会议指出，高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务，金融要为经济社会发展提供高质量服务。做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章
据新华社消息，10月30日至31日，中央金融工作会议在北京举行。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平出席会议并发表重要讲话。中共中央政治局常委李强、赵乐际、王沪宁、蔡奇、丁薛祥、李希出席会议。习近平在重要讲话中总结党的十八大以来金融工作，分析金融高质量发展面临的形势，部署当前和今后一个时期的金融工作。李强对做好金融工作作了具体部署。1997年以来，中共中央、国务院每隔五年在北京召开一届全国金融工作会议，为接下来的金融工作进行定调。截至2017年，该会议一共召开了五届。多位分析人士表示，本次全国金融工作会议升格为中央金融工作会议，体现了党中央对金融工作的集中统一领导。会议强调，金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分，要加快建设金融强国，全面加强金融监管，完善金融体制，优化金融服务，防范化解风险，坚定不移走中国特色金融发展之路，推动我国金融高质量发展，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑。会议指出，党的十八大以来，在党中央集中统一领导下，金融系统有力支撑经济社会发展大局，坚决打好防范化解重大风险攻坚战，为如期全面建成小康社会、实现第一个百年奋斗目标作出了重要贡献。同时，会议亦指出，金融领域各种矛盾和问题相互交织、相互影响，有的还很突出，经济金融风险隐患仍然较多，金融服务实体经济的质效不高，金融乱象和腐败问题屡禁不止，金融监管和治理能力薄弱。中国银行研究院高级研究员李佩珈表示，相比上一次金融工作会议，本次会议信息量非常大，变化也特别多，主要有几个方面：一是紧扣经济高质量发展主题，提出了谋求五大金融发展新篇章的概念，这是一种长期的制度的安排；二是聚焦当前经济金融发展困难，对地方政府债务、房地产市场调整、金融波动风险等做了一些非常有针对性的、及时的安排，长短结合、标本兼治的政策特点非常突出。
会议强调，当前和今后一个时期，做好金融工作必须坚持和加强党的全面领导。同时，会议指出，加强党中央对金融工作的集中统一领导，是做好金融工作的根本保证。要完善党领导金融工作的体制机制，发挥好中央金融委员会的作用，做好统筹协调把关。发挥好中央金融工作委员会的作用，切实加强金融系统党的建设。发挥好地方党委金融委员会和金融工委的作用，落实属地责任。民生银行首席经济学家温彬表示，今年3月，《党和国家机构改革方案》（下称《改革方案》）对金融监管框架进行调整，组建中央金融委员会和中央金融工作委员会，形成了“两委一行一局一会”，在顶层设计上完善了党领导金融工作的体制机制，自上而下统筹推进和落实金融领域方针政策，强化党对金融工作的集中统一领导。根据《改革方案》，中央金融委员会负责金融稳定和发展的顶层设计、统筹协调、整体推进、督促落实，研究审议金融领域重大政策、重大问题等，作为党中央决策议事协调机构。中央金融工作委员会统一领导金融系统党的工作，指导金融系统党的政治建设、思想建设、组织建设、作风建设、纪律建设等，作为党中央派出机关，同中央金融委员会办公室合署办公。
会议指出，高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务，金融要为经济社会发展提供高质量服务。一是要着力营造良好的货币金融环境，切实加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务。要始终保持货币政策的稳健性，更加注重做好跨周期和逆周期调节，充实货币政策工具箱。优化资金供给结构，把更多金融资源用于促进科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业，大力支持实施创新驱动发展战略、区域协调发展战略，确保国家粮食和能源安全等。盘活被低效占用的金融资源，提高资金使用效率。做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。同时，会议强调，要完善金融宏观调控，准确把握货币信贷供需规律和新特点，加强货币供应总量和结构双重调节。对此，中国人民银行表示，未来将坚持金融工作的政治性、人民性，实施好稳健的货币政策。央行货币政策司司长邹澜在接受媒体采访时表示，将健全中国特色现代货币政策框架，加快现代中央银行制度建设，健全货币政策和宏观审慎政策“双支柱”调控框架。完善基础货币投放和货币供应调控机制，坚持人民至上，既满足经济发展需要，也坚决不能让老百姓的票子变“毛”，要守护好老百姓手里的钱袋子。同时，要准确把握货币总闸门的新规律、新特点，管好货币总闸门。总量上合理增长，结构上有增有减，节奏上平稳适度，为中国式现代化营造适宜的货币金融环境。“中央金融工作会议要求加强货币供应总量和结构双重调节，其中总量层面要求保持流动性合理充裕，融资成本持续下降。”中信证券首席经济学家明明表示，“考虑到近期政府债发行规模大，而后续万亿特别国债增发落地后资金面压力或进一步抬升，银行负债端成本上行压力会有所凸显，预计央行将继续通过降准和续作MLF（中期借贷便利）方式向市场提供流动性。”二是要着力打造现代金融机构和市场体系，疏通资金进入实体经济的渠道。