量化投资与机器学习微信公众号，是业内垂直于量化投资、对冲基金、Fintech、人工智能、大数据等领域的主流自媒体。公众号拥有来自公募、私募、券商、期货、银行、保险、高校等行业30W+关注者，曾荣获AMMA优秀品牌力、优秀洞察力大奖，连续4年被腾讯云+社区评选为“年度最佳作者”。

因每家机构统计口径和计算方式不同，以下内容仅供参考！

Two Sigma 2023因子表现统计

数据截止至2023年12月29日

2022年vs2023年因子表现数据截止至2023年12月29日

新兴市场是这两年唯一一直表现不佳的因子之，哎，不说了~

在新兴市场，投资者会更多关注拥有强劲股息收益率的小型价值型公司。

来自：Confluence

2023年最佳因子：价值因子、动量因子

而根据Wilshire Indexes的统计，价值因子、动量因子在2023年表现最佳。

价值因子在1年、3年的收益率在长期表现不佳后逐步回归。动量因子在长期表现上最佳，而贝塔因子和规模因子则表现一般。

价值因子在整个2023年逐步渐起。在第四季度，规模因子方面有所改善，但质量、动量和Beta因子则没有我们预期那么好。

价值因子与动量因子呈负相关，价值因子与质量因子呈正相关。其他因子非相关性较小。

关于价值因子自2020年11月以来的复苏，QIML择期为大家分析。