如何从0到1选好一只行业基金?公众号新闻2023-10-23 07:10点击图片即可免费领书哦👆行业基金可以赚取超额收益的前提是确定的发展趋势,所以更主张用价值投资的理念去投资行业基金,而不是盲追热点,频繁切换赛道。就像巴菲特说的,下点功夫研究,等待最合适的投球,然后击打,找到自己最擅长的击球区域,减少无意义的出击。选好赛道实现弯道超车:建立周期思维、拥有产业链分析思路。看行业景气度,选最容易赚钱的行业人生发财靠周期:根据行业生命周期模型,建立起周期思维,判断行业业务发展处于什么阶段长期景气度:成长期、成熟期看产业链,定位最核心环节新能源板块为例,21年开始,从需求旺盛的整车延伸到上游各类原材料,整车代表比亚迪利好消息频出,以宁德时代为代表的锂离子电池也行业供不应求,量价齐升的情况,股价也随之快速上涨。看行业未来是否有可持续发展空间市场空间:市场空间较小的行业很容易触及到天花板公司赚钱模式:不同行业公司的赚钱模式和难易程度不同2018-2025年中国新能源汽车市场销量规模及预测中,新能源汽车保有量持续上升,市场处于较快发展阶段。2025年新能源汽车销量有望突破500万辆。受益于整个产业渗透率的提升所带来的需求的旺盛,会带动上中游产业需求的增加。白酒行业中有知名度的公司,生产的白酒毛利率都在50%以上,但这样的高毛利率却是很多制造业公司不敢奢望的,所以白酒行业的主题基金长期表现非常优异,而投资赚钱艰难行业的基金,比如钢铁行业受到成本上升及产能过剩的因素影响,近年来一直徘徊在盈利边缘。⚠️选对行业才可以赢取超额收益,对行业没有深入的分析和了解,建议不要盲入。注意风险管理,控制投资比例刚刚上面也提到,行业主题基金单压一个赛道,成也萧何败也萧何,那么,在做资产配置时,建议不要把子弹都押注在同一个行业上,要做均衡配置。同一个行业可以配置主动+指数(主动收益更好,指数收益代表行业平均水平),同时配置可以起到分散投资降低风险的作用。一般来说,建议大家行业基金的占比尽量不要太高,毕竟行业基金的波动性比较大,风险相较于行业均衡基金更难以把控,所以行业基金的总投资占比最好不要超过股票仓位的40%。行业基金里面的单一行业占比最好不要超过股票仓位的20%。什么人适合行业基金?基金小白,其实不太适合行业基金,因为风险较大资深基民(至少经历过一轮牛熊),通过均衡+行业的配置专业基民(对投资理论有一些系统性的认知),适合行业基金,可以承受比较大的风险何时配置行业基金最合适?配置行业基金的时候,可以观察行业的估值位置、盈利增速,以及近期涨跌幅情况等等。参考该行业指数的估值位置:尽量在低估的时候买入,PE估值在近十年的30%分位点及以下,那么就算是低估了。在高估的时候卖出,比如PE估值在近十年的80%分位点及以上了。一般来说,周期性较强的行业、或盈利增速较快的成长型行业看PB估值,盈利稳定的行业,我们看PE估值。但估值也只是我们参考的指标之一,千万不能迷信估值,否则很容易落入低估值陷阱。看行业过去几年的盈利增速情况如何,以及预期盈利增速这个数据可能比较难以获得,那么我们可以参考一些优秀基金经理的路演,对于该行业的研判。行业指数最近的涨跌幅情况:对于短期上涨相对于市场平均水平超过较多的行业,要谨慎买入,因为追涨的风险也是比较大的。因为有很多行业虽然总在出利好,但是股价却一个劲的下跌,这一般是因为市场把预期都提前交易过了,股价已经提前涨了,所以即便基本面向好,但追涨买入后,迎来大幅回撤的风险依旧较大。想了解更多的基金投资技巧都在《雪球基金第一课》中。(扫码下方二维码,找小雪领书哦~)同时还有为期7天的免费精品基金课程,邀请您进微信群学习!可交流可学习还有不定期的福利!值得注意的是,本次活动仅限首次添加小雪的用户,如果您已经添加过小雪,可以直接私信小雪,还有更多惊喜等着您~微信扫码关注该文公众号作者戳这里提交新闻线索和高质量文章给我们。来源: qq点击查看作者最近其他文章
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