五分钟教你看懂EB-5行业顶级风控流程

移民申请风控

2022年3月美国国会通过了“EB5改革与诚信法案”。新规则下，EB5区域中心投资人需要在启动前就高度关注两个和移民申请风险相关的问题，分别是：怎样能尽量缩短移民申请时间和永久绿卡所需就业是否能全部按时到位。

合规要求

ALC在审核每个新项目的最初阶段，都会针对投资人的担心，采取最有效措施，控制移民申请的风险。首先，ALC会确保新项目所在地符合新法案下审批速度最快的项目类别，比如“乡村项目”的要求，从而彻底消除绿卡申请过程中不必要的等待时间；其次，每个项目上，ALC会保证EB5资金的使用目的是创造足够数量的就业，符合美国移民法的规定。

风险规避

在此基础上，ALC坚持只使用建筑就业，并通过第三方建筑施工监理的一系列服务保证所需就业能100%顺利到位。不使用任何运营阶段的就业让绿卡申请完全不受公司运营风险的影响，在运营不力，公司破产的极端情况下也可以帮助投资人顺利获得永久绿卡的批准。

监管环节

十几年来，ALC坚持使用第三方施工监理服务，全面订正建筑合同，严格审核资金使用，定期完成施工验收，并确保工程能最终顺利完成。这让EB5投资人无须面对“预算浪费”，“资金挪用”，“施工拖沓”及“项目烂尾”等各种建筑风险。

资金安全风控

在严格控制移民申请风险的同时，ALC在资金安全风控上也构建了完整的体系。

资本结构

资本结构的审核和优化首当其冲。不接受EB5资金以“高级贷款”顺位进入，比如只愿意用EB5做夹层贷款或优先股的项目，直接被拒，无法得到批准；只有为EB5资金提供了“高级贷款”空间，并有足够抵押担保措施的项目，才能顺利进入后续的信贷风控审核流程。

信贷风控流程

信贷风控审核主要包括三个部分。

信用审核

ALC首先审核项目公司和公司持股超过20%的主要股东的信用，从根本上确保信用优良的项目才有机会获得EB5资金。

还贷能力审核

项目公司必须证明有足够强的现金流能力，在未来每个月都能产生稳定充足的收入偿还贷款并支付相关花费。在这个环节上，ALC使用偿债备付率DSCR来量化项目公司的还贷能力，确保该比率最少高于1.2，甚至要超过1.4或者1.5。这样，才不用担心未来项目公司没有充足的资金偿还贷款的利息。

违约追偿能力审核

即便有优秀的信用记录和充足的现金流偿还贷款利息，高级贷款的信贷风控也要提前做好极端情况下贷款违约，追偿损失的准备。现实中，很多种因素都可能导致债务违约，ALC必须通过提前采取的贷款抵押和担保措施，建立强大的违约追偿能力，才能在关键时刻最大限度避免EB5资金的损失。

历史数据表明，固定资产，比如普通商业地产，因为价值稳定、变现能力强，在所有抵押品中追偿条件最佳。ALC要求每个项目都必须提供固定资产作为EB5高级贷款的抵押品。在贷款违约情况下，ALC可以依法没收抵押品，通过拍卖抵押品找回损失。在项目破产清偿过程中，由于抵押品拍卖的起拍价包括了高级贷款的欠款额，作为高级贷款一部分的EB5资金不会产生价值损失，因此能有效保护投资人的经济利益。

资金退出规划

在项目通过了信贷风控的重重审核之后，ALC还会做出最合理的EB5资金退出规划，通过政府贷款、新的商业贷款或者发行债券等手段最终在项目上替换高级贷款。这样，在ALC和投资人约定的投资周期结束时，投资人可以如期、足额收回当初投资的本金。

保证I-829获批和足额收回资金

以上两部分构成的ALC风控系统，针对投资人可能遇到的各类风险，依照不同的专业操作方式，分别预设了最佳的解决方案。ALC的风控模式最终能彻底消除或大幅度降低相关风险，保障移民申请的顺利完成，并排除EB5资金安全方面大部分不确定性。

选择ALC的投资人，不论项目地点、所在行业、项目规模有何差异，也不论未来项目会遇到何种运营风险，都可以确信，通过了同样风控流程筛选的每个ALC项目都能最大程度保证绿卡顺利获批，资金如期收回。