5万亿金融巨头出手！

中国基金报 吴娟娟

记者获悉，美国信安金融集团日前在境内注册“信安私募基金管理（上海）”有限公司。自去年底入股我国首家专业养老金管理机构-建信养老金公司后，这家金融巨头在中国又有了新动作。据了解，这一实体或与将开展的从境内募集投向海外市场的QDLP （境内有限合伙）业务相关。而包含这一实体之内，截至目前，信安在境内已布局三家合资公司，一家独资公司。

资料显示，美国信安金融集团成立于1879年，在亚洲、澳洲、欧洲、拉丁美洲和北美洲等地的国家和地区机构为全球6200多万客户提供金融产品和服务，业务涵盖养老金管理、资产管理和保险。它于美国纳斯达克上市。截至2023年2季度末，公司资产管理规模6740亿美元，折合48585亿元人民币。

近5万亿巨头再出手

工商信息显示，傅佳玟任信安私募基金管理（上海）总经理、美国信安金融集团执行副总裁、亚洲区总裁张维义（Cheong Wee Yee）任董事长。注册资本为200万美元。

来源：天眼查

一般来说，QDLP实体需要在中国证券投资基金业协会登记为其他类管理人。所以，信安私募基金管理（上海）这一实体最终业务方向仍需后续信息披露后才能明确。

去年年底，信安金融集团 宣布完成了对建信养老金管理有限公司少数股权的收购（17.647%）。收购后，建行将持有建信养老金公司70%的股份，社保基金将持有12.353%。信安也因此成为第一家投资于国内专业养老金机构的全球机构。建信养老金公司是国务院批准试点设立的中国首家专业养老金管理机构，可在中国全国范围开展直达客户的养老金管理服务。

入股建信养老金公司，信安圆梦“入局”中国养老金管理事业。记者从业内了解，信安努力与相关方面沟通，数年之后才终修成正果。

信安在新闻稿中表示，养老金管理本身是信安的优势业务。本次收购信安在中国不断增长的职业年金和企业年金市场以及刚刚起步的个人养老金市场提供了一个重要立足点。信安也将以此深化与建行和社保基金会的合作，为推进多层次、多支柱养老金体系建设，增进民生福祉发挥积极作用。

而据全国社会保障基金理事会官网消息，2023年，6月26日下午，社保基金会金荦副理事长会见美国信安金融集团(Principal Financial Group)董事长、总裁兼首席执行官侯智彤(Daniel Houston)先生一行，双方围绕美国经济形势与投资机会、老龄化时代的养老金管理以及建信养老金管理公司发展等议题进行了交流。

目前， 信安在境内拥有三家合资公司，除了建信基金、建信养老金管理，它还拥有一家私募股权投资基金信建赢石。来自中国证券投资基金业协会的登记信息显示，信建赢石私募基金管理（北京）有限公司于2023年3月在协会完成登记，注册资本1亿元， 出资人为信安环球投资（新加坡）和建信（北京）投资基金管理，认缴比例各占50%。信安环球投资（新加坡）为实控人。

来源：中国证券投资基金业协会

10周年磨一剑，QDLP全国开花

信安通过合资方式分享中国资产管理行业和养老金管理发展的红利。近期再将触角伸向QDLP。

自上海率先试点合格境内有限合伙人制度（QDLP）以来，目前我国推行QDLP已有超过10年的历史，试点城市也从上海推广至天津、深圳、青岛等地区。

QDLP试点铺开，来源：植德律师事务所报告

QDLP也趋向灵活。从最初的仅限于私募管理人，到公募基金、基金子公司等均获得参与机会。2022年外商独资私募基金公司贝莱德基金获得QDLP业务资格，成为首家开展QDLP的外商独资公募，引发关注。

QDLP也成为各地推进开放，吸引外资的重要举措。例如，日前，海南省地方金融监督管理局发布消息，海南省第三批合格境内有限合伙人（QDLP）境外投资试点开始申报，申报将于7月20日截止。

海南省地方金融监管局表示为进一步提高试点企业质量，申报遴选将实行“优中选优”的原则，各企业除按要求进行相关申报外，还要准备以下材料与申请企业基本信息表一并提交：报送最多不超过五个拟投资项目的介绍和相关材料；提供投研团队的详细介绍及过往投资项目业绩的相关材料。

据悉，《海南省开展合格境内有限合伙人（QDLP）境外投资试点工作暂行办法》2021年4月出台，符合条件的新设基金管理企业和存续基金管理企业均可申请试点资格。海南QDLP具有“门槛低”“投向广”“无限制”“更灵活”等特点，是海南自贸港重要的、全新的跨境投资路径之一。

再如，近日，粤开资本投资有限公司旗下试点基金广州粤凯寰球产业股权投资合伙企业（有限合伙）完成备案，宣告广州市第一支QDLP试点基金成功落地，据介绍，这也是我国证券公司私募投资基金子公司设立的第一支QDLP基金。

据悉，下一步，广州市地方金融监管局将贯彻落实广东省QDLP试点工作相关要求，继续做好试点项目发动审核工作，推动更多机构申报试点资格，加快已获批试点机构试点基金设立进度，持续增强金融资源配置能力，在全面提升金融业高质量发展的基础上，不断提升金融服务质效。

此前可能有机构将QDLP当成布局中国初期的选择是权宜之计，随着外资对中国市场越来越了解，越来越了解适合自己的“打法”，不少机构选择以QDLP将自身的特色策略和产品带给中国的投资者，将它作为最终目标而非过度办法。