首只千亿股票ETF诞生，这类产品成为公募吸金宠儿

◎作者 |  刘藏  山月

◎来源 | 智友养基（ID：PhD-Niu）已获授权

首只千亿规模权益型ETF诞生，ETF成市场增量来源

2023年8月7日晚间上交所数据显示：截至7日收盘，华泰柏瑞沪深300ETF总份额为250.15亿份，以最新份额净值4.06元计算，该基金规模突破1000亿元，达到1015.61亿元。

华泰柏瑞沪深300ETF是全市场首只规模破千亿的股票型ETF和权益型基金。今年上半年1275亿元净流入股票ETF，权益型基金（股票型基金和混合型基金）规模整体出现了1400亿的缩量。

ETF正成为基金权益市场的主要增量来源。

成立于2012年05月04日的华泰柏瑞沪深300ETF，在经过十一年的长足发展后，目前业绩增长为75.85%，超越沪深300指数近30个点。

华泰柏瑞沪深300ETF今年年初规模为778.84亿元，中间有过起起落落，规模在4月24日一度回落到633.99亿元。在今年7月，该ETF开始发力，资金持续流入，规模一路增长到如今的超千亿元。截至2023年8月9日，该ETF在7月以来的规模增长已经超过300亿元。

Choice数据显示：公募市场规模位列前十的非货ETF以追踪宽基指数的ETF为主，包括华泰柏瑞沪深300ETF、华夏上证科创板50成份ETF、华夏上证50ETF、南方中证500ETF和易方达创业板ETF等。

细分主题ETF数量发力，中小公募借此打造差异化竞争优势

Choice数据显示：截至2023年8月10日，公募市场ETF共有817只（含未上市）。其中，股票型ETF共659只，占比80.66%。

在股票型ETF中，宽基ETF虽然凭借诸如华泰柏瑞沪深300ETF等占据了规模优势；但是在数量层面，主题指数ETF更胜一筹，以341只的数量占据了股票型ETF的半壁江山。

今年份额增长比例最高的ETF都是细分主题ETF，尤其以科技类ETF和中特估ETF最受欢迎。

截至2023年8月9日，在主题指数ETF中，规模超百亿的ETF共6只。其中，华夏国证半导体芯片ETF以271亿的资产净值高居榜首。

在公募市场的ETF布局中，以华夏基金和易方达基金等头部公募在规模和数量上具有比较明显的先发优势。其中，华夏基金以73只ETF基金的数量稳居行业首位。紧随其后的是易方达基金，ETF数量达到了62只。这两家基金公司的ETF规模都已经超过了2000亿元。

新ETF份额大量缩水，竞争激烈短期沦为迷你基金

今年已成立上市了71只ETF，首发总份额达537亿元。截至最新数据，新ETF的份额下降到246亿元。

71只ETF只有5只取得了正向收益，其中嘉实基金旗下的纳斯达克指数ETF份额增长了2.85亿份，增长了107%。

其它66只ETF的份额都发生了不同程度的净赎回，份额赎回超过5成的ETF有49只，占比约7成。其中8只ETF的赎回规模超过9成。

国联安基金旗下的ESG300ETF于2023年3月6日成立，募集份额为2.32亿份，不到半年，规模就下降到1397万份，下跌了超过94%。目前该ETF的规模剩下1380万元，沦为迷你基金，长期规模过低有被清盘的风险。

ETF市场竞争激烈，目前总计已有13只新成立的ETF规模小于5000万，沦为迷你基金。

相反，2022年及以前成立的746只ETF里面，有409只取得了规模正增长，比例远远高过2023年成立的ETF。

在场内交易时，规模过低将影响流动性和净值估算，投资者需要谨慎选择规模过小的ETF。

首只规模破千亿股票ETF的出现，是被动基金投资的标志性事件。当被动指数基金投资成为市场主流，投资者也正在更多关注ETF投资的流动性和便利性。

数据来源：Choice，时间截至2023年8月9日。