有钱人常犯的11个代价高昂的错误

俗话说，巨大的财富买不到伟大的判断力，名人失去财富的例子比比皆是，但不出名的有钱人做出令人遗憾的财务决策的例子要多的多，《巴伦周刊》Advisor Big Q栏目邀请了几位财务顾问总结了非常富有的人常犯的代价最高的11个错误。 

Barrett Upton Capital Partners联席首席投资官安德鲁·克雷(Andrew Krei)：与我们共事的上市公司高管容易犯下的一个错误是他们通过集中持有某只股票而积累了财富，多年来积累了大量股份后，他们就会在是否卖出时变得犹豫不决。 

他们可能高估了自己对这家公司的了解，或者觉得自己可以在一定程度上影响这家公司的业绩表现，也许还低估了宏观因素和一些利空因素，这些因素可能对股票回报产生不成比例的影响。所以我们认为，拒绝分散投资，持有某些股票的时间过长，是一个很大的错误。 

另一个常见的错误是，一些人孤立对待投资、税收和遗产规划，而没有把它们联系起来，举个例子，某个客户事后来找我们，说他刚刚写了一张10万美元的支票来履行一项慈善捐赠，而我们原本可以用一种更节税的方式帮助他做这件事。 

纽约梅隆银行财富管理(BNY Mellon Wealth Management)高级财富策略师贝琳达·斯塔克·赫齐格(Belinda Stark Herzig)：我在这个行业工作了很长时间，看到很多客户希望他们可以取消或改变现有财富转移计划。当你选择了一种不可撤销的工具，而环境又在变化时，你的选择是有限的，我遇到过很多这样的案例。我鼓励所有客户在执行遗产规划文件之前，认真考虑一下相关工具的条款，以确保他们了解不同条款带来的影响。

有一件不属于犯错但很复杂的事是当客户创建夫妻终身资产信托(SLATs)时，如果夫妻解除了婚姻关系，SLATs很难撤销，除非是在两人预期离婚的情况下计划的，有时会有这样的条款，比如“如果我的配偶和我解除婚姻关系，他们将不再是受益方”，但对于2011年或2012年创建的旧的SLATs来说，里面并没有这样的条款。 

Wealth Enhancement Group财务顾问莎拉·凯斯(Sarah Keys)：对于那些资产在1000万美元左右的人来说，他们可能已经50多岁或60多岁了，他们很想和孩子们分享自己的成功，让孩子们的生活更轻松，所以父母经常会介入，开始给他们一大笔钱。我说的不是年度馈赠之类，而是在不考虑长期影响的情况下一次性把一大笔钱存放在529教育基金里或更大数额、接受者将用于买房或创业的赠款。如果父母没有花很多钱，不一定会造成什么问题，但通常情况下，父母会持续给孩子们钱，不是每年的话也是每隔一年，如果有几年时间市场不是很好，那么就会影响到计划的长期可行性。 

在资产更多的人中，我遇到过许多在创业或在投资上获得巨大成功的人，他们通常会低估其中运气的成分，即在正确的时间出现在正确的地点，认识正确的人等等。他们把这笔意外之财投向私募股权或风险投资，他们会有这样的想法：我下了一个很大的赌注，然后赢了，所以我很擅长这个，可以再做一次。他们缺乏的是对成功的罕见性的考虑，或者更重要的是，他们缺乏关于如何把这种考虑纳入整体财务战略和目标的思考过程中。 

Hollow Brook Wealth Management总裁菲利普·里克特(Philip Richter)： 我们经常看到一些客户在获得一笔钱之后大手大脚地花钱，虽然他们在得到这笔钱的时候也有人给予他们指导和咨询，之前几十年里没人给他们这些指导和咨询，所以当他们突然获得一大笔钱时不知道如何处理它。尽早、经常就财富问题进行沟通并为此做好准备非常重要。 

另外一个常见的错误是，遇到流动性事件(liquidity event)的个人往往会在事件结束后不久就进行投资，而不是停下来花时间制定一个长期策略，谨慎地进入新的投资领域。比如说，当某人遇到流动性事件时，他们的众多朋友的电话就会纷至沓来，“我想开一家维京特色的餐厅，它会非常与众不同，我没有经营餐馆的经验，但我是你的好朋友，我知道我在做什么。” 

还有一些通过多年长期努力工作而致富的人倾向于任命自己或没有经验的家族成员担任家族办公室的负责人，而不是聘请专家来做这件事，这其中的隐患波及到的人比你想象的要多。 

Roseville Wealth Management Group (Ameriprise)财务顾问戴恩·伯克霍尔德(Dane Burkholder)：人们真正应该多多去做的一件事是在活着的时候做捐赠，不管是给继承人还是慈善机构。如果某人在85岁时去世，继承了财产的孩子已经五六十岁了，你可以在孩子们二十几岁、三十岁的时候开始给他们钱，这可以帮助父母体验到孩子们使用这笔钱收获的快乐，并有助于确定他们是否会成为家庭财富的好管家。 

另外一个常见的错误和“近因偏见”(recency bias)有关。由于2021年是一个赚钱很轻松的环境，一些人可能会过度暴露于风险之中，他们的投资组合缺乏多样性，又或者说，在我们目前所处的环境中会有人问这样的问题：“我可以在货币市场上获得5%的收益率，或者在定期存单上获得5.5%的收益率，为什么要把钱投向股票或债券？”一些人目前会觉得持有现金很重要，因为有一段时间利率没有升到这么高的水平了，但就债券市场的收益率和股票价格的升值带来的机会而言，我们不能这么目光短浅。

文 | 史蒂夫·加姆豪森

编辑 | 郭力群 

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《巴伦周刊》(barronschina)原创文章，未经许可，不得转载。英文版见2023年11月8日报道“Being Rich Doesn’t Mean Being Smart About Money. 11 Costly Mistakes to Avoid.”。

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