最航运 | 油运仍正前所未有地赚钱！后市展望与预测！

我是最航运丹尼斯，今天主题关注油运及需求预测。

1/ 油运公司观点：尽管全球绿色能源转型，但现在宣布石油需求的死亡还为时过早。所以Scorpio, Hafnia和Torm等油运公司均表示，出于同样的原因，也很难确定全球对化石燃料的需求何时达到峰值。这些公司目前正通过运输成品油前所未有地赚钱。
- Scorpio Tankers首席执行官Robert Bugbee表示：“我们没有具体预测，但可再生能源项目和电动车的接受程度都有所延迟，因此我们预计石油需求峰值的到来会越来越晚。”
- Hafnia首席执行官Mikael Skov表示：“鉴于这一趋势的渐进性，预测石油需求峰值的时间很困难，但我们仍在密切观察。” “尽管对可再生能源和能力的强调日益增长，但世界对石油及其衍生品的依赖仍然存在。”
- Torm的首席执行官Jacob Meldgaard表示：“我认为有很多好人在做场景预测，但在所有场景下，我对我们的业务都很有信心。”“并不是说我们不需要石油，即使在石油需求达到峰值的时候，这不是在石油需求达到峰值后不需要运输成品油的问题。”
- Norden首席执行官Jan Rindbo表示不想猜测石油需求何时会达到峰值。“我认为很难确定确切的年份。但在我们的商业模式中，我们已经试图考虑到石油需求在某个时候会下降的风险，”  “我们最初可能看到的是，石油消费将达到峰值，然后石油消费可能会在几年内保持在峰值附近。然而，我不认为石油需求会崩溃，我也不认为国际能源署是这么说的”。

2/ 国际能源署观点：
The International Energy Agency的《2023年世界能源展望》提出了2030年和2050年全球石油需求发展的三种情景如下图来自IEA。国际能源署表示，如果石油需求要在2030年达到峰值，就需要世界政治家和国家采取行动。至关重要的是，迄今为止作出的政治承诺和气候政策目标是否得到充分实现。

具体预测情景基于
- 蓝线STEPS指(The Stated Policies Scenario) 涵盖如果政治家坚持当前能源政策的发展。
- 黄线APS指(The Announced Pledges Scenario) 假设所有国家能源和气候目标都能按时全面实现。
- 绿色NZE指(Net Zero Emissions in 2050)假设2050年净零排放全面实现，目前看来各国需要进一步行动。
根据该报告预测，石油需求可能在2030年上升至1.015亿桶/日，也可能在本世纪末下降至9250万桶/日或7750万桶。换言之，与2022年相比，2030年的石油需求可能会增长5%多一点，也可能下降不到20%，这取决于你倾向于三种可能情景中的哪一种。

3/ 关注OPEC+11月26日会议
近期，原油期货市场以及油运市场关注焦点主要在于OPEC+会议和地缘政治风险对供应的影响。同时，市场也关注美国产量高位、库存累库周期等基本面因素。总体需要预测上，OPEC的预测远比IEA国际能源署的更为乐观。五大看点：
- 地缘政治：加沙战争以及一些成员国对此作出反应的呼吁，即使OPEC+表示不涉及政治。
- 基线修正：非洲成员国可能会因为产量不足而面临配额削减。
- 制裁政策：伊朗近年来的产量增加可能受到美国制裁的威胁。
- 市场展望：温和的中国经济数据和非OPEC国家供应增长可能挑战OPEC+平衡市场的努力。
- 价格：原油价格回撤了夏季实施大规模OPEC+减产后的涨幅。