服务器芯片市场，表现低迷

随着服务器衰退的到来，AMD最新的 Epyc CPU 和 Instinct GPU 加速器仍在不断增长，对于 AMD 来说，这是一个可以预见的疲软季度，但从总体上看仍然不算糟糕。但该公司预计，与上半年相比，其数据中心业务在 2023 年下半年仍将增长 50% 左右，这将弥补大量损失。

截至 6 月份的第二季度，AMD 的整体收入下降了 18.2%，至 53.6 亿美元，由于对其各种芯片产品线的投资以及 PC 和游戏产品线销量的下降，该公司的利润从去年同期的 4.47 亿美元大幅下降（本季度的收入仅为 2700 万美元。与同一季度的英特尔一样，AMD 也不得不诉诸税收优惠才能实现这一目标。AMD 的营业亏损为 2000 万美元，而 AMD 则通过 4600 万美元的其他收入和 2300 万美元的税收优惠获得了 2700 万美元的收益。

AMD 本季度末拥有 62.9 亿美元现金和短期投资，因此它有足够的缓冲来度过 PC 业务的困境和数据中心业务的放缓。

数据中心集团本季度销售额为 13.2 亿美元，下降 11.1%，营业收入下降 68.9%，至 1.47 亿美元，占收入的 11.1%。（数量很多，不是吗？）数据中心部门的销售额和盈利能力几乎是第一季度发生的情况的翻版。2022年上半年，AMD数据中心事业部营收为27.8亿美元，营业利润为8.99亿美元，占营收的32.3%。2023 年上半年，理论上 AMD 应该用去年 11 月推出的“Genoa”Epyc 9004 处理器来铸币由于超大规模和云建设者支出停滞以及企业的不安，需求一直低迷，2023 年上半年，数据中心集团的收入仅为 26.2 亿美元，下降 5.9%，运营层面的盈利能力下降67.2%，仅为 2.95 亿美元。

AMD 和华尔街一直在谈论“El Capitan”超级计算机由 Hewlett Packard Enterprise 使用 AMD CPU 和 GPU 构建的产品将增加数亿美元的收入。这是有道理的，因为该机器的成本为 5 亿美元，而 AMD 电机占了成本的绝大多数。但我们不一定相信 AMD 会从这笔交易中获得很多利润，就像向世界国家实验室出售功能级超级计算机的悠久历史一样。AMD 将承认 El Capitan 的收入，因为 HPE 获得了放入机器中的零件，但 HPE 本身必须经过劳伦斯利弗莫尔国家实验室的漫长验收过程，然后才能将其获得的收入视为主要收入。系统建设承包商。这肯定会在 2024 年发生，但具体时间取决于劳伦斯·利弗莫尔 (Lawrence Livermore) 设定的基准。“Antares” Instinct MI300A CPU-GPU 混合体。

在与华尔街分析师的电话会议上，首席执行官苏姿丰 (Lisa Su) 表示，AMD 有望在第四季度推出并交付 MI300A 混合 GPU-GPU 引擎和 MI300X 独立 GPU，并吹捧亚马逊网络服务、微软 Azure 、Oracle云、阿里云均推出了基于Genoa CPU的实例。全球有超过 30 个基于 Genoa 的实例，总共有 670 个实例由 AMD CPU 提供支持，该公司预计到今年年底将有近 900 个实例 - 其中大部分新实例由 Genoa 提供支持筹码。Genoa CPU 的收入从第一季度到第二季度连续翻倍，“Bergamo”和“Genoa-X”变体的增加将有助于进一步推动销售，面向超大规模的“Sienna”Epyc CPU 将在本季度晚些时候推出并加入其中。

但Genoa的提升需要时间，数据中心部门的收入下降主要是因为上一代“Milan”CPU 的销量较低，并且营业收入受到较高的研发成本和较低的 CPU 收入的影响。

AMD首席财务官Jean Hu在电话会议上表示，AMD预计第三季度数据中心业务销售额将同比持平，环比增长“两位数”。Flattish 意味着大约 16 亿美元，考虑到 Su 所说的下半年数据中心业务比上半年增加 50%，这使得第四季度数据中心收入约为 23.2 亿美元——这显然将是 AMD 最好的季度历史上的玻璃屋。同比增长也将超过 40%，考虑到 2022 年第四季度是 AMD 迄今为止数据中心收入最好的季度，这一数字令人印象深刻。但正如我们所说， 2023 年第四季度所有业务的盈利能力还有待观察。

“在数据中心市场，随着人工智能部署的扩大，我们看到了一个混合的环境，”苏在与华尔街的电话会议上解释道。“然而，云客户继续优化他们的数据中心计算，而企业客户对新部署仍保持谨慎态度。在此背景下，我们预计第四季度第四代 Epyc 和 Ryzen 7000 处理器销量的增长以及 Instinct MI300 加速器的初始出货量将推动强劲增长。从长远来看，虽然我们仍处于人工智能新时代的早期阶段，但很明显，人工智能为 AMD 带来了跨越云、边缘和日益多样化的智能端点的数十亿美元的增长机会。”

AMD 预测，到 2027 年，AI 加速器将为整个 IT 行业带来超过 1500 亿美元的收入，AMD 正在增加研究、开发和上市支出，试图在这块蛋糕上分得更大的份额。

*免责声明：本文由作者原创。文章内容系作者个人观点，半导体行业观察转载仅为了传达一种不同的观点，不代表半导体行业观察对该观点赞同或支持，如果有任何异议，欢迎联系半导体行业观察。

今天是《半导体行业观察》为您分享的第3491期内容，欢迎关注。