硅料采购频现百亿级大单 头部企业“长单锁料”买心安
导读
9月14日，天合光能（688599.SH）发布公告称，公司与南玻A（000012.SZ）签订了价值约为212.1亿元的高纯硅料长单采购合同。
至此，这已是年内第四家“官宣”百亿级硅料采购长单的光伏企业。
据记者统计，今年以来，包括天合光能、隆基绿能（601012.SH）、双良节能（600481.SH）及晶科能源（688223.SH）在内的四家头部光伏板块企业已签订了总金额超2000亿元的硅料采购合同。
在国内光伏行业观察人士张鹏看来，硅料作为光伏产业链中建设周期最长、成本最高的环节，在面对下游“井喷”的需求时，出现了错配的情况，导致现阶段硅料供应偏紧。
“各家企业也是通过签订长单的形式，保障公司的供应链稳定。”张鹏告诉记者。
安徽一家光伏组件厂商的副总经理许生强也向经济观察网记者表示，签订长单对于相关公司来说，有助于锁定硅料企业的产能，尤其是在当下硅料供应偏紧的背景下。
今年以来，在硅料供应偏紧且下游需求持续旺盛的背景下，光伏行业屡有百亿硅料采购大单落地。
9月14日，天合光能发布公告称，公司与南玻A签订了高纯硅料长单采购合同。
公告信息显示，此次天合光能与南玻A的采购合同约定，在2023年至2026年间，天合光能将向南玻A采购数量合计为7万吨的高纯硅料产品，按照当前市场价格测算，预计2023-2026年采购金额合计为212.10亿元（含税）。
记者注意到，此次天合光能的预计采购金额已经超过了南玻A去年全年实现的营收。
公告同时表示，此次签订的采购长单将采取月度议价方式进行确定，最终实现的采购金额可能随市场价格产生波动。
“本次长单采购合同的签订将为公司高纯硅料原料产品的长期稳定供应提供有力保障，有助于公司及时有效应对市场环境变化，符合公司未来发展战略规划。”天合光能在公告中称。
值得注意的是，就在数日前的9月10日，晶科能源亦发布公告称，公司将在2022年9月至2026年12月期间向通威股份相关下属子公司采购约38.28万吨多晶硅产品，预估合同总金额高达1033.56亿元。
晶科能源同时表示，此次采购合同的签订，通过锁量不锁价、按月议价、分批采购的长单方式，“保障公司多晶硅原材料的长期稳定供应”。
除上述两家企业外，年内还有双良节能、隆基绿能签订的两笔百亿级别的硅料长单，其中，7月13日，双良节能公告称，将在2023年至2030年向新特能源（01799.HK）等公司采购多晶硅料20.19万吨，预计采购金额约为584.70亿元；更早前的3月22日，隆基绿能公告称，其旗下多家子公司已经和通威股份旗下多家子公司签订了两年期多晶硅料采购协议，合同约定采购量20.36万吨，具体订单价格月议，该合同总金额预估约442亿元。
如此，则合计来看，上述四家光伏板块头部企业签署的硅料长单合计规模已达85.83万吨，签订的合同总金额约为2272亿元。
东亚前海证券在9月13日发布的一份研报中称，头部硅片企业基本锁定了硅料行业2022年全年的产出。其同时表示，作为与硅料环节绑定最密切的硅片端，近年来各大硅片新老厂商大幅扩张产能规模，2021年国内硅片产能达407GW，同比增长69.67%，2017-2021年的复合年均增长率高达40.31%，“硅片产能的大规模增长进一步加大了对硅料的采购需求”。
在就上述多家光伏企业频签硅料长单一事走访业内人士的过程中，受访者普遍向记者表示，硅料的持续紧缺仍是光伏行业的一大痛点，在硅料价格“高烧不退”的背景下，相关企业通过长单锁料求心安。
