中小银行降息潮起！
《中国经营报》记者近日注意到，近期多家中小银行陆续下调存款利率，其中包括农商行、村镇银行等，主要调整对象为一年期、三年期、五年期等存款利率。业内人士表示，因为存款供给相对充足、净息差收窄等原因，未来或将有更多中小银行加入存款利率下调的大军。
记者采访了解到，随着中小银行存款利率陆续下调，未来各地区银行之间的“存款利率差”将趋于下降，因此“特种兵”式存款规模将会减少。从数据看，在存款利率下降的背景下，银行理财市场正在回暖，理财规模逐步上升。
业内人士预计，银行存款利率整体仍具有继续下降空间。具体影响因素有息差压力、存款定期化趋势等因素。
利率跟进下调
11月22日，新疆呼图壁农村商业银行公告显示调整人民币存款利率，其中个人整存整取二年期存款利率由2.60%降至2.40%；三年期存款利率由3.00%降至2.90%；五年期存款利率由3.50%降至2.95%。对公整存整取二年期存款利率由2.73%降至2.40%，三年期存款利率由3.30%降至2.90%，五年期存款利率由4.00%降至2.95%。
广东潮阳农商行发布公告显示，为适应利率市场化改革趋势，于11月20日起对人民币存款利率进行调整，调整后执行利率如下：活期存款利率由0.35%降至0.25%；定期存款一年期、三年期、五年期年利率分别降至1.65%、2.35%、2.35%。
大连旅顺口蒙银村镇银行11月13日发布公告显示，活期存款由0.55%降至0.50%；整存整取三年期利率由3.50%降至3.10%；五年期利率由3.50%降至3.20%。
天津津南村镇银行发布公告称，自11月1日起，一年期、三年期、五年期整存整取存款利率分别由2.25%、3.1%、3.1%调整为2.15%、2.9%、2.9%，分别较此前下调10个基点、20个基点、20个基点。
据记者不完全统计，山东、河南、广东、新疆、天津等多地中小银行近期对存款利率有所调整。除上述银行外，还包括长岭蛟银村镇银行、泰安沪农商村镇银行、玉田大商村镇银行等多家农商行、村镇银行。
今年10月下旬，不少中小银行就开始下调存款利率。从数据看，融360数字科技研究院研报显示，10月份，国有银行三年及以内期限存款利率均基本没有调整，五年期存款平均利率略有下降；股份制银行二年及以内期限存款利率基本没有调整，三年、五年期平均利率分别环比下降1.4BP、3.3BP；城商行一年及以上期限平均利率均环比下跌，其中三年期跌幅相对较大，较上月下跌5.5BP；农商行2年及以上平均利率均环比下跌。
另外，从产品调整类别上，长期存款为主要调整对象。融360数字科技研究院数据显示，10月份各类银行中短期利率基本没有调整，个别银行利率甚至有所上调，但2年及以上长期存款利率依然保持下跌趋势，为了缓解息差压力，应对存款定期化、长期化趋势，银行业整体继续压降长期存款成本。记者注意到，进入11月，中小银行主要利率调整对象仍为长期存款，即一年期、三年期、五年期存款利率。
一位东北地区银行人士表示，9月初，多家国有银行、股份制银行相继发布公告，宣布下调定期存款利率，目前国有大行中，除个别银行外，三年和五年定期存款利率均在2.6%左右，中小银行存款利率近期下调是跟进全国性银行而开展的行为。中国银行研究院主管级高级研究员李佩珈告诉记者，未来将有更多中小银行加入存款利率下调的大军，原因如下。
一是存款供给相对充足，中小银行维持高利率的必要性下降。过去，中小银行由于网点少、吸储能力弱，在存款供应紧张背景下，中小银行为抢占市场、做大规模，更倾向于通过提高利率等方式进行“变相揽存”。但是与前几年不同，当下“资产荒”是银行面临的普遍难题，而不是资金来源紧张。
