金融科技动态观察丨第104期

中证协：下发《证券业商用密码应用上线指南（征求意见稿）》

【政策影响】近日，中证协向证券公司下发《证券业商用密码应用上线指南(征求意见稿)》，以进一步指导证券各机构规范开展商用密码应用上线工作，包括开展信息系统商用密码应用自查、上线实施和应急管理等工作，便于监管机构对各行业机构的密码应用工作进行评判。该标准对于降低市场参与者成本，指导相关单位信息系统商密改造按标准上线、按规范管理具有重要意义。自2015年起，证券行业开始着力密码算法的技术研究和设计等工作，2016年11月，银河证券作为证券行业第一家证券公司申请了网上交易商用密码改造试点工作，为进一步加快推进国内商用密码在证券业的应用，2023年2月，在证监会科技监管局指导下，银河证券联合广发证券、兴业证券对商用密码系统改造上线工作进行规范化、标准化，保障行业机构顺利开展密码应用上线工作。证券公司应根据指南要求，制定商用密码应用规范，明确商用密码系统的使用范围、权限管理、操作流程、技术标准等内容；建立健全的商用密码应急管理机制，包括制定应急预案、加强系统监控和漏洞修复、定期进行密码安全评估和风险评估等，同时，与其他机构建立信息共享和协作机制，提高对密码被破解或泄露事件的应急响应能力。

中基协：发布《基金管理公司移动互联网应用程序技术规范》

【政策影响】9月12日，基金业协会正式发布首个推荐性团体标准《基金管理公司移动互联网应用程序技术规范》，旨在为公募基金管理公司开展移动互联网应用程序服务提供基本指导，促进行业机构利用信息科技提升服务投资者能力。《技术规范》对移动互联网应用程序软件安全、兼容性、性能和交互、研发和运维管理、技术创新应用等方面进行了规范，将在提升移动互联网应用程序安全与质量、促进新技术与业务融合发展等方面发挥重要作用，标志着基金行业在多层次标准化建设方面迈出了突破性一步，有助于促进基金行业技术进步与发展。基金管理公司应全面理解技术规范，对公司现有的移动互联网应用程序进行评估，并根据需要进行相应的调整和改进；制定内部指导方针，明确移动互联网应用程序的技术开发、测试、运维等方面的要求，并将《技术规范》的内容纳入其中；注重移动互联网应用程序的安全性和兼容性，加强数据加密和防护措施，确保用户信息的安全；建立健全的研发和运维管理体系，确保移动互联网应用程序的稳定性、可靠性和及时更新；积极探索和推动移动互联网应用程序的创新应用，结合新兴技术如人工智能、区块链等，提升用户体验和服务能力，满足投资者的需求。

中信建投证券：基金超级转换功能上线

【点评】我国基金市场在过去几年取得了快速的发展和壮大，随着金融市场的不断完善和投资者对于理财产品的需求增加，基金市场逐渐成为了投资者参与资本市场的重要渠道之一。在传统的基金转换过程中，投资者需要卖出现有的基金份额，等待资金到账后再购买新的基金份额，这一过程耗时且繁琐，给投资者带来了不便。中信建投证券基金超级转换功能上线，创新性的解决了基金调仓的便利性问题，通过使用超级转换功能，基金交易转换不等待，使用更便捷，而且此功能支持全市场基金产品任意转换，操作更灵活。超级转换的引入为我国基金市场注入了新的活力，也为投资者提供了更多便利和选择。

国泰君安资产托管部：正式上线新一代TA清算和预清算系统

【点评】随着私募行业的快速发展，管理人对运营外包服务机构的系统清算效率和业务支持能力要求越来越高。TA系统是基金运营外包业务中最核心的系统之一，国泰君安布局新一代TA系统成是其资产托管部提升TA运营效率和管理人服务体验的关键举措。新一代TA系统的推出是私募行业发展趋势的反映，也是对传统TA系统进行技术革新的必然结果，未来随着私募行业的快速发展，管理人对运营外包服务机构的系统清算效率和业务支持能力要求越来越高，TA系统的性能和功能都需不断提升，以适应私募外包业务的多样化和开放性需求。TA系统在未来的发展中需要重视技术创新和用户体验，以适应私募基金行业多样化、快速发展的需求，预清算系统也将成为越来越多私募外包企业的新选择，在私募行业的发展中发挥着重要的作用。

英国央行：发布《深度学习模型脆弱性及其对金融稳定的影响》报告

【主要内容】9月1日，英格兰银行发布《深度学习模型的脆弱性及其对金融稳定和监管的影响》工作文件。深度学习模型在金融领域的应用越来越广泛，鉴于这些模型本质上是不透明的，同时这些模型越来越多地被用于辅助外部消费者和企业内部进行决策，人们开始担心其结果的可信度。通过测试不同深度学习模型的预测和结论的稳定性，实验结果表明，即使由于随机种子等任意因素造成了模型差异，模型也会产生相似的预测，但给出解释可能不同。该研究展示了一种基于网络分析的方法来比较的深度学习模型。

纳斯达克：首款AI驱动的交易所订单类型获美国证监会批准

【主要内容】9月8日，纳斯达克宣布已获得美国证监会（SEC）批准，可推出该公司所称“首款AI驱动的交易所订单类型”。纳斯达克表示，今年还在其美国期权市场采用了预测性AI技术，这种订单类型被称为Dynamic Midpoint Extended Life Order，订单要求交易双方在交易前等待较短时间，在一个经纪商中立且受SEC监管的交易所中为看法相同、具有较长投资视野的交易方实现匹配。这种订单将利用AI为参与者实时调整持有期限，旨在提高成交率并减少对市场影响。

德意志银行：训练AI识别交易员打电话的暗语

【主要内容】德意志银行正在测试几种人工智能（AI）工具，旨在从交易员电话交谈的语气中发现潜在不当行为迹象。德银首席科技、数据、创新官Bernd Leukert表示，德银正在研究谷歌云的机器学习工具。此外，德银还在研究大语言模型能够如何帮助客户和员工及协助编程。目前，德银的监控工具可以对单词进行分析，但无法感知语调的变化或言外之意，不过新系统应该能够区分其中的差别。