8月31日，中国有色金属工业协会硅业分会最后一次发布了国内太阳能级硅料的最新成交价，其中，国内单晶复投料价格区间在30.5-31.0万元/吨，成交均价为30.72万元/吨，周环比上涨0.39%；单晶致密料价格区间在30.3-30.8万元/吨，成交均价为30.51万元/吨，周环比涨幅为0.43%。
这已是硅料价格在年内的第29次上涨。“恭喜硅料厂喜提29连胜，估计到下周四（9月8日）公布的时候，大概率还是上涨。”8月31日，在记者加入了一个光伏行业交流群中，有从业人员如是感叹。
但随后，到了9月8日，在市场广泛关注多晶硅价格是否会迎来年内第30次上涨时，对外公布硅料价格的中国有色金属工业协会硅业分会，却在其官方微信公众号发布了《暂停多晶硅采集价格发布的告示》，直接引发了市场热议。
在上述告示中，硅业分会称，安泰科（中国有色金属工业协会旗下的咨询研究机构）多晶硅价格采集发布自2014年开始，一直秉持“样本全、计算模式合理、数据客观、价格采集发布连续”观念，每周三定时发布，在行业有一定影响力。但“近期，受多重因素的影响，部分供应链价格持续震荡上涨，冲击晶硅光伏产业稳定运行。为避免安泰科采集发布的多晶硅价格被过度解读、造成误解，决定自本周起，暂停该采集价格的发布”。
对于硅业分会暂停多晶硅采集价格的发布行为，张鹏认为，原因之一“或许是部分企业不愿意提供最新的多晶硅成交价信息。”
“多晶硅企业对市场不断地渲染‘硅料价格多少多少连涨’都有些意见，因为国内的多晶硅产能是远远不能满足当下的市场需求，价格上涨是受下游需求推动，但是市场不断渲染下游企业有多么难受，甚至引起了有关部门的注意，这里就存在一些误会了。”他进一步补充表示。
记者亦注意到，早在7月20日举办的2022年光伏产业链供应论坛上，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华就表示，通过对各省装机规划了解看，乐观预计光伏市场或将开启加速模式，并将今年新增装机预测调高10GW，预计全年实现85-100GW。
另据光伏行业协会的统计，截至今年7月底，已有25省（市/自治区）明确“十四五”期间风光装机规划，其中光伏新增装机规模超392.16GW，未来四年新增344.48GW，全球市场方面，预计今年新增装机将达205-250GW。
张鹏认为，在光伏装机需求不断攀升的背景下，硅料价格上涨更多的是市场行为，“不是相关企业故意的，把硅料厂商说成‘坏人’，那人家肯定‘不干’”。
那么，眼下被多家光伏企业“哄抢”的硅料产能，最终又能否转化为足够满足市场需求的光伏组件呢？
“一块多晶硅通过铸锭、切片、电池等环节最终组成组件落地使用，这两年来光伏领域追求的是‘更薄更轻’，这也提升了整体的生产效率，目前一万吨硅料基本能够生产出3.5GW左右的组件。”安徽一家光伏组件企业的副总经理许生强告诉记者。
根据其提供的数据，记者进一步估算，仅上述四家公司预计采购硅料的量，最终可产出300GW左右的光伏组件，这个数字明显高于上述各家机构的预测装机数据。
“立足当下，硅料产能仍然是痛点。”长城基金权益投资部基金经理廖瀚博向经济观察网记者指出。
廖瀚博认为，硅料问题在2021年是产业链的瓶颈问题，今年以来已经有序好转，未来硅料产能放量也能够带动产业链加速放量，整个产业链处于优化的过程中。
国联证券电新首席分析师贺朝晖则告诉记者，随着9、10月份新投产的硅料产能爬坡和检修结束，主流厂商开工率将恢复至高位，预计硅料价格有望在今年三季度末、四季度初松动，至年底下降至25-26万/吨的水平，到明年年中大概能回落至20万/吨左右的水平。
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