央企司库建设路线图

距离各大央企司库建设完成的最终节点，还有不到半年的时间。

2022年，国务院国资委发布一号文（《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》），要求所有央企要建立司库系统，并设立了明确时间节点。由此，各家央企开启了一轮司库建设热潮。

按照国务院国资委的要求，2023年底前，所有中央企业须基本建成“智能友好、穿透可视、功能强大、安全可靠”的司库系统，实现所有子企业银行账户全部可视、资金流动全部可溯、归集资金全部可控。

司库是对英文Treasury一词的翻译，可以将它理解成一种企业集团资金的集中管理方式，从诞生起，这个词就与央企有紧密的联系。2009年，中石油开始在央企当中，第一次使用“司库”这个词。

对于资金可控和账户可视的目标，一名央企司库领导小组的人士表示，经历了此前五年利用兼并、参股等方式实现了大规模资产扩张后，如何在不违背监管思路的前提下，穿透掌握各参股企业的资金状况，以防止风险发生，正在成为国央企的刚需之一。

另一名曾参与最早期中石油“大司库”建设的司库专家，同时也是商业银行相关业务负责人亦表示，风险是司库最主要得解决和面临的一个问题，“一定要非常重视这点，提高财务管理能力，其实也是围绕此点去讨论”。

央企的资金集中管理需求与防风险的要求紧密相连。透过国资委一号文来看，上述司库专家认为，一号文的两个目的，一是业财融合，提升财务端对整个战略的支持能力；一是风险的防范能力。

他认为，风险是央企司库面临和主要解决的一个问题，未来要非常重视。包括提高财务管理能力，也都围绕着这块推进，在建设完成后，司库也能为整个集团战略提供更好的支撑，“要是没有这套系统，这些大企业集团，怎么能防范风险？”

该司库专家表示，国资监管机构还在考虑建一个新的平台，对接所有央企司库，以便能直接看到各家央企资金的金融资源分布情况。

从金融端人士的角度去观察，上述司库专家认为，目前司库建设有迫切性的要求。这点和一号文强调的风险防控以及合规性要求，也是契合的。过往，一些央企对风险问题的认识并不深刻，在预算、资金上也存在问题，此外，一些制造业央企做资金计划的也很少。

上述司库专家曾参与一家制造业央企的司库建设，该央企曾用了很多票据做结算，最早期的票据都是纸质票据，“假票非常多，风险太大了”。

与制造业央企相比，一些能源央企在资金管理上更为规范，“他们的业务比较窄且好做，资金来源明确，不像制造业那么复杂”。

在防风险外，业财融合提升财务端对整个战略的支持能力也是目的之一。在“突出司库体系风险防控功能，全面防范资金风险和金融市场风险”外，国资委于2022年年中召开中央企业司库体系建设现场推进会中还提出了“充分发挥司库体系提升管理效能作用，提高资金管理效率；深入挖掘司库体系数据价值，支撑企业战略决策”的要求。“这么多年，一直存在的问题是，信息共享能力不足。现在主要是希望，通过中台也好，信息集成也好，做系统集成，而不是单纯建一个系统。”上述司库专家表示。

在该司库专家看来，要继续依托银行的IT能力，给很多央企提供相关服务，包括咨询类服务、信息系统建设服务和PMO信息系统建设管理。“以前银行的服务，主要以商业银行负债类服务为主，包括资金结算、对外付款，不管是境内付款还是跨境金融付款；还有资金集中，就是各种各样的资金池；还有票据，主要是商业承兑汇票，现在商票主要以电票为主。而真正涉及到信贷类的服务，通过直连提供的非常少。”该司库专家表示。

该司库专家介绍，从2022年下半年开始，到2023年初，一些国内的银行司库专班，已经把行内的信贷类产品，集成到对外的银企直连服务接口里。银行可以通过“银企直连”的方式，提供司库综合化服务，提升银行的服务能力。

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