二是净息差压力。这是中小银行存款利率下降的重要原因。李佩珈表示：“净息差收窄背景下，降低存款利率是稳定净息差的重要方式。当前，不仅大型银行净息差收窄，中小银行净息差也普遍收窄，为维持合理的利润水平，中小银行也有很强的压降负债端成本动机。截至2023年9月末，大型银行净息差相比上年末下降了24个百分点，农村商业银行、股份制银行、城市商业银行净息差下降幅度次之，其分别相比上年末下降了21个、18个和7个百分点。”
“特种兵”空间减小
李佩珈表示，由于更多中小银行也将加入存款利率下调的大军，未来，各地区、各银行之间的“存款利率差”将趋于抹平，相应的“特种兵”式存款规模也会趋于下降。事实上，对于居民来说，在进行存款资产配置时除了考虑存款利率差异外，也应更多考虑存款的安全性问题。此前，不乏一些村镇银行出现取款难等事件。当然，受负债手段单一等因素影响，一些中小银行将长期面临贷存比上升、资金来源不足等发展困难，一些中小银行仍会通过加大特色存款发展等方式以增加资金来源。
所谓的“特种兵式”存款，即存款人谋求更高利率，前往异地银行存款。北京地区某银行人士告诉记者，中小银行利用存款利率市场化调节机制，有序跟进调整存款利率，降低负债综合成本，能够有效缓解银行净息差收窄压力，同时也为银行进一步合理让利实体经济拓展了空间。而且，随着中小银行存款利率下降，存款“特种兵”空间将逐步变小，目前来看，部分资金正在流入银行理财市场。
一位理财行业相关人士告诉记者，从市场看，近期银行理财产品规模表现出回升态势，存款利率下调是影响因素之一。有券商估算10月末理财规模约27万亿元，较今年6月末回升约2万亿元。
未来，银行利率是否仍具有下降空间？
中信证券研报显示，今年以来，商业银行通过下调存款挂牌利率，降低存款利率自律上限、暂停部分高息产品业务等方式，控制存款利率，压降负债成本。在政策引导和市场调整下，存款利率持续走低，截至9月，一年期存款平均利率为1.988%，已经跌破2%的整数关口。但是面对当前较为复杂的经营环境，银行后续仍有动力推动存款利率下行。
就具体原因，中信证券研报指出，存款利率继续调整的驱动因素具体如下。一是在金融支持实体的背景下，贷款利率显著下行，然而银行的负债成本保持相对刚性，息差持续压缩，加大了经营压力。考虑到存量按揭贷款利率下调会进一步压低银行利润空间，目前存款利率的调整力度难以完全抵消贷款利率调整的冲击，未来或仍需继续下调存款利率。二是存款定期化趋势愈加明显，且长期限存款和部分特殊存款产品定价偏高。三是商业银行主动负债管理能力增强，市场化进程下预计存款利率也将随着金融债、同业存单等产品利率下行的趋势，一并进行调整。
某股份行人士表示，在新增和存量贷款利率叠加下行影响下，2023年三季度末，银行息差进一步收窄至1.73%的历史低位。而且根据三季度上市银行数据，大部分银行面临营收和净利润同步下降态势，即主要受息差收窄的影响。下一阶段，伴随贷款重定价、化债下银行面临的“降息展期”集中安排，以及负债端成本居高不下，银行净息差承压状态难改，银行存款利率仍具有下降空间。
东方金诚首席宏观分析师王青认为，10月宏观数据显示，前期稳增长政策集中发力后，当前经济运行大体上延续了三季度以来的回升向好势头。这意味着下调LPR报价的迫切性有所下降。当前的重点是要在此前6月和8月两轮LPR报价下调的基础上，充分发挥LPR报价对银行贷款利率的定价基准作用，引导实体经济融资成本持续下降；同时，银行将通过适度下调存款利率等方式，保持净息差基本稳定，维持其稳健经营、防范金融风险能力。
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