金融科技动态观察丨第101期

证监会：发布《证券公司核心交易系统技术指标》

【政策影响】《证券公司核心交易系统技术指标》作为行业持续推进资本市场信息化建设的重要抓手，将指导证券公司进行核心交易系统的质量评估与测试，促进交易系统不断完善和发展，对证券公司提高相关工作的标准化程度具有重要意义。随着中国证券交易市场的快速发展，市场投资者数量和交易业务量不断攀升，业务场景创新、金融科技融合的脚步不断加快，对核心交易系统的业务支持速度、并发处理能力、灾备支持能力等均提出了更高要求。标准通过建立证券公司核心交易系统技术指标的行业标准，对证券公司交易系统的技术指标进行规范和统一，基于系统的业务场景及技术特性，定义细致可执行的度量方案，形成科学的证券交易系统技术指标评估标准。证券公司应全面贯彻执行技术指标要求，加强系统建设和管理，提高对技术指标的重视程度，在系统架构设计、性能指标、安全可靠性等方面，综合考量业务需求与技术指标要求；积极探索创新技术的应用，不断提升系统稳定性、扩展性、灵活性；构建高效的运维管理体系；建立完善监控预警、灾备演练、升级迭代等制度流程，确保系统平稳高效运行。通过多方面努力稳步推进核心交易系统的建设，为广大投资者提供安全、稳定、高效、全功能的证券交易服务，夯实金融科技基础，推进行业数字化转型。

证监会地方局对某证券公司宕机事件出具警示函

【点评】自2022年以来，至少有6家证券公司因宕机事件被采取行政监管措施。业内宕机事件接二连三的出现，直接反映出部分证券公司在系统测试、维稳、网络安全事件应急处理等方面仍然存在不足。2023年6月9日，中证协印发《证券公司网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》，阐明了未来三年全面提升证券公司网络和信息安全的指导思想、基本原则、总体目标、主要任务及实施路径，其中明确提到，信息科技平均投入金额不少于2023年至2025年平均净利润的10%或平均营业收入的7%，信息科技专业人员不低于企业员工总数的7%，其中信息安全专业人员比例不低于信息科技专业人员总数的3%并且不少于2人。证券公司应根据自身发展情况，做好未来三年发展规划，持续提高核心系统自主掌控能力，加强信息系统建设，积极推进新一代核心系统的建设，开展核心系统技术架构的转型升级工作并积极从集中式专有技术架构向分布式、低时延、开放技术架构转型；建立健全应急处置机制，及时处置网络安全事件；加强机房基础设施建设，完善各项技术设施，按时排查信息系统设备管理疏漏，做好系统风险控制，为广大投资者提供更好的技术支持和安全交易保障。

证监会原主席肖钢：健全金融科技安全治理体系

【点评】当前金融科技发展已经进入从2.0到3.0过渡阶段，行业发展呈现出信息化、数字化、智能化新态势，也面临更加复杂的数据风险、伦理风险、算法风险等发展问题，亟需建立适配有效的金融科技安全治理框架和体系。肖钢指出要明确金融机构和科技公司的业务边界，防止责任外包，充分发挥金融机构的审慎监管作用，避免过度依赖信息技术服务机构；提出要统一审慎监管、业态监管和技术监管，并将技术风险监管上升到系统风险层面；最后，对数据安全治理提出依法治理、共享应用、协同共治、科学治理等建议，发挥数据效益，防控数据风险。证券公司在防范金融科技风险方面应该加强对自身算法模型的管控，建立健全算法模型的评估、验证、监测流程，防止算法缺陷或误用导致的系统性风险；加强对金融科技创新的风险评估，确保创新产品或服务不违背审慎监管原则；严格遵守用户数据安全和隐私保护相关法规以及金融科技安全和伦理规范。

中金点睛平台上线智能搜索功能

【点评】智能搜索功能上线后，投资者能够迅速获得大量高度相关且种类丰富的资讯，包括各类指标、研究观点、研究框架、研报、基于智能语义定位的信息图表、媒体报道、相关公告、电话会议、视频等等。证券市场的信息冗杂，投资者经常面临检索不到所需信息或者无法高效处理所需信息的问题，智能搜索类的功能可以帮助投资者迅速准确地获取所需信息，从更加深入的角度研究市场和标的，并做出更加明智的投资决策，提高投资效率，有利于证券公司提升用户投资体验，吸引更多投资者。

国泰君安与阿里云达成战略合作 探索专属AI大模型

【点评】目前来看，证券公司在推进数字化转型过程中与云技术领域的信息技术服务机构合作相当密切，合作带来的好处也显而易见。一是降本增效方面，证券公司在云技术的加持下，能够根据实际需求弹性地扩展和收缩计算资源，达到既提高IT资源利用率又降低运营成本的目的；二是数据处理方面，云技术能够为探索AI大模型提供强劲的算力支持，帮助证券公司进行更深入的数据分析、建立更复杂的分析模型、形成更加智能的决策工具；三是业务发展方面，证券公司借助云技术的灵活性，可以实现异地开发，更快速地推出新技术工具和创新产品，更灵活地响应持续变化的市场需求；四是网络安全方面，云技术的高可用和冗余机制，在一定程度上能够降低由于硬件故障导致的业务中断风险，帮助证券公司避免宕机等网络安全事件发生；五是社会责任方面，云技术的应用能够在一定程度上减少硬件资源的使用，降低能源消耗和碳排放，有助于证券公司履行社会责任要求。

SEC提出新要求以应对经纪商使用预测数据分析产生的利益冲突风险

【主要内容】7月26日，美国证券交易委员会（SEC）提出拟议规则，以应对经纪自营商和投资顾问在“投资者互动”中使用预测数据分析（PDA，Predictive Data Analytics）可能产生的利益冲突风险。拟议规则要求经纪商或投资顾问评估并确定其在投资者互动中使用某些技术是否涉及利益冲突，导致机构利益被置于投资者的利益之上，并按照要求消除或中和任何此类冲突的影响。目前来看，拟议规则中对美国资本市场的经纪自营商和投资顾问施加大量繁琐的利益冲突要求，可能会造成不公平竞争。