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项目EB5资金使用 VS 建筑商业贷款

下面为大家介绍为什么这个迈阿密冲浪俱乐部四季尊享豪宅项目的EB-5贷款可以和商业贷款中的建筑贷款一较高下。只因它满足11个基本条件，从蕞大程度保护EB5申请人的利益：

1）借款人信用评分：对借款人（项目开发商Fort Partners）的信用商业贷款的标准进行评分，确保其信用标准达到一定商业贷款要求。这是衡量借款人信用状况的重要指标。

2）建筑承包商及各项许可审查：对使用合格的建筑承包商以及需各项许可进行审查等，这可以保证项目的质量和合法性。

3）建筑成本首付款：开发商股权出资先行到位，建筑资金不依赖于EB-5募集，EB5资金的进入或者用来支付直接建筑成本，或者用来替换高级贷款。

4）贷款成本比：贷款总额（高级贷款+EB-5贷款）比例仅占项目总投资的43.8%，顺位在债券之后的开发商股权+现金投入占50%以上，大大减少了投资者的风险。

5）偿债备付率（Debt service coverage ratio）：偿债备付率需达到较高的水平，这表明项目的现金流能够覆盖债务支出。可用于偿还EB-5贷款的净销售超EB-5总额的3倍。

6）抵押：EB-5贷款由项目公司成员权益中的担保权益及其所有附属权利进行担保，Tower 1和tower 2交付高级贷款偿还后，EB-5将拥有Tower 3的第一顺位抵押权，这可以很好地保障投资者的利益。

7）施工方案及时间轴：传统的建筑商业贷款需要提供具体且详尽的施工方案以及时间轴，以确保项目按时完成。本项目Tower 1已于2021年8月开工，预计将于2024年第二季度开始交付。Tower 2和Tower 3预计分别将于2025年第二季度和第三季度开始交付。具体的施工方案和施工时间轴，这条我们也是按照传统的商业建筑贷款进行，根据具体施工进图完成情况分批放款，而不是像大部分的EB5那样，只要I-526E回执收到，马上放款。

8）完工保障：必须确保项目的完工保障，以避免项目烂尾造成投资者损失。本项目开发商股权和高级贷款已经到位，施工进展不依赖EB-5募集情况，并且开发商提供完工担保，确保项目按时按计划完成。

9）限制再融资：高级贷款退出后，EB-5取得第一顺位，开发商不得获取其他额外融资。维持项目低杠杆，高安全性，保护投资人资金安全。

10）股息与分红：在EB-5贷款全额偿还之前，开发商不得以任何形式进行分红或者提取股息，开发商要想项目变现必须先全额偿还EB-5，真正做到债权大于股权。

11）财务汇报：要求开发商定期向EB-5基金公司提供审计财报，资产负债表，收益报告，EB-5款项相关账户明细等等，严格按照商业贷款回报制度要求开发商，向投资人做到蕞大程度的信息公开透明。

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迈阿密冲浪俱乐部

四季尊享豪宅项目的六大优势

优势一：优质EB-5城市TEA项目

迈阿密冲浪俱乐部四季尊享豪宅项目位于美国佛罗里达州迈阿密北部海滩，毗邻百年历史迈阿密冲浪。该项目属于城市高失业地区项目，享有每年10%的签证预留名额。本项目是国际超奢酒店四季品牌旗下豪华住宅项目，是全美蕞贵豪宅之一，政商名流云集之地。

三幢大楼仅53套豪宅，超75%已预售，预售总额超6亿美元。一期EB-5项目募集EB-5资金1亿美元，已于2021年11月全额返还。关键的是，EB-5申请人的资金使用与商业贷款相媲美，投资期从首批放款开始计算，而非传统的全部资金释放才开始计算。EB-5的本金返还不再关联去除条件绿卡的递交（I-829递交），这与USCIS蕞新政策的核心精神保护EB-5申请人的利益是高度一致的。