中信、国君等六大券商出手捧场！“踩着最后时点”，募资仍大幅缩水

中国基金报 江右

又见券商定增，这次六大重要券商联手捧场！

虽然今年市场疲弱，但最新又有券商类股定增募资。华创证券的母公司华创阳安，发布的定增公告显示，刚刚完成30亿元的定增募资，中信、国泰君安、光大、广发、招商、中信建投6大券商和华夏、诺德2家基金，以及其他机构、企业共同参与。

然而如今市场环境，券商股定增募资并不容易。最终30亿的募资，相对去年3月份的预案中的募资不超80亿元，缩水幅度有点大。另外，在去年11月16日的批文，12个月的发行有效期还差几天就到期，赶在最后的日子完成了发行。

华创阳安定增缩水的背后，最近一年多市场出现较大波动。华创阳安的股价跌去超30%，券商板块也跌去25%。

六大券商捧场华创阳安定增

11月9日晚间，华创阳安的定增公告显示，本次发行价格为5.80元/股，发行股数为5.22亿股，募集资金总额为30.27亿元。

本次发行对象最终确定为12名，中信、国泰君安、光大、广发、招商、中信建投6大券商和华夏、诺德2家基金现身其中。其中中信证券、国泰君安证券、光大证券分别认购3.6亿、2.1亿、2.1亿，广发、招商、中信建投分别认购1.8亿、1.77亿、1亿。

值得注意的是，如今券商捧场再融资已经常态化。今年完成定增的长城证券、国金证券的定增当中，都有同行券商现身。银河证券、海通证券和中金公司参与了长城证券的定增，光大证券、银河证券参与了国金证券的定增。

两点“微妙”：募资额、时间点

此次最终定增募资30亿元，相较于去年3月份预案当中的拟募资不超80亿元，出现明显缩水。然而发行股份数量，还是按照当时的发行不超不超过5.22亿股的顶格上限。

此次定增募资的发行价定于5.8元，与发行底价（5.71元/股）和发行日前20个交易日均价（7.10元/股）的比率分别为101.58%和81.69%。并且发行价，比最新三季度末的每股净资产9.39元，相当于打了62折。

根据此前预案的募资用途，拟用于自营业务、信用交易、股权投资、资产管理业务、信息系统建设等。

在市场疲弱之下，券商募资缩水已经频频出现。如去年10月，东兴证券定增实际募资45亿元，相比预案的不超70亿元“缩水”；去年5月浙商证券募资28亿，此前拟募不超百亿。

另一方面，华创阳安的募资时点也有意思。去年11月16日的批文，12个月有效期，刚好在到期前“踩点”完成募资。

从2021年3月8日发布定增预案至今，截至今年11月9日，华创阳安的股价跌幅达34%。

编辑：舰长