出品/联商网&搜铺网
撰文/李瑟
服饰市场A面展现的是安踏、李宁等头部品牌业绩再创新高，嘉曼服饰、子不语、蕉下、玮言服饰、Lanvin Group(复朗)、百丽积极冲击IPO和以法拉利、welldone为代表的奢侈品牌、新锐潮牌布局中国市场。B面则稍显残酷，退市、退出、关店之声不绝于耳，拉夏贝尔A股退市、星期六出售鞋类业务、男装思莱德关店，快时尚品牌、设计师品牌、潮牌等不乏败走案例。
“危”“机”并存的服饰企业具体表现如何？联商网零售研究中心选取了国内64家服饰鞋履上市企业2022年上半年财报来一探究竟。01
安踏领跑 柏堡龙垫底
超一半企业营收、净利双下滑
2022年上半年，64家服饰上市公司实现营收1507.35亿元，比2021年同期的1380.7亿元增加126.65亿元；实现净利润163.41亿元，比2021年的156.17亿元增加7.24亿元。值得注意的是，看起来还算漂亮的数据并不意味着服饰行业形势一片大好，1507.35亿元的营收中，榜单前十名企业贡献了1020.36亿元；163.41亿元的净利润中有158.28亿元被榜单前十名企业收入囊中。这十家企业分别是安踏(259.65亿元)、鄂尔多斯(94.75亿元)、李宁(124.09亿元)、雅戈尔(95.49亿元)、海澜之家(95.16亿元)、九兴控股(59.46亿元)、特步国际(56.84亿元)、森马服饰(56.41亿元)、太平鸟(41.97亿元)及361度(36.54亿元)。安踏、鄂尔多斯、李宁进入百亿俱乐部。从榜单前十名排名中，可以窥见运动市场火热，前10名企业中就有4家属于运动服饰类，而鞋履类产品仅九兴控股一家。排名榜单前十名的企业中，除海澜之家、森马服饰、太平鸟营收、净利双降、安踏集团净利下滑外，其余6家均实现营收、净利双增长。从整个榜单看，64家服饰上市公司中营收、净利润双线同比增长的有16家；而营收、净利双下降则有33家，意味着超一半企业营收、净利润双线下滑；安踏、朗姿股份、南极电商、雪松发展(希努尔)、中国利郎、歌力思、红豆股份、贵人鸟、乔治白、达芙妮增收不增利；搜于特、虎都、万里马、拉夏贝尔、米格国际控股亏损收窄；美邦服饰、雪松发展、柏堡龙在上半年亏损扩大；九牧王、龙头股份、天创时尚、贵人鸟、哈森股份、三夫户外、起步股份、步森股份由盈转亏；星球六、如意集团、摩登大道实现扭亏为盈。2022年上半年，64家企业中有16家出现不同程度亏损，其中美邦亏损最为严重，亏损6.89亿元，搜于特上半年也亏损6.13亿元。64家上市企业中，营收增速最高的为虎都，2022年上半年虎都实现营收2.72亿元，同比增长152.6%；营收下滑最多的为起步股份，2022年上半年起步股份实现营收1.74亿元，同比下滑71.85%。
备注：1、图表为不完全统计，榜单按企业营收排名，数据来源为各上市公司财报
2、图表货币单位为人民币，标*为港元、美元转化为人民币后的约值，转换时间为10月13日
3、江南布衣数据为财年转化为自然年后数据
02
特步开店迅猛 美邦大量关店
56家企业上半年净关2539家店
面对疫情带来的不确定性，大多数服饰企业选择放缓开店脚步，关闭低效门店止损。《联商网》统计发现，64家企业中，有56家披露了门店情况。56家上市公司截至2022年6月30日，共计开出112722家门店，而2021年年底该数字为115261，这意味着上半年净减少2539家门店。从门店数量上看，上半年安踏集团旗下品牌全部门店数量已经突破1万家至11579家，紧随其后的则是森马服饰，门店数量达8368家，李宁、海澜之家、特步国际、361度门店数量均超7000家。从门店净增情况看，56家企业中13家门店数量净增加，其中特步国际增长最多，上半年净增加424家门店，值得一提的是，特步儿童门店净增加301家。此外，361度门店上半年也净增加296家，其中361度儿童门店净增加201家。上半年门店净减少最多的则为美邦服饰，根据财报，上半年美邦服饰关闭394家门店，门店数量净减少351家。56家上市公司中有38家公布了开关店细节，具体来看：2022年上半年38家企业合计开出门店3467家门店，合计关闭门店5810家门店。其中，森马服饰开店最多，上半年开出661家门店，海澜之家上半年也开出473家门店。关店情况看，依然是森马服饰领先，关闭了860家门店，太平鸟则关闭了559家门店。03
品牌忙投资、拓副线
运动品类最受欢迎
运动品牌的强劲表现以及露营、飞盘、骑行等小众运动兴起，让越来越多的服饰品牌选择布局运动赛道。去年宣布已与主营航海、滑雪等高端户外服装的挪威品牌Helly Hanson达成合作协议的雅戈尔今年上半年又有了新动作，宣布追加投资骑行品牌而意、投资出海品牌Slashop以及高端家居零售商Cababa，并且启动与上海淮海中路百货公司合作项目，打造时尚零售综合体。而三个子品牌MAYOR、Hart Marx、HANP新店也将于今年下半年正式上市，目前MAYOR、Hart Marx分别在南京德基和上海恒隆广场正式开业。同样加码运动的还有三夫户外，主推其黑科技品牌X-BIONIC进军滑雪场及购物中心 ；主打露营的牧高笛推出子品牌MOBI VILLA ，今年将上市销售；锦泓集团旗下TEENIE WEENIE于今年4月推出高尔夫系列品牌和鞋履品牌……除了布局运动品牌外，部分企业也选择扩大优势品类，加强核心竞争力。比如主打商务男装的报喜鸟上半年就收购恺米切品牌在大中华区运营权；歌力思旗下self-portrait品牌首次推出包袋系列产品；南极电商韩国女装品牌百家好(上海)时装有限公司100%股权，并以3.3亿元纳入包括BASIC HOUSE、Mind Bridge、JUCY JUDY等的78件“韩潮”商标。今年8月，南极电商再次出手，拟以4500万元收购贝拉维拉服饰股份有限公司100%股权。随着双十一临近和秋冬季到来，品牌们️又迎来了奋力一搏的“黄金时期”。未来服饰品牌将会有哪些新动作来抵御“寒潮”，在门店拓展上又将会有哪些新动作，《联商网》将持续关注。
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