打造指数投资系统解决方案提供商，鹏华Ashares团队再获市场认可

11月3日，由每日经济新闻举办的“2023中国资本市场高质量发展峰会”在深圳圆满落下帷幕，鹏华基金获得“2023年最具特色ETF投资团队”荣誉，这也是鹏华基金指数团队打造高性价比投资之选，引领理性投资潮流的又一次行业认可。

多年以来，鹏华基金Ashares宽基品种和量化增强业务市场影响力日益扩大，正在由“主题指数供应商”升级为“指数投资系统解决方案供应商”，以打造跨市场多元指数平台，满足投资者多元指数投资需求。

鹏华基金以ETF作为战略发展方向

随着全球指数化投资理念的普及，中国多层次资本市场体系日趋成熟，以ETF和指数基金为代表的境内外指数型产品发展迅猛，产品类型和应用场景日益丰富，吸引全球资金加速流入。

我国ETF市场于2004年起步，经过多年的发展已初具规模，ETF逐渐成为我国金融市场不可或缺的重要基础投资工具。Wind统计数据显示，截至2023年10月25日，全部ETF资产净值合计已达1.95万亿元，直逼2万亿大关。

作为公募行业的“老十家”基金公司之一，鹏华基金把ETF作为战略发展方向，在2019年已开始布局，从早期的首只场内ETF（鹏华中证酒ETF）到2023年二季度，公司旗下已有26只ETF，量化部合计管理资产规模567.14亿元，较2022年底增长45亿元，其中，权益ETF规模306亿元，较2022年增长53亿元。

今年以来，鹏华基金旗下多只ETF业绩优异，成为投资者中长期投资的优质选择。据银河证券数据，截至2023年6月30日，过去一年中，鹏华中证传媒(LOF)A以38.68%的净值增长率，在标准主题指数股票型基金(A类)中排名3/129；鹏华中证云计算与大数据主题ETF以52.89%的净值增长率，在主题指数股票ETF基金中排名9/313。

过去三年，鹏华中证500指数(LOF)A以21.56%的净值增长率，在标准规模指数股票型基金（A类）中排名1/42；鹏华中证500ETF以27.45%的净值增长率，在规模指数股票ETF基金中排名2/84；鹏华中证空天一体军工指数A以36.86%的净值增长率，在标准主题指数股票型基金（A类）中排名9/42。

鹏华Ashares指数团队构建中国指数投资“新生态”

耀目业绩的背后，是基金公司投研体系给予的支撑。对于鹏华基金来说，所构建的Ashares指数投资团队不仅立足ETF本身，在宽基以及特色品种精耕，同时还注重“α与β”两手抓，为投资者打造立体化配置体系，构建中国指数投资“新生态”。

在鹏华基金量化及衍生品投资部总经理苏俊杰看来，投资ETF不应该只停留在跟踪指数本身，无论是在顺势中赚取超额收益，抑或逆势中博反弹，引入增强策略更符合专业投资者的配置需求。

据苏俊杰介绍，鹏华基金布局ETF分三步走：首先以“行业主题”为线条，在周期、消费、TMT、金融、高端制造五大赛道做全面布局；其次是在宽基上做差异化布局，即“指增系列”；最后是以“多元化指数工具平台”为战略方向。

具体到方式方法，团队内部分工明确，术业有专攻，据苏俊杰介绍，他自己主攻宽基策略，其他基金经理每人负责一个方向，包括消费、周期、新能源等，进而找到一些α的方向做指数增强。

从今年的发展来看，选对主题才能让指数整体落到β整体向上的赛道上，进而获得正收益。苏俊杰曾表示，增强的有效性是有限的，而被动投资获取β的价值是无限的。

鹏华基金Ashares指数投资团队，共18人，其中10个人做主动量化即指增，8个人做ETF和指数基金，均毕业于清华、北大、芝加哥大学等国内外知名高校，具备物理学、数学、计算机及金融学等多元复合教育背景。

据介绍，团队内部有博士学位者三人，学科多样。拥有丰富的境内外大型金融机构工作经验，在日常分享与常态化研讨机制中，每个领域有至少两位研究员专业覆盖和深入研究；日常小组交流和合作，每两周定期举行Seminar进行研究内容专题汇报与讨论。“团队背景的多元化，造就了模型的多元化。”苏俊杰总结。

建立良好指数投教生态

除了围绕ETF打造专业投资团队，今年以来，鹏华基金还致力于投教工作的落实和创新，围绕旗下多个细分领域指数产品线，创新开展了各类特色投教活动，加强对投资者的教育、陪伴、投顾与服务。

其中包括，鹏华基金联合每日经济新闻举办了“国防ETF·爱国者投教计划——走进建川国防博物馆”活动；在各级监管单位的指导下，鹏华基金携手投资者开展“鹏华国粹ETF·中药ETF走进中药上市公司探访之旅”，走进了百年老字号中药企业广药白云山、九芝堂、云南白药和片仔癀等。

此外，还包括践行中国证券投资基金业协会发起的“一司一省一高校”投教活动，鹏华基金副总裁刘嵚表示，一直以来，鹏华基金积极响应监管层对投资者教育的号召，鹏华基金希望借助创新投教模式，缔造专业投教IP，为中国资本市场的投资者教育添砖加瓦。

机遇和挑战并存，在ETF市场快速发展的同时，ETF的投资者教育也需要不断深化，才能助力ETF市场持续高质量发展。近日，中国证券投资基金业协会发布《公开募集证券投资基金投资者教育工作指引（试行）》（下文简称“《指引》”），这是国内公募基金领域投教工作的纲领性文件，对基金投教工作具有里程碑式的意义。

“我们坚信，未来随着《指引》内容的完善落地，整个资管行业将建立良好的投教生态，不断提升国民的金融素养。此外，《指引》也呼吁，不同类型机构通过加强投教资源共享，加深赋能协同合作，齐心协力做好投资者教育工作，让投教工作发挥出更大的价值和影响力。”刘嵚称。

（市场有风险，投资需谨慎。）

文/肖婷