术护城河：产品很容易被复制。

企业公司的高管们对人工智能充满了期待，他们从一开始就对此直言不讳。这让很多创始人和 VC 相信：企业公司会成为他们的第一批客户。

但为这些公司提供服务的创业公司没有意识到：企业高管与他们的工程师在使用开源工具快速地将人工智能投入生产方面，是多么的一致和精明。

工程领导者们更愿意组建启动自己的 LangChain 和 Chroma 基础设施，并且自己来构建技术，而不是从一家未经证实的新创公司那里购买技术（并且可能会一路获得促销）。

简单讲，大公司们正在选择书写自己的人工智能成功故事，而不是为新人工智能创业公司筹集下一轮资金所需要的增长指标做出贡献。

这就引出了我们的第一组赢家——老牌公司和市场的现任者。

（二）

老牌公司和市场现任公司中的大多数，在将人工智能添加到自己产品中或在内部开发某种“聊天-你的文档”应用供员工使用时，都没遇到什么困难。

这让我大吃一惊。这些公司中的大多数似乎已经沉睡多年。不知怎么地，他们就醒了过来，并以足够的灵活性成功地驾驭了 LLM 热潮。

造成这种情况有两个原因：

1，对于许多公司及高管来说，正确使用人工智能是一个生死攸关的命题；如果失败，就意味着在未来几年内慢慢死去。他们不能冒险将自己的未来交到一家可能失败的新创业公司手中，而宁愿在内部领导项目，以绝对确保事情按计划进行。

2，现在，C-Suite 的大厅里正弥漫着一股冲劲。雄心勃勃的项目得到了绿灯和支持。这在几年前是不可能的。我认为这部分应该归功于伊隆.马斯克，他提醒了我们，当一小部分聪明人积极主动地去完成工作时，一切皆有可能。减少繁文缛节，增加个人责任，让奇迹发生。

我们的第二组赢家，则生活在光谱的另外一端，他们是独立开发者和个体经营者。

这些小公司通常只有一个人，既不筹集外部资金，也不组建庞大的团队。他们的优势在于规模小，能够以较低的开销快速发展。

他们为利基市场打造利基产品，并往往占据了主导地位。他们的目标是开发一种（或多种）SaaS 产品，每月产生约 1 万美元的相对被动收入。这有时候被称为是——"微 SaaS"。

（三）

我想谈的最后一组赢家，是人工智能的 "新月公司"，他们是从根本上重新构建整个行业的公司。

一般来说，这些公司都得到了 VC 的支持，他们正在开发的产品有可能重新定义一小群高技能的人类如何与技术互动并得到技术的帮助。

现在，断言它们是否会成功还为时尚早，但它们早期的原型产品已经引人注目，而这无疑是我们最值得关注的领域。

我认为有以下几家公司属于这一类：

1，https://cursor.so - 一种人工智能优先的代码编辑器，很可能改变软件的编写方式。

2，https://harvey.ai - 用于法律实践的人工智能

3，https://runwayml.com -- 人工智能驱动的视频编辑器

这只是一份不完整清单。但总的来说，我认为如果我们要看到我们一直期盼的人工智能驱动的未来，“登月计划”的类别需要大幅增长。

如果你是一位融资额在 25 万至 2500 万美元之间的创始人，并且很难为你的聊天机器人或者 LLMOps 公司找到产品/市场契合度，那么也许是时候考虑转向更有雄心的领域了。

让我们来回顾一下：

1，由风投支持的公司日子不好过。公司募集的资金越多，你感受到的痛苦也就越大。

2，很快，现有公司和市场领导者就善于利用内部团队和开源、现成的技术，来部署尖端的人工智能，这让由 VC 支持的初创公司失去了看似很好的机会。

3，独立开发者正在通过在利基市场快速地推出利基人工智能产品，建立起小型的现金流业务。

4，少数技术尚未得到验证、前途无量的“登月计划 "公司，最有可能获得 VC 规模的回报。

现在，一切还为时尚早。随着新基础模型的发布以及工具链的改进，这一格局将继续发生变化。我相信，你能找到与我在这里所写的一切相反的例子，那么请把它们写在评论里，让其他人也能看到。

在此，我直言不讳，我完全是属于"在没有 PMF 情况下融了 25 万至 2500 万美元"的那一类人。如果你也是创始人，我很乐意和你聊聊。我的 DM 是开放的。