巴菲特二季度大手笔建仓美国地产股，押注美国楼市回暖

巴菲特所在的伯克希尔·哈撒韦（下简称“伯克希尔”）公布了截至2023年二季度末的美股持仓报告（13F）。由于美国以外资产持仓比重不高，这些股票占其3534亿美元股票投资组合的大部分。

报告显示，该公司二季度新进买入的三只股票，均为美国大型房屋建造商，分别是霍顿（DR Horton）公司、莱纳房屋（Lennar）公司和NVR公司；前两者是美国四大顶级房地产巨头。

具体来看，截至6月30日，伯克希尔持有约597万股霍顿公司股票，价值7.264 亿美元；约15.3万股莱纳房屋公司股票，价值1720万美元；11112股NVR股票，价值7060万美元。

二季度，三家公司累计涨幅均超13%，其中霍顿公司股价更是连续四个季度录得涨幅，二季度上涨逾20%。

自去年房贷利率飙升以来，美国房屋建筑商业务蒸蒸日上。利率上升让房主惜售，因此，对许多购房者来说，新建房屋成为最具吸引力的选项。这期间，房屋建筑商股票强劲上涨，标普房屋建筑商精选行业股票指数（S&P Homebuilders Select Industry stock index）今年迄今为止上涨了39%。

“对于因供应受限受到不利影响的伯克希尔房地产服务集团而言，这是一个有意思的对冲。”塞弗特说。二季度，伯克希尔旗下房地产经纪业务净利润同比下降了5000万美元。

此外，由于利率和抵押贷款利率的上升导致需求放缓，伯克希尔旗下住宅建设和改建业务，如克莱顿住宅公司（Clayton Homes）、本杰明摩尔涂料公司（Benjamin Moore paint）和约翰曼维尔隔热材料公司（Johns Manville insulation）等都处于下滑态势。

但伯克希尔公司表示，这些影响已被现有待售住宅短缺带来的新建筑活动部分抵消，这种环境可能有利于住宅建筑商。