又有头部券商出手！配股“补血”280亿

见习记者 周倬睿

又有头部券商来资本市场“找钱补血”，以提升公司市场竞争力和抗风险能力。

12月30日晚间，华泰证券发布配股预案，拟按照每10股配售3股的比例进行A股和H股的配售，募集资金总额不超280亿元，所募资金全部用于补充公司资本金和营运资金。

华泰证券表示，公司拟通过配股方式扩大资本规模、夯实资本基础，把握资本市场改革与证券行业发展的战略机遇，更好地发挥连接实体经济与资本市场的桥梁作用，为股东创造更大回报。

今年以来，已有8家上市券商家通过定向增发、配股、可转债等方式完成再融资“补血” 此外，还有中金公司百亿规模的配股再融资正在酝酿之中，今年以来上市券商融资步伐加速。业内人士认为，证券行业作为典型的资本密集型行业，净资本不仅决定证券公司行业地位、盈利能力，还有助于保障其稳健经营、防范和化解风险。

四大募资投向透露

头部券商业务发力点

公告显示，华泰证券本次配股募资金额将主要用于以下四大领域：

一是，发展资本中介业务（不超过100亿元）；

二是，扩大投资交易业务规模（不超过80亿元）；

三是，增加对子公司投入（不超过50亿元）；

四是，加强信息技术和内容建设（不超过30亿元）；

除上述投资项目，其余资金将用于补充其他营运资金。

资本中介业务方面，截至 2022年6月末，华泰证券融资融券业务余额1158.70 亿元，市场份额达7.23%，整体维持担保比例为 314.08%；其中，融券业务余额169.76亿元，市场份额达18.14%。

近年来，以融资融券为代表的证券公司资本中介业务快速发展，截至2022年6月末，市场两融规模已达1.60万亿元。监管陆续出台多项规则，持续扩大两融标的范围，优化转融通制度，支持融资融券业务稳健发展。长期来看，未来两融市场仍将稳健发展、持续向好。

在此背景下，华泰证券表示，通过此次发行募集资金增加对资本中介业务的投入，未来公司资本中介业务将持续加强营销服务体系建设，不断提升业务运营效率，着眼于券源获取能力、客户服务能力和金融科技运用的差异化竞争优势，进一步提升业务发展质量。

交易业务方面，华泰证券的投资交易业务主要包括FICC交易业务、权益交易业务及场外衍生品交易业务。

华泰证券表示，随着市场机构化程度的提升，以满足机构投资者迅猛增长的交易与风险对冲需求为目标的投资交易业务在证券公司业务板块中的重要性日渐凸显。打造强大的投资交易业务成为证券公司构建核心竞争力的重要一环，这是未来一段时间我国证券公司的发展方向，也是公司未来重要的业务增长点。未来，随着我国资本市场迈入高质量发展阶段，市场活力不断激发，机构客户对投资交易的需求还将迅速增长。

华泰证券拟通过本次配股募集资金增加对投资交易业务的投入，继续发挥体系化、平台化的投资交易能力，为客户提供个性化和专业化金融服务，强化公司业务竞争力。

子公司方面，华泰证券子公司布局境内外并涉及多个细分金融行业，目前公司全资拥有或控股华泰国际金融控股有限公司(以下简称“华泰国际”)、华泰创新投资 有限公司(以下简称“华泰创新”)、华泰期货有限公司(以下简称“华泰期货”)、华泰联合证券有限责任公司、华泰证券(上海)资产管理有限公司、华泰紫金投资有限责任公司等主要子公司。

其中，华泰国际作为公司境外业务平台，始终坚持伴随客户国际化发展，不断拓展国际业务布局，通过持续深化跨境一体化联动，优化跨境综合性金融服务平台体系，为集团客户嫁接全球资源。华泰创新是公司的另类投资子公司，着力打造金融科技股权投资和科创板、创业板跟投能力。华泰期货是中国首批成立的期货公司之一，也是全国首批获得投资咨询、资产管理、风险管理子公司业务创新试点的期货公司之一，在成为公司的全资子公司后，华泰期货持续推进财富管理转型和机构业务发展，主要业务指标处于行业前列。

华泰证券表示，本次募集资金投入相关子公司将进一步强化公司全业务链协作，实现母子公司协同发展，为客户提供更加多元化、综合化的服务。

信息技术和内容运营建设方面，华泰证券面向客户的移动服务平台“涨乐财富通”与面向投资顾问的工作云平台“聊 TA”在迭代升级中强化功能、深化贯通，高效、精准赋能公司财富管理业务。截至2022年6月末，“涨乐财富通”累计下载量 6770.85 万，月活数达 952.39 万，位居证券公 司类 APP 第一名。“涨乐全球通”自上线以来累计下载量 145.47 万， 2022 年 1-6 月平均月活数达 16.09 万。

未来，华泰证券将全面推进数字化转型，致力于用数字化思维和平台彻底改造业务及管理模式，着力构建领先的自主掌控的信息技术研发体系，通过全方位科技赋能，实现科技与业务共创，打造数字化牵引下的商业模 式创新与平台化支撑下的全业务链优势。

此外，华泰证券还表示将密切关注监管政策和市场形势变化，结合公司发展战略与实际经营情况，合理配置本次配股募集资金，及时补充公司在业务发展过程中的营运资金需求，保障各项业务有序开展。

Wind数据显示，2022年以来已有8家上市券商通过定向增发、配股、可转债等方式完成再融资；此外，还有中金公司百亿规模的配股再融资正在酝酿之中，今年以来上市券商融资步伐加速。

据统计，国金证券、长城证券通过定向增发的方式，募集资金总额分别为58.17亿元和76.16亿元。兴业证券、东方证券、财通证券、中信证券四家券商进行配股，募集资金总额分别为100.84亿元、127.15亿元、71.72亿元、223.96亿元。中国银河、浙商证券完成可转债发行，发行金额分别为78亿元、70亿元。

此外，今年9月，中金公司公布配股预案，拟以“10配3”的比例配股8.77亿股，预计募集资金270亿元。

从募资投向来看，重资本业务为上市券商募资的常见用途，包括发展资本中介业务、信用交易业务、自营业务等。例如，中信证券配股方案中，计划投入不超过190亿发展资本中介业务；兴业证券配股方案中拟以70亿元发展融资融券业务；东方财富158亿可转债中，计划将不超过140亿元投入信用交易业务，扩大融资融券业务规模；中金公司270亿的配股方案中，拟将不超过240亿投向包括但不限于资本服务与产品业务、投资银行业务、财富管理业务、私募股权业务、资产管理业务。

编辑：舰长