逾30亿再融资落定！借政策暖风这家券商提升资本实力，募资计划完成超七成

多名受访人士强调，国海证券此轮定增发行并不意味着A股再融资市场发行节奏加速。该券商获批文已接近一年，有效期即将届满，只是完成发行而已。再融资审核端仍然从严，批文发放节奏依然十分缓慢。

近几日，从中央到监管部门，针对国有金融机构做大做强的暖风频吹。

本周召开的中央金融工作会议强调，金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分，要加快建设金融强国。同时还特别提到，支持国有大型金融机构做优做强，当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石。

无独有偶，11月3日，证监会发布的《证券公司风险控制指标计算标准规定》的征求意见稿中也特别强调：要拓展优质证券公司资本空间，支持合规稳健的优质证券公司适度拓展资本空间，提升资本使用效率，做优做强。

或许正是借着这些暖风，在A股定增市场节奏收紧的大背景下，国海证券定增依然取得了比较理想的成功发行。根据11月3日晚国海证券披露的定增报告书，该公司此次发行拟募集资金总额不超过45亿元，实际募资总额为31.92亿元。最终发行股数为9.42亿股，发行价为3.39元/股。

国海证券定增发行对象最终确定为14名。其中，控股股东广西投资集团及一致行动人认购达20亿元，占比超过六成。具体来看，国海证券控股股东、实际控制人广西投资集团出资9亿元认购；广西投资集团的控股子公司中恒集团出资3亿元认购以及另一控股子公司广西金投出资8亿元认购。这三家企业认购股份的锁定期均为60个月。其余11名认购者多为机构投资者，其中有3家券商，分别为国泰君安证券、华安证券和广发证券。

根据国海证券此前发布的定增预案，募集资金主要用于五大方向，分别为投资与交易业务、资本中介业务、增加对子公司的投入、资产管理业务、其他营运资金安排。

国海证券表示，此次定增有助于该公司进一步提升综合竞争力和抗风险能力，未来该公司将深入贯彻落实中央金融工作会议精神，继续坚守服务实体经济本源，为区域经济和实体经济高质量发展提供优质金融服务。

据了解，近年来，广西加快推动资本市场高质量发展，2022年3月出台的《广西地方法人金融机构高质量发展三年行动计划（2022-2024年）》中明确提出支持国海证券增强资本实力。

多名受访的业内人士向券商中国记者表示，尽管国海证券定增此次比较成功发行，但不代表证券业再融资乃至A股再融资市场在短期内会重新加速。

今年以来证监会倡导证券公司走资本节约型道路。今年以来，已有财达证券、南京证券、国联证券、中泰证券因此对定增再融资方案进行修订。就在10月，中金公司、华泰证券相继宣布终止百亿规模的配股计划。

从再融资审核端方面，根据申万宏源分析，过会注册节奏持续放缓，证监会注册通过的7个项目从过会到证监会注册通过周期环比延长了43.18%至63天。

中信证券分析师在对10月再融资盘点时也表示，审核端显著收紧，从定增预案到获批的平均审核时长为300.4 天，该数据在7月是261.7天。

深圳有券商投行人士向券商中国记者强调，无论是审核节奏还是发批文节奏依然缓慢，监管仍然注意投融资两端的动态平衡。