碧桂园出手！38亿

中国基金报记者 文夕

奋力自救的碧桂园又将优质资产摆上“货架”。近日，记者从广州产权交易所方面获悉，碧桂园将一口气把在广州的5大优质资产项目作价甩卖。

其中包括白云区人和公寓楼、增城区凤凰城酒店、增城区碧桂园中心甲级写字楼、增城区碧桂园凤凰城永旺商业物业、番禺区碧桂园藏珑府办公楼，五笔资产拟转让价格合计38.18亿元。

此举也被业内视为碧桂园解决债务危机的重要一环。就在本月中旬，碧桂园委聘毕马威担任其境外债务重组的主要财务顾问。

优质资产摆上“货架”

据广州产权交易所披露的信息显示，碧桂园发布了五项资产转让系列推介公告。这些资产均位于广州，包括公寓、酒店、办公楼、商业等多种物业，总出让价格达38.18亿元。

碧桂园这次甩卖的资产包几乎都属于优质资产。例如，转让价格最高的增城区凤凰城酒店，报价12.6亿元。据悉，凤凰城酒店有573间豪华客房，称被为广州东最大五星级山水主题式酒店之一，总建筑面积约9.79万平方米。

另外超过10亿元的资产为位于番禺区的碧桂园藏珑府办公楼，拟转让价格为11.52亿元。该项目位于华南板块、105国道与南大干线交汇处，与长隆野生动物园一路之隔。其总占地面积约7.8万平方米，建筑面积约38万平方米，自带商业配套。

除上述酒店与办公楼，碧桂园本次拟出让的资产，还包括增城区碧桂园中心甲级写字楼，出让报价7.72亿元。该写字楼位于荔湖新城中轴核心发展区，项目产权独立，证载用途办公、有抵押，现处于空置状态。

此外，碧桂园拟以2.5亿元的价格转让增城区碧桂园凤凰城永旺商业物业，拟以3.84亿元的价格转让白云区人和公寓楼。其中，位于白云区的人和公寓楼共有5栋楼，总建筑面积3.48万平方米，房间数量881间。

据公告显示，此次碧桂园拟转让资产对意向受让方的要求比较宽松，意向受让方必须为中华人民共和国境内外注册成立、合法存续的法人、非法人组织或具有完全民事行为能力的自然人（含个体工商户）。

自2023年8月碧桂园承认出现阶段性流动性压力之后，该公司即积极展开自救。就在2023年8月，碧桂园将持有的广州亚运城项目26.67%股权出售予以中国海外，总代价约12.92亿元。

到了2023年12月，碧桂园又与万达商管、珠海万赢订立协议，以30.69亿元的价格转让其所持珠海万达商管股权。

而就在上周，碧桂园澳洲子公司Risland Australia拟以2.4亿澳元出售悉尼剩余所持地块，碧桂园方面回应称，目前正在积极接洽中，顺利的话有望在上半年完成资产出售。

应对境外债务风险

在业内人士看来，碧桂园一系列出售资产套现动作，均为应对其严峻的债务危机作准备。在2023年年底，碧桂园境内9笔公司债券已通过债券持有人会议达成展期安排。展期方案通过后，碧桂园9笔境内债到期时间整体延展3年。

碧桂园在公告中提到，9笔境内公司债券本金共计约147亿元人民币的展期方案已获得相关债券持有人的必要同意，为集团换来了集中精力恢复运营的时间与空间。

不过，碧桂园还需面临巨额海外债务风险。1月16日，碧桂园发布公告称，已委聘毕马威担任境外债务重组的主要财务顾问。

碧桂园表示，公司将在各财务、法律顾问的协助下继续评估集团的流动资金状况，建立与所有债权人的合作沟通平台，共同制定整体方案来全面解决公司当前境外债务风险。目前，该工作正在进行中。

实际上，早在2023年10月10日，碧桂园便公告聘请中国国际金融香港证券有限公司和华利安诺基（中国）有限公司担任财务顾问及盛德律师事务所担任法律顾问，协助评估集团的资本结构及流动性状况，并制定整体的解决方案。

此举曾被外界解读为碧桂园正式启动境外债重组。公开资料显示，碧桂园于2024年到期的美元债券共有两只，分别为将于1月27日到期的9.65亿美元债及4月8日到期的5.37亿美元债。目前，碧桂园存续的美元债共计15只，当前余额99.1亿美元。

碧桂园集团近期召开了2024年度工作会议透露了该公司最新动向。碧桂园集团董事局主席杨惠妍表示，2024年重点工作仍然是保交付、保经营和保信用。杨惠妍透露，2024年预计交付量超48万套，仍然是天量的交付任务。目前，碧桂园9只境内债券已成功展期，境外债务管理措施也在有序推进。