优化融资结构，更好发挥资本市场枢纽功能，推动股票发行注册制走深走实，发展多元化股权融资，大力提高上市公司质量，培育一流投资银行和投资机构。促进债券市场高质量发展。完善机构定位，支持国有大型金融机构做优做强，当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石，严格中小金融机构准入标准和监管要求，立足当地开展特色化经营，强化政策性金融机构职能定位，发挥保险业的经济减震器和社会稳定器功能。强化市场规则，打造规则统一、监管协同的金融市场，促进长期资本形成。健全法人治理，完善中国特色现代金融企业制度，完善国有金融资本管理，拓宽银行资本金补充渠道，做好产融风险隔离。其中，“更好发挥资本市场枢纽功能”的提法颇受市场关注。温彬认为，该提法与第五次全国金融工作会议提出的“要增强资本市场服务实体经济功能”一脉相承，强调资本市场服务实体经济的重要作用。此外，会议首次提出“培育一流投资银行和投资机构”，被认为是“活跃资本市场”的重要方式。三是要着力推进金融高水平开放，确保国家金融和经济安全。坚持“引进来”和“走出去”并重，稳步扩大金融领域制度型开放，提升跨境投融资便利化，吸引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业。增强上海国际金融中心的竞争力和影响力，巩固提升香港国际金融中心地位。对此，央行宏观审慎管理局局长李斌表示，我们要扩大金融高水平开放，提升金融服务跨境贸易和投融资水平。有序推进人民币国际化，提高跨境人民币业务服务实体经济的能力。深化金融市场制度性开放，推进上海、香港国际金融中心建设，发挥金融服务的枢纽功能。
会议强调，要全面加强金融监管，有效防范化解金融风险。切实提高金融监管有效性，依法将所有金融活动全部纳入监管，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，消除监管空白和盲区，严格执法、敢于亮剑，严厉打击非法金融活动。李佩珈表示，在新的条件之下，尤其是在疫情的冲击影响没有消退的情况下，金融风险呈现出新的变化，主要是三个领域：一是地方政府债务的问题，二是房地产市场调整的问题，三是中美金融政策周期分化导致的金融市场波动加大问题。“这三大风险确实是当前金融实践中感觉最为突出的问题。这些风险的产生既有短期疫情冲击的因素，也有一些原有的深层次矛盾没有得到解决的原因。”在地方政府债务方面，会议表示，要建立防范化解地方债务风险长效机制，建立同高质量发展相适应的政府债务管理机制，优化中央和地方政府债务结构。李佩珈认为，这短短两句话，含义非常丰富，其中既有短期安排，也有长期的制度设计。短期方面，近年来中国地方政府债务压力再度上扬，结构性和区域性风险凸显，目前一揽子化债工作正在积极推进，发行再融资债券、特别国债等措施有利于地方政府对债务流动性风险化解处置，也将避免债务风险向金融系统传递，有利于确保银行资产质量保持稳定。长期来看，地方政府债务无论是从过去还是现在都对经济增长、产业结构调整、基础设施建设等方面发挥了重要作用，未来不是简单压缩债务规模和结构问题，而是应在投资效率、投向结构等方面进行优化，以助力经济增长新动能的形成。对此，保银投资总裁、首席经济学家张智威亦表示，“‘优化中央和地方政府债务结构’是一个新提法，我理解是要通过中央发债支持地方财政。这标志着财政政策框架的调整，对于降低地方政府平台风险有重要意义。”本次会议用较大篇幅描述房地产市场。会议强调，促进金融与房地产良性循环，健全房地产企业主体监管制度和资金监管，完善房地产金融宏观审慎管理，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，因城施策用好政策工具箱，更好支持刚性和改善性住房需求，加快保障性住房等“三大工程”建设，构建房地产发展新模式。温彬认为，一方面，中央金融工作会议提出，要“健全房地产企业主体监管制度和资金监管，完善房地产金融宏观审慎管理，一视同仁，满足不同所有制房地产企业合理融资需求”，后续房企的中短期债务重组或将是缓解企业偿债燃眉之急、化解房地产市场风险的一个关键突破口，也有助于完成“保交楼”任务。另一方面，中央金融工作会议提出，地产调控需“因城施策，用好政策工具箱，更好支持刚性和改善性住房需求，加快保障性住房等三大工程建设，构建房地产发展新模式”，未来部分城市需求端政策有望进一步放松，土地供应也有望进一步增加，从而带动市场预期改善。在外汇市场管理方面，会议表示，维护金融市场稳健运行，规范金融市场发行和交易行为，合理引导预期，防范风险跨区域、跨市场、跨境传递共振。加强外汇市场管理，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
上海新金融研究院副院长刘晓春表示，这次会议在风险方面的表述，除了传统的跨区域、跨市场，还增加了防范风险“跨境”传递共振，这是当前外部环境下金融风险形势的新变化，也是此次金融工作会议与过去五届的一个不同之处。对此，国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英表示，未来在工作中，要坚持把防控风险作为金融工作永恒主题，强化外汇领域监管全覆盖。加强外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理。强化跨境资金流动监测研判，完善应对预案，加强预期引导，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定，推动商业银行外汇业务流程再造，严厉打击地下钱庄、跨境赌博等违法违规活动，维护外汇市场健康秩序。
