谈谈几种适合新手的行业指数基金配置策略

风险提示：本文为转载文章，所提到的观点仅代表个人意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。

作者：谈投资品价值

来源：雪球

大家好我是谈投资品价值，最近身边的同事和家人们都陆续开始阳了，可我还是依旧坚挺着，天选打工人没办法下周估计忙的没时间码字，所以周末抽空和大家聊聊几种适合新手投资者的行业指数基金配置策略。

关于行业指数介绍还有和宽基指数的对比，前期文章写了很多有兴趣的可以翻看前期文章这里就不一一叙述了。今天主要谈谈配置策略，个人觉得投资行业指数基金不能单吊一个行业指数，这会风险很大如果遇到景气度不高时连续几年的下跌就会使得持仓很难受，比如中概互联网ETF就是很典型的例子。

最明智的选择就是组建配置组合分散风险最大程度的提高收益率，我这里有几种适合新手投资者的配置策略这里做简单分享，并且以下图中12只行业指数基金作为案例。

周期轮动策略，由于经济周期繁荣期平稳期衰退期表现在资本市场上热度不同这是外部环境，又或者行业本身所处的发展周期，发展初期高速成长期瓶颈期等企业内部环境不同。所以在资本市场股价涨跌是按照周期运行，就会有热门板块和投资主线一说。周期轮动策略就是在行业指数基金之间按照周期轮动的规律组建配置组合。比如按照估值的高低轮动，这个有点像转债中的双低策略，把估值低的吸收进来估值高的剔除出去。又比如按照行业发展阶段轮动，把发展初期的轮动进来进入瓶颈期的剔除出去等等。案例：可以吸收招商中证光伏产业A、天弘中证新能源汽车A、鹏华中证信息技术A、富国中证工业4.0A，剔除富国中证煤炭A。

卫星策略，这个策略主要是仓位控制，90%稳健组合10%高风险投机，在保证稳健收益的前提下（主星）利用高风险投机提高收益（卫星）。就算投机失败也不会对主要投资仓位造成巨大风险，主要是规避风险为目的的策略。案例：博时中证全指证券公司、招商上证消费80ETF、天弘中证医药100作为90%主仓位，天弘中证新能源汽车、富国中证煤炭作为10%投机仓位。

全天候策略，全天候策略是不预测宏观周期！而是通过搭建一个基于资产配置理念的全天候策略来穿越牛熊，平稳渡过每一个宏观周期。这是个大类资产配置类策略但是运用到行业指数基金上面也有不错的效果。主要的观点是尽可能的分散投资寻找负相关的行业配置，这样在任何周期里面都能保持稳健的收益，比如配置弱周期的消费和医药再配置强周期的煤炭。案例：我会在组合中加入天弘中证农业、易方达中证万得生物科技、天弘中证新能源汽车、景顺长城中证科技传媒通信、易方达军工、博时中证全指证券、富国中证煤炭。行业尽可能分散相关性尽可能分散。

总结：以上策略案例只是作为参考并不能作为投资依据，每种投资策略没有好坏之分只有适合不适合，寻找投资策略也是投资过程中的一部分，希望我的分享对你有所帮助。

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