文 | 徐牧心
4月16号，暗涌发布了《在墨西哥，等一个世界级风口》，试图针对这片不少出海人都格外关注的国家做一些讨论，比如：此地究竟是魔幻现实还是掘金之地。文章发出后，我们收到了很多朋友的私信，大家面临的问题不一而同，从宏观的环境与赛道，细化到去墨西哥先找什么律师等等。因此暗涌决定举办一场沙龙，邀请朋友们一起聊聊墨西哥：BAI资本赵鹏岚、rockflow赖蕴琦、airwallex空中云汇衷敬、moonpay沈海威、深圳崇奥罗聪以及华为云墨西哥相关业务负责人。以下是这场下午茶的14条分享，「暗涌Waves」做了一些剪辑。1. 全球大环境不好是一个客观事实，所以大家都在去风险化，这让墨西哥走入大家视线。墨西哥的制造业发达，因此供应链中下游的企业会去东南亚，而上游企业则会去往墨西哥。墨西哥在制造业方面有其天然的优势，50年代之后，墨西哥成为美国工业的后花园，当地有汽车产业链的人才。2. 墨西哥的新经济机会和中国人相关的不多。第一，新经济领域的中国创业者很少去，第二，当地基础设施不支持。反而是卖货、电商的生意人去墨西哥的比较多，因为这些领域的利润都不错，没必要创业。所以对于投资机构而言，经济好，可投资标的却少。3. 从宏观角度上，为什么墨西哥市场值得关注：地缘优势、人口结构漂亮且多、基础教育也好（拉美毕竟富过）、同时吃到美国和中国的红利、墨西哥比索对美元汇率有20%的涨幅、政治的动荡也要结束、西语是全球使用人数第三多的语言。但同时这里也有值得警惕的地方：old money如此多的情况下，中产阶级究竟能否崛起，此外还有毒枭的问题。4. 墨西哥本国股票市场，外国人很难参与，因为这里是机构投资人占绝对主导的状况，所以流动性差。建议去美股买墨西哥指数股。5. 墨西哥整个国家有10个独角兽，30多家3亿-5亿美金的公司，在这里我们认为有一些未来的独角兽。投资的前提是：用中国新经济的knowhow去赋能当地的企业。如果这个前提是错的，那我们整个投资逻辑就都不对。6. 我们投了3个中国角度的当地公司。在墨西哥，中资企业一定活得不错，举例：滴滴比uber晚五年进入墨西哥市场，但现在他们平分秋色；tiktok用了3年变成老大公司；shein如今几百亿了；temu日单量成为最大。所以我们今天想找到在中国愿意出海的创始人，但问题是，10个人里面恨不得有6个去东南亚，都没有一个人愿意去拉美。7. 墨西哥有两个最重要的合作伙伴：首先是华为，全球到处都有华为的人；其次是福建商会，这是因为在西班牙的机会消失之后，大量福建人和温州人前往墨西哥。8. 当地的正宗中餐馆越来越多，酒店里见到的中国人越来越多。当然也不只中国人在前往墨西哥，在当地还能看到很多欧洲人、日本人。墨西哥本地没有大家想得那么不安全。9. 在墨西哥做产品一定要简单、简洁，华人用户可以一定的复杂性，但东南亚和拉美用户肯定不行，本地应用恨不得一个页面只有一个按钮。10. 墨西哥国民偏保守，排外程度在日韩与东南亚之间，所以一定要组建本地化团队。这里阶层分明，有钱人英语流利，聚集区宛如旧金山，但普通民众都只用西语，因此要想好用户定位。11. 中国身份在墨西哥还是比较受欢迎的。大量墨西哥人在美国赚钱，回国花钱，他们也想看到中国的解法。所以中国可以用外资企业身份进入墨西哥，然后做重度本地化，即中国企业在大后方，比如CEO是有全球化视野的中国人，但-1们都是当地人。12. 墨西哥今年大选的背景下，政策的持续性有保障，最后的胜者大概率是改革派/市场化派，走小政府大市场路线，以开放态度拥抱全球华资企业。值得警惕的反而是美国大选，因为特朗普和墨西哥关系紧张，如果他再次当选，美墨关系会更难。墨西哥手中有两张牌：贸易战、移民。看它怎么打这张牌了。13. 这里的支付市场没有垄断者，最大的头部不过40%的占有率，很有空间。14. 汽车出海为什么这两年这么热？是因为之前二手车在东南亚价格都没竞争力，这一轮汽车出海潮由新能源汽车引发，华为、小米都可以后发先至。而墨西哥的零关税贸易协定，吸引了很多本来目的地是北美的人。转自暗涌Waves 作者 暗涌 图片来源 IC photo
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