天图投资上市次日再跌16% 福田引导基金浮亏超千万美元

雷递网 雷建平 10月9日

深圳市天图投资管理股份有限公司（简称：“天图投资”，股票代码为：01973.HK）日前在港交所上市，成为港股“VC第一股”。

天图投资此次发行价为6.5港元，募资净额为10亿港元。天图投资之前的发行区间为5.8港元到11.4港元，此次定价位于偏低端的位置。

天图投资的基石投资者包括深圳市福田引导基金投资有限公司(“福田引导基金”)，青岛海明、青岛海诺及青岛金融(青岛投资者，均由青岛市人民政府最终控制)，一共认购6190万美元。

其中，福田引导基金认购3090万美元，青岛海明认购910万美元，青岛海诺认购940万美元，青岛金融认购1250万美元。

天图投资获得的基石投资比原预计的7810万美元(约6.114亿港元)要少。

天图投资首日开盘价为5.39港元，较发行价下跌17%；收盘价为4.88港元，较发行价下跌24.92%；以收盘价计算，公司市值为33.82亿港元。

天图投资上市次日股价为4.12港元，较前一日下跌15.57%；以今日收盘价计算，公司市值为28.55亿港元。

以此计算，天图投资两日跌去36.7%；这意味着天图投资的基石投资者浮亏36.7%，其中，福田引导基金浮亏1143万美元，青岛海明浮亏337万美元，青岛海诺浮亏348万美元，青岛金融浮亏462万美元。

上市后，天图投资董事长王永华曾坦言，本土创投上市难，作为是第一家上市的创投企业，创投机构怎么估值也是问题。“我们要跟我们的投资人包括保荐人去说天图投资究竟值多少钱。”

王永华说，“如何找到钱来为我们买单，如果没有钱，就上不了市，天图投资募11个亿，意味着有那么多投资人给你钱。”王永华说，天图投资在香港上市本身也非常不易，希望能带个头，探索出一条创投企业的上市之路。

上半年期内亏损1.9亿

据介绍，天图投资是一家专注于消费的私募股权投资者及投资管理人，十多年来一直专注于消费行业投资。

招股书显示，天图投资2020年、2021年、2022年持续经营业务营收分别为3860万元、3482万、4598万；总收入及投资收益分别为11.95亿、4.95亿、4.23亿。

天图投资2020年、2021年、2022年持续经营业务期内利润分别为10.58亿元、6.49亿、5216万；期内收益分别为9.2亿元、6.64亿元、7.49亿元。

天图投资2023年上半年营收为2340万元，上年同期的营收为2090万元。

于2023年前六个月，天图投资确认投资亏损净额2.26亿元。

天图投资2023年上半年持续经营业务的期内亏损为1.9亿元，上年同期的期内亏损为8660万元。

王永华直接持股30.27%

IPO后，天图投资实控人王永华直接持股为30.27%，帕拉丁持股为11.29%，业海通持股为3.88%，天图兴和、天图兴智分别持股为1.26%。

福田引导基金持股为5.38%，青岛海明持股为1.59%，青岛海诺持股为1.63%，青岛金融持股为2.16%